Danilo Fieni
Qui viene riproposto un Certificate Phoenix Memory Fast Step Down tagato Barclays (ISIN: XS3295409794), che consente di investire su un trittico di azioni del settore Moda&Lusso diversificate geograficamente (Italia e Francia).
Il portafoglio sottostante su cui è scritto il certificato di Barclays è formato da: Ferrari (RACE.MI), LVMH Louis Vuitton (MC.PA) e Salvatore Ferragamo (SFER.MI).
Barclays Certificate Phoenix Memory Fast Step Down: la Struttura
Questo certificato di investimento è stato emesso da Barclays il 17/03/2026, ha data di valutazione finale/scadenza posta al 18/09/2028 (liquidazione il 25/09/2028), è negoziato su Cert-X ed ha un valore nominale di 100 Euro.
La strategia in opzioni (= la struttura) componente questo certificato firmato Barclays è la seguente.
- Barriera europea sul capitale pari al 60% del valore iniziale
- Trigger cedole al 60% del valore iniziale
- Cedole secondi condizionate dello 0,83% (max. 9,96% annuo sul valore nominale) con effetto memoria (di cui la prima già osservata il 17/04/2026)
- Autocall fast step down mensile attiva dal 6° mese (dal 17/09/2026), decrescente a step dell’1% ogni mese: dal 100% al 77% dei valori iniziali
- Valore nominale unitario di 100 Euro
- Scadenza a 2 anni e 6 mesi
- Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
- Prezzo lettera a 97,46 Euro
Barclays Certificate Phoenix Memory Fast Step Down: analisi dei rendimenti in caso di autocall e scadenza
Con prezzo lettera attualmente rilevato a circa 97,46 Euro, ecco l’analisi dei rendimenti potenziali del certificato targato Barclays.
Se alla prima data scatta l’autocall (valore sottostanti>=100% valori iniziali) Barclays elargisce 5 cedole più il nominale. Ossia 104,15 Euro, con un rendimento a circa 4 mesi e mezzo (134 giorni) del 6,86% (18,70% annualizzato).
Al contrario si passa alla 2° data di valutazione (valore sottostanti>=99% valori iniziali), con potenziale importo di 104,98 Euro.
Il rendimento a circa 5 mesi e mezzo (166 giorni) è intorno al 7,72% (16,97% annualizzato) ecc.
Se alla scadenza il sottostante Worst Of (WO, ossia con valore finale più basso rispetto al valore iniziale) non scende sotto la barriera europea, il certificato paga il nominale più l’ultima cedola – e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria. In altre parole si otterrebbero 29 cedole più il nominale. Ossia 124,07 Euro, con un rendimento a 2 anni e 4 mesi e circa 15 giorni (866 giorni) è circa del 27,30% (11,51% annualizzato).
NB: dato il prezzo sotto la pari, il massimo rendimento annualizzato potenziale si ottiene alla prima data di autocall e, gradualmente, il più basso a scadenza.
