Come investire su Netflix e generare un rendimento potenziale utilizzando il certificato Unicredit bonus cap con ISIN DE000HB07906.
Netflix non ha bisogno di presentazioni, ma è utile fare delle considerazioni. Oltre ad attirare milioni di spettatori questa società ha sempre attratto gli investitori, proprio perché convinti dell’enorme potenziale del business in cui opera la società stessa. Praticamente dall’inizio del 2012 in poi il titolo è sempre cresciuto di valore, seppur con fisiologiche correzioni, arrivando ad ottenere performance % ai giorni nostri (22.10.2021) con cifre a 3 zeri, una delle crescite più elevate fra i titoli del Nasdaq 100. Anche dal punto di vista fondamentale sembrerebbe una società sana con utili in costante crescita. A tutto ciò si aggiunge il “beneficio dello scoppio del Covid 19” (beneficio si fa per dire), che ha portato le persone a stare chiuse in casa e conseguentemente ad un ulteriore crescita degli abbonati; certo è che la concorrenza si sta alzando (vedi Prime e Apple TV; fari puntati anche Disney plus), ma se la società continuerà a mantenere alti standard con contenuti esclusivi i margini di crescita potrebbero rimanere relativamente intaccati.
In questo modo, chi ha una view rialzista, di stabilità o quanto meno moderato ribasso del titolo Netflix può utilizzare questa opportunità offerta dal certificato Unicredit.
Entriamo più nel dettaglio analizzandone le caratteristiche tecniche e facendo un’analisi del payoff.
Punti salienti del certificato Unicredit bonus cap
- Barriera americana intraday sul capitale al 75% del livello iniziale
- Bonus (e cap) al 111% del valore nominale/valore iniziale
- Prezzo lettera rilevato -intorno alle 10:25 del 22.10.2021- a circa 104,57 euro
Funzionamento del certificato Unicredit bonus cap
Questo certificato di investimento bonus cap è stato emesso da Unicredit il 05.10.2021, ha periodo d’osservazione della barriera fino al 15.09.2022 (scadenza/liquidazione al 22.09.2022), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 euro.
A scadenza si prospettano 2 scenari:
- se durante tutto il periodo di osservazione il sottostante non tocca o scende sotto la barriera (per questo chiamata americana intraday, perché attiva in ogni momento di borsa aperta), posta al 75% del livello inziale, il certificato paga il bonus di 111 euro
- in caso contrario si perde il diritto al bonus ed il prodotto paga un importo commisurato alla performance del sottostante, che comunque non può superare il cap (uguale al bonus, per semplicità di costruzione del certificato e di risparmio sulla strutturazione del prodotto). In tal caso l’importo di rimborso si calcola moltiplicando il nominale per la performance del sottostante (data dal rapporto fra valore finale e valore iniziale di Netflix)
Sottostante
Il sottostante del certificato Unicredit con bonus cap è rappresentato da:
- Netflix: livello iniziale (599,06 USD), Barriera (449,295 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 21.10.2021 a 653,16 USD, pari al 109,03% del livello iniziale)
Analisi dinamico-oggettiva
Alle quotazioni attuali del sottostante, e con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di circa 104,57 Euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sott: in verde gli aumenti/guadagni; in rosso i decrementi/perdite):
Il certificato paga il bonus di 111 euro se, per tutta la durata d’osservazione della barriera, il sottostante non scende oltre mai il -31,21% dalla quotazione attuale, con un rendimento potenziale a circa un anno di circa il 6,15% rispetto il suddetto prezzo. Se invece Netflix scendesse con più forza il certificato quoterebbe sulla componente lineare perdendo, in %, un importo sostanzialmente uguale rispetto alla perdita di terreno del sottostante in caso di sforo della barriera (il certificato quota sulla componente lineare)