Come investire sulle biotecnologie ottenendo un flusso di reddito garantito con i certificati di investimento? Chi ha questa intenzione può prendere a riferimento il Fixed Cash Collect recentemente emesso da Unicredit. Per sapere di più sulla nuova gamma emessa si legga anche: Unicredit emette 28 nuovi fixed cash collect con premi mensili garantiti.
I sottostanti del certificato di investimento Unicredit sono rappresentati da:
- CureVac, azienda di biofarmaceutica domiciliata nei Paesi Bassi ma con sede, in Germania sviluppa terapie basate su mRNA (il core business dell’azienda è lo sviluppare vaccini contro malattie infettive e farmaci che trattano il cancro e malattie rare)
- BionTech, azienda tedesca di biotecnologia e biofarmaceutica operante nella ricerca, sviluppo e commercializzazione di farmaci (insieme a Pfizer, con cui nel 2018 ha intrapreso un programma di ricerca volto allo sviluppo di vaccini anti-influenzali a RNA, ha successivamente sviluppato e messo in commercio il primo vaccino contro il SarsCov2)
- Biogen, multinazionale americana di biotecnologie con sede a Cambridge -Massachusetts-, è specializzata nella scoperta, sviluppo e somministrazione di terapie per il trattamento di malattie neurologiche di pazienti di tutto il mondo.
Punti di forza del certificato di investimento Fixed Cash Collect Unicredit
- Barriera europea sul capitale al 60% del livello iniziale
- Cedole mensili garantite dell’1,25% (15% annuo garantito)
- Ultima cedola condizionata dell’1,25%
- Trigger cedola condizionata al 60% del livello iniziale
- Opzione Quanto che neutralizza il tasso di cambio
- Prezzo lettera rilevato a circa 96,79 euro -intorno alle 11:15 del 15.10.2021-
Funzionamento del certificato di investimento Fixed Cash Collect Unicredit
Questo prodotto, della categoria Certificati di investimento Fixed Cash Collect, è stato emesso da Unicredit il 01.10.2021, ha data di valutazione finale posta al 17.10.2024 (scadenza/liquidazione 24.10.2024), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 euro
Il certificato di investimento fixed cash collect, dunque, paga cedole garantite di 1,25 Euro ogni mese e fino al penultimo.
A scadenza si prefigurano 2 scenari:
- l’investitore riceve il nominale più l’ultima cedola condizionata di 1,25 euro se ogni sottostante non scende sotto la barriera -avente la stessa entità del trigger per l’ultima cedola condizionata- posta al 60% del livello iniziale (nel computo del payoff si inseriscono quindi tutte e 37 le cedole, le 36 garantite più l’ultima condizionata)
- in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (ossia con valore finale più basso rispetto al livello iniziale, anche detto Worst Of, WO, considerando però nel computo anche le precedenti 36 cedole garantite che attenuano l’entità delle perdite potenziali sul capitale investito)
Sottostanti
I sottostanti del certificate fixed cash collect Unicredit sono rappresentati da:
- CureVac: livello iniziale (56,19 USD), Barriera/trigger cedola (33,714 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 14.10.2021 a 45,47 USD, pari all’80,42% del livello iniziale)
- Biontech: livello iniziale (307,09 USD), Barriera/trigger cedola (184,254 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 14.10.2021 a 250,33 USD, pari all’81,52% del livello iniziale)
- Biogen: livello iniziale (286,62 USD), Barriera/trigger cedola (171,972 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 14.10.2021 a 285,26 USD, pari al 99,53% del livello iniziale)
Analisi dinamico-oggettiva
Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da CureVac. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di circa 96,79 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:
se il WO non è sceso oltre il -25,85% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 37 cedole (36 garantite più l’ultima condizionata), ottenendo in totale 146,25 euro, corrispondenti ad un rendimento potenziale massimo a 3 anni del 51,1% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe molto meno grazie all’incasso delle corpose 36 cedole garantite. Anzi, nonostante il certificato non rimborsi il nominale oltre la suddetta discesa (massimo il -25,85% circa), l’incasso delle corpose cedole permette di essere comunque in profitto fino ad una discesa del -30% dall’attuale quotazione (zommare sulla tabella per analizzare il payoff). A partire dal -40% del sottostante WO il certificato sperimenta un -3,34%, a fronte di un -60% del sottostante WO il certificato registra un -20,06% e così via.