Come Investire su Nvidia utilizzando un certificato di investimento Phoenix Memory che, fra le altre cose, paga le prime sei cedole mensili garantite.
Punti salienti del certificato di investimento Phoenix Memory UBS per investire su Nvidia
- Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
- Trigger Cedole mensili condizionate al 60% dei livelli iniziali
- Prime 6 cedole mensili garantite dello 0,61% (3,66%)
- Successive cedole mensili condizionate dello 0,61% con effetto memoria (max 7,32% annuo)
- Autocall trigger mensile (che permette di ricevere il rimborso anticipato) a partire dal 6° mese (22.03.2022) e pari al 100% dei livelli iniziali
- Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
- Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 1016,48 euro – intorno alle 11:05 del 22.10.2021 –
Funzionamento del certificato di investimento Phoenix Memory UBS per investire su Nvidia
Questo prodotto, della categoria certificati di investimento Phoenix Memory, è stato emesso da UBS il 01.10.2021, ha data di valutazione finale posta al 22.09.2023 (scadenza/liquidazione 29.09.2023), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.
Il certificato di investimento phoenix memory in questione paga le prime 6 cedole mensili garantite di 6,1 euro.
Successivamente il prodotto paga cedole mensili condizionate di pari importo a quelle garantite, cioè se il sottostante non scende, alle relative date di valutazione, oltre il trigger delle cedole posto al 60% del livello iniziale; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, ovvero quando il sottostante risale sopra il trigger.
Inoltre il meccanismo Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger mensile, a partire dal 6° mese e pari al 100% del livello iniziale: se il prezzo del sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.
A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:
- se il sottostante non scende sotto la barriera (stessa entità del trigger cedolare) il certificato paga il nominale più l’ultima cedola e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria (in tal caso nel payoff si inseriscono anche le 6 cedole garantite);
- in caso contrario il certificato replica linearmente la performance del sottostante, pagando un importo pari al valore nominale del certificato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante (anche in tal caso vengono inserite le 6 cedole garantite)
Sottostante del certificato di investimento Phoenix Memory
Il sottostante del certificato di investimento Bnp Paribas Phoenix Memory è rappresentato da:
- Nvidia: livello iniziale (219,41 USD), Barriera/trigger cedola (131,646 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 21.10.2021 a 226,92 USD, pari al 103,42% del livello iniziale)
Analisi dinamico-oggettiva
In base alle quotazioni attuali del sottostante, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di circa 1016,48 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %):
se il certificato non è scaduto anticipatamente paga il nominale più l’ultima cedola condizionata. (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria). Nel payoff si inseriscono anche le 6 cedole mensili garantite (quindi un totale di 7 cedole), per cui si ottengono in totale 1042,7 euro se il sottostante non scende oltre il -41,98% dall’attuale quotazione. Considerando l’effetto memoria il certificato paga 1146,4 euro (il nominale più 24 cedole), con un potenziale rendimento lordo massimo a 2 anni di circa il 12,78%.
Considerando il solo capitale investito (il prezzo lettera a 1016,48 euro), se invece il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe, in %, un valore leggermente inferiore rispetto l’investimento diretto sul sottostante stesso grazie all’incasso delle 6 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -50% del sottostante il certificato sperimenta un -45,53%, a fronte di un -70% del sottostante il certificato registra un -65,88%.
ISIN dell’investment certificate phoenix memory
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