Rendimento del 7,3% a 2 anni e 5 mesi, capitale protetto in dollari e partecipazione up al 50% con l’Equity Protection di Banca IMI

Questo capitale protetto è molto interessante poiché, oltre alla possibilità di ottenere un rendimento minimo e di proteggere il capitale, permette di beneficiare dell'eventuale upside del sottostante rispetto al suo livello iniziale (con fattore di partecipazione al 50%). Da notare però che il rimborso avviene in dollari, restando esposti al rischio cambio (chi volesse hedgare la posizione, per non essere esposti al cambio, potrebbe stipulare un currency swap se ciò RIENTRA nelle sue possibilità)

di , pubblicato il
Questo capitale protetto è molto interessante poiché, oltre alla possibilità di ottenere un rendimento minimo e di proteggere il capitale, permette di beneficiare dell'eventuale upside del sottostante rispetto al suo livello iniziale (con fattore di partecipazione al 50%). Da notare però che il rimborso avviene in dollari, restando esposti al rischio cambio (chi volesse hedgare la posizione, per non essere esposti al cambio, potrebbe stipulare un currency swap se ciò RIENTRA nelle sue possibilità)

Obiettivo di copertura capitale e rendimento minimo garantito. 

Per soddisfare questa esigenza è stato selezionato un equity protection su S&P 500 di Banca Imi, con protezione al 100% e negoziato su Euro TLX.

Certificato Equity Protection Cap di Banca IMI: ISIN IT0005380289

Il livello iniziale è posto a 2.938,09 (08/08/2019 l’emissione), il livello di protezione è al 100%, la data di valutazione finale è posta al 04/08/2022 (scadenza 08/08/2022) e il valore nominale è di 20.000 USD.

Dato che il valore corrente dell’indice (a circa 2447,33, corrispondente all’83,3% del livello iniziale) è già al di sotto del livello di protezione, acquistando ora il certificato il rimborso del capitale è già garantito a 20.000 USD; il certificato presenta inoltre un fattore di partecipazione up del 50%, permettendo di beneficiare dell’eventuale upside del sottostante  qualora, alla data di valutazione finale, lo stesso sottostante quoti ad un livello pari o superiore al 100% del livello iniziale (ciò significa che se il sottostante fa +20% rispetto al valore iniziale la performance sul certificato sarà del +10%)

L’ultimo prezzo lettera registrato dal cedlab è di 18644,61 dollari, implicando un rendimento minimo garantito a 862 giorni  (praticamente 2 anni e 5 mesi) del 7,27% rispetto al rimborso a 20.000 USD, che corrisponde al 3,02% annuo.

Nota Bene: Essendo quotato in dollari questo certificato è esposto al tasso di cambio (potrebbe ad esempio essere stipulato uno Currency Swap per neutralizzare il rischio cambio).

Nota Bene: il trading e l’attività di investimento in generale può comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle peformance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai soggettivi profili di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né InvestireOggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezza, errore od omissione.

Argomenti: , , ,

I commenti sono chiusi.