Rendimento minimo del 6,88% a 2 anni e mezzo (3% annuo), capitale protetto in dollari e cap al 139,75% con l’equity protection Cap di Goldman Sachs

Questo capitale protetto è molto interessante poiché, oltre alla possibilità di ottenere un rendimento minimo e di proteggere il capitale permette di beneficiare dell'eventuale upside del sottostante rispetto al suo livello iniziale. Da notare però che il rimborso avviene in dollari, restando esposti al rischio cambio (chi volesse hedgare la posizione, per non essere esposti al cambio, potrebbe stipulare un currency swap se ciò RIENTRA nelle sue possibilità)

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Questo capitale protetto è molto interessante poiché, oltre alla possibilità di ottenere un rendimento minimo e di proteggere il capitale permette di beneficiare dell'eventuale upside del sottostante rispetto al suo livello iniziale. Da notare però che il rimborso avviene in dollari, restando esposti al rischio cambio (chi volesse hedgare la posizione, per non essere esposti al cambio, potrebbe stipulare un currency swap se ciò RIENTRA nelle sue possibilità)

Obiettivo di copertura capitale e rendimento minimo garantito. 

Per soddisfare questa esigenza è stato selezionato un equity protection su MSCI World ESG Yield Select Variance di Goldman Sachs, con protezione al 100% e negoziato su Euro TLX.

Certificato Equity Protection Cap di Goldman Sachs: ISIN JE00BGBBNT30

Il livello iniziale è posto a 1648,9803 (19/06/2019 l’emissione), il livello di protezione è al 100%, la data di valutazione finale è posta al 10/06/2022 (scadenza 17/06/2022) e il valore nominale è di 1000 USD.

Dato che il valore corrente dell’indice (a circa 1304,59, corrispondente 79,11% del livello iniziale) è già ben al di sotto del livello di protezione, acquistando ora il certificato il rimborso del capitale è già garantito a 1.000 USD; il certificato presenta inoltre un cap al 139,75%, permettendo di beneficiare dell’eventuale upside del sottostante qualora, alla data di valutazione finale, lo stesso sottostante quoti ad un livello pari o superiore al 100% del livello iniziale

L’ultimo prezzo lettera registrato dal cedlab è di 935,6 dollari, implicando un rendimento minimo garantito a 807 giorni  (praticamente 2 anni e 2 mesi) del 6,88% rispetto al rimborso a 1000 USD , che corrisponde al 3,03% annuo.

Dato poi che è presente il cap questa è l’analisi di scenario a scandenza

Se alla data di valutazione finale il sottostante si trova al +30% rispetto alle quotazioni attuali la presenza del Cap inizia a produrre rendimenti più elevati di quello minimo garantito

Nota Bene: Essendo quotato in dollari questo certificato è esposto al tasso di cambio (potrebbe ad esempio essere stipulato uno Currency Swap per neutralizzare il rischio cambio).

Nota Bene: il trading e l’attività di investimento in generale può comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle peformance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai soggettivi profili di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né InvestireOggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezza, errore od omissione.

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