Unicredit, in data 30/05/2019, ha emesso un certificato Express “puro” su Foot Locker quotato a partire dal 06/06/2019. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 3 anni e sei mesi (novembre 2022), opzione di rimborso anticipato semestrale (con ammontare di pagamento prefissato) e protezione condizionata del capitale a scadenza. Ogni certificato ha inoltre un valore di emissione di 100 euro (uguale al valore nominale).
Vediamo più nel dettaglio.
Rimborso anticipato mensile condizionato
Se in una data di osservazione (semestrale) il prezzo di riferimento del sottostante è pari o superiore al livello di rimborso anticipato, pari a 41,52 euro (ossia il 100% dello strike), lo strumento scade anticipatamente e viene corrisposto il relativo importo di rimborso anticipato (104 euro alla prima data, 108 euro alla seconda e così via fino ad arrivare all’importo di 124 euro alla sesta data di valutazione semestrale, prevista per il 23 maggio 2020). In caso contrario la vita dello strumento continua.
Scadenza
Se il certificato non è stato rimborsato anticipatamente a scadenza si prospettano 4 scenari:
- se il valore del sottostante è pari o superiore al 100% dello strike (41,52 euro) il certificato rimborsa l’importo massimo di 128 euro
- se il valore del sottostante è inferiore al 100% dello strike ma superiore o pari alla barriera posta al 60% dello strike (24,912 euro) il certificato rimborsa il valore nominale di 100 euro.
- se il valore del sottostante è inferiore alla barriera del 60% il certificato replica linearmente l’andamento del sottostante, rimborsando un importo pari al rapporto fra valore finale del sottostante e lo strike, il tutto moltiplicato per il valore nominale di 100 euro.
Caratteristiche
Emittente: Unicredit
ISIN: DE000HV44ZH6
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: EUR
Sottostante/ prezzo strike : Foot Locker (41,52 USD)
Data di emissione: 30/05/2019
Data di quotazione: 06/06/2019
Data di scadenza: 30/11/2022
Prezzo strike: 41,52 USD
Rimborso anticipato semestrale: a partire dal 6° mese
Barriera europea cedola mensile: 60% dei livelli iniziali
Opzione di rimborso anticipato semestrale: 100% dello strike
Barriera europea protezione capitale a scadenza: 60% dello strike (24,912 USD)