Certificate su Sistema Finanziario Europeo con Rendimento a Doppia Cifra

Oggi viene riproposto un interessante certificato di Vontobel per investire indirettamente sul sistema finanziario Europeo (ISIN: DE000VJ2TPL4).

Ci si investe indirettamente perché, a fronte della rinuncia ai dividendi e a potenziali salite nei sottostanti, si ottengono:

• un discreto flusso cedolare mensile condizionato con effetto memoria
• un meccanismo di autocall fast step down
• delle barriere discretamente conservative su capitale e cedole
• una media scadenza
• prezzo lettera sotto la pari a 93,70 Euro.

Il certificato è molto interessante poiché sceso molto di prezzo da quando è stato analizzato, e per questo promettente rendimenti più elevati. Inoltre la prima cedola è stata osservata il 09/03/2026, e per questo ancora incassabile.

Per una disamina del certificato si legga qui.

Vontobel Certificati Memory Cash Collect Fast Step Down: Rendimento Potenziale

Meccanismo di Rimborso Anticipato: Autocall Fast Step Down

Il meccanismo Autocall Fast Step Down permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall mensile, a partire dal 6° mese (e fino al penultimo), avendo 2 scenari:

1. se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore al relativo trigger di autocall il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria);
2. in caso contrario la vita del prodotto continua.

In altre parole, se alla prima data scatta l’autocall (valore sottostanti>=100% valori iniziali), si ottengono 6 cedole più il nominale. Ossia 106 Euro, con un rendimento a circa 2 mesi (58 giorni) del 8,90% (56,01% annualizzato).

Al contrario si passa alla 2° data di valutazione (valore sottostanti>=99% valori iniziali), con potenziale importo di 107 Euro. Il rendimento a 3 mesi (90 giorni) è intorno a 9,63% (39,04% annualizzato) ecc.

Scadenza

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

• se alla data di valutazione finale il sottostante Worst Of (WO, ossia con valore finale più basso rispetto al valore iniziale) non scende sotto la barriera europea, il certificato paga il nominale più l’ultima cedola – e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria. In altre parole si otterrebbero 30 cedole più il nominale. Ossia 102,40 Euro, con un rendimento a 2 anni e 5 mesi del 28,50% (11,81% annualizzato)
• in caso contrario il certificato di investimento replica linearmente la performance del sottostante Worst Of, pagando un valore pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del WO.

NB: dato il prezzo ben sotto la prezzo sopra la pari, il rendimento annualizzato potenziale si ottiene alla prima data di autocall e, gradualmente, il più basso a scadenza (con un grande scarto di punti base fra le due date).

Barriera Europea

Da notare la presenza della barriera europea.

Grazie a tale caratteristica il valore dei sottostanti può anche fluttuare sotto barriera durante la vita del certificato senza compromettere la protezione del capitale.

Affinché venga restituito il valore nominale, il valore dei sottostanti deve risultare sopra la barriera solo alla data di valutazione finale.

Codice ISIN

DE000VJ5A160

Cliccandovi sopra verrete rimandati alla pagina del certificato a marchio Vontobel.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale. Le perdite potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente. Le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto. Non rappresentano pertanto attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti.