Il 29/01/2020 Unicredit ha emesso un Express Glider su Basket azionario Worst Of (WO). Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 3 anni e mezzo, premi semestrali condizionati , opzione di rimborso anticipato semestrale con effetto glider che ne aumenta le probabilità alla prima data di valuzazione e protezione condizionata del capitale a scadenza. Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000 euro (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • premi mensili condizionati del condizionati dell’1,75%, che aumentano dell’1,75% ogni volta che non si manifesta la condizione di rimborso anticipato
  • Opzione di rimborso anticipato al 100% dei livelli iniziali
  • Barriera effetto glider all’85% del livello iniziale, che .aumenta le probabilità del rimborsoanticipato nelle condizioni spiegate di seguito
  • Barriera europea capitale al 70% del livello iniziale
  • Effetto Glider: aumenta le probabilità del rimborso anticipato nelle condizioni spiegate di seguito

Meccanismo di rimborso anticipato semestrale con effetto glider

Se in una data di osservazione semestrale intermedia (22.07.2020, 22.01.2021, 22.07.2021, 24.01.2022, 22.07.2022, 23.01.2023) il prezzo di riferimento di ogni sottostante è pari superiore al 100% del suo valore iniziale, lo strumento scade anticipatamente e viene corrisposto il relativo importo di rimborso anticipato calcolato in % sul valore nominale di 1000 euro (101,75% alla prima data, 103,5% alla seconda, 105,25% alla terza e così via, fino ad arrivare alla penultima al 110,5%). In caso contrario la vita dello strumento continua.

Nel primo semestre si può verificare l’Evento di Rimborso Anticipato  dato dall‘effetto Glider tale per cui, se ogni giorno lavorativo compreso tra il 29.01.2020 e il 22.07.2020, il Prezzo di Riferimento del Sottostante è pari o superiore all’85% del livello iniziale lo strumento scade anticipatamente e viene corrisposto il relativo Importo di Rimborso Anticipato al 101,75% del valore nominale.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso si prospettano 2 scenari:
  • Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso si prospettano 3 scenari:
    1. l’investitore percepisce il 122,5% di 1000 Euro (ossia l’importo di rimborso massimo) per ogni certificato  se alla data di valutazione finale il prezzo del sottostante è pari o superiore al 100% del valore iniziale;
    2. se invece il valore finale del sottostante inferiore al 100% del valore iniziale ma  pari o superiore al relativo livello barriera (70% del livello iniziale), l’investitore riceve un importo pari al valore nominale di 1000 euro
    3. infine, se il valore finale del sottostante è inferiore alla barriera si riceve un importo calcolato moltiplicando il valore nominale di 1000 euro per la performance del titolo sottostante (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale)

Caratteristiche

ISIN: DE000HV47T67
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostanti (livelli iniziali): LVMH (412 Eur)
Premio semestrale condizionato: 1,75% che aumenta dell’1,75% ogni volta che non si manifesta la condizione di rimborso anticipato
Barriera europea protezione capitale: 70% dei livelli iniziali
Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): a partire dal semestre, al 100% dei livelli iniziali (o non inferiore all’85% dei livelli iniziali per l’effetto glider nel periodo compreso fra 29/01/2020 e prima data di valutazione del rimborso anticipato)
Data di emissione: 29/01/2020
Data di valutazione finale: 24/07/2023
Data di scadenza/ pagamento: 31/07/2023