Certificate Fast Ultra Conservativo su Microstrategy 14,04% annuo

Certificato interessantissimo di Vontobel per investire su un’azienda che è incentrata su software e intelligenza artificiale riguardante Fintech e accumulazione di Bitcoin.

Grazie alle corpose cedole inoltre (redditi diversi in quanto derivanti da derivati cartolarizzati), consente di compensare eventuali minusvalenze presenti nel cassetto fiscale.

Vontobel Certificati Memory Cash Collect Fast Step Down: la Struttura

Di seguito la struttura del certificato firmato Vontobel:

• Sottostante: Microstrategy
• Barriera europea su capitale e cedole al 40% dei Valori Iniziali
• Premi mensili condizionati dell’1,17% (max 14,04% annuo), con effetto memoria 
• Autocall Fast Step Down Mensile, attiva dal 9° mese (dal 15/05/2025) e decrescente a step dell’1% ogni mese: dal 100% all’80% dei valori iniziali
• Scadenza a 2,5 anni
• Valore Nominale di 100 Euro
• Prezzo lettera rilevato a 101,60 Euro – intorno alle 13:18 del 13.05.

  2025 –

Vontobel Certificati Memory Cash Collect: Fast Step Down: il sottostante e la Componente Lineare

I livelli chiave sul sottostante di questo certificate targato Vontobel – sono i seguenti:

MSTR -> Valore Iniziale (380,11 USD), Barriera/Trigger Cedola (152,044 USD), Valore di Mercato (chiusura del 12.05.2025 a 404,90 USD, pari al 106,52% del Valore Iniziale)

NB: come si può vedere il Valore di Mercato di MSTR è pari al 106,52% del valore iniziale. Dato ciò, e che il prezzo lettera è inferiore a 106,52 Euro, si può dire che il certificato quota con uno sconto sulla componente lineare.

 Autocall e rendimento potenziale a scadenza Scadenza

Dalla sesta data di valutazione si attiva il meccanismo di autocall, tale per cui si verificano due scenari:

1. se il valore di mercato MSTR sale oltre il livello di autocall si ottiene il valore nominale più la cedola del mese in questione e quelle non eventualmente pagate, grazie all’effetto memoria
2. in caso contrario la vita del prodotto continua

Payoff a Scadenza

Fonte: elaborazione di Investire Oggi

A scadenza, se il prodotto targato Vontobel non si è estinto anticipatamente, si verificano due scenari potenziali:

1. Se alla data di valutazione finale COIN non scende sotto la barriera (40% del Valore Iniziale, stessa entità del trigger cedole), si saranno ottenute 30 cedole più il nominale, ossia 135,10 Euro, con un rendimento a circa 2 anni e mezzo del 10,53% (16,89% annualizzato)
2. in caso contrario il certificato replica linearmente la performance di MSTR, ossia pagando un valore pari al valore nominale moltiplicato per il rapporto fra il valore finale ed il valore iniziale di MSTR.

Codice ISIN 

DE000VK2K7F9

Cliccandovi sopra verrete rimandati alla pagina del certificato firmato Vontobel.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.