Questo Phoenix Memory Maxi Coupon è stato emesso da Leonteq il 21.09.2020 , ha data di valutazione finale al 16.09.2025 (liquidazione 23.09.2025), è negoziato su Euro-TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.
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Punti salienti in sintesi:
- Maxi cedola potenziale del 24% (240 euro) osservabile il 23/10/2020
- Successive cedole potenziali trimestrali dell’1,5% con effetto memoria (max. 6% p.a.)
- Trigger maxi cedola al 35% dei livelli iniziali
- Barriera capitale europea al 60% dei livelli iniziali
- Trigger Cedole al 70% dei livelli iniziali
- Autocall trigger trimestrale a partire dal 4° trimestre (dal 16/09/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% all’85% dei livelli iniziali
- prezzo lettera di chiusura del 30/09/2020 rilevato sulla pagina del sito a 874,49 euro
Sottostanti
I sottostanti sono rappresentati da:
- Societe Generale: livello iniziale (12,97 Eur), Barriera (7,782 Eur), Trigger Cedole (9,079 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 11,318 Eur, pari all’87,26% del livello iniziale)
- Telecom Italia: livello iniziale (0,3724 Eur), Barriera(0,2234 Eur), Trigger Cedole (0,26068 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 0,342 Eur, pari al 91,84% del livello iniziale)
- Trip Advisor: livello iniziale (21,315 USD), Barriera (12,789 USD), Trigger Cedole (14,9205 euro) ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 19,59 USD, pari al 91,91% del livello iniziale)
- BMW: livello iniziale (64,71 Eur), Barriera (38,826 Eur), Trigger Cedole (45,297 Eur) ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 61,99 Eur, pari al 95,8% del livello iniziale)
- Edf: livello iniziale (8,57 Eur), Barriera (5,142 Eur), Trigger Cedole (5,999 Eur) ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 9,026 Eur, pari al 105,32% del livello iniziale)
Analisi dinamico oggettiva:
Societe Generale per ora è il Worst Of (WO). Alle quotazioni attuali del WO, e con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 874,49 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sottost; in verde gli aumenti/guadagni, in rosso i decrementi/perdite) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:
Il certificato a scadenza paga il nominale più l’ultima cedola potenziale, ottenendo 1015 che corrispondono ad un rendimento del 16,07% se il titolo WO non scende oltre il -19,78% dall’attuale quotazione; se il WO non scende oltre il -31,24% il certificato paga il nominale di 1000 euro, registrando il +14,35% rispetto il suddetto prezzo lettera. In caso di maggiore discesa il certificato perde in % un importo praticamente uguale alla perdita di terreno del sottostante, quotando sulla componente lineare (I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).
Includendo anche la maxi cedola il payoff diventa il seguente:
Includendo anche la maxi cedola potenziale il rendimento potenziale al 43,51% (includendo la cedola finale) o al 41,8% (se si considera solo il nominale) e la perdita sulla lineare naturalmente si riduce di molto (zoommare sulla tabella).
Per maggiori informazioni sul funzionamento dei Phoenix Memory Maxi coupon si veda anche:
Phoenix maxi coupon Unicredit; Maxi cedola garantita al 15% e fino al 14,12% annuo, su basket mix