Certificate per investire sul settore aereo ottenendo al max il 23,4% annuo

Questo memory cash collect ha scadenza a 2 anni è negoziato su SeDeX e prevede: il pagamento di cedole mensili con effetto memoria e trigger decrescente, autocall trigger trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 19.03.2021, ha data di valutazione finale posta al 17.03.2023 (scadenza/liquidazione 24.03.2023), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

Punti di forza

  • Barriera sul capitale al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole decrescente a step del 5% ogni 6 mesi: dal 75% al 65% dei livelli iniziali
  • Cedole mensili dell’1,95% (23,4% p.a.) con effetto memoria 
  • Autocall trigger mensile -che permette di ricevere il rimborso anticipato- osservabile dal 1° mese e decrescente ogni 6 mesi: dal 100% all’80% dei livelli iniziali

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Lufthansa: livello iniziale (11,979 Eur), Barriera (7,1874 Eur)
  • American Airlines: livello iniziale (24,41 USD), Barriera (14,646 USD)
  • Air France-KLM: livello iniziale (5,198 Eur), Barriera (3,1188 Eur)

Funzionamento

Il prodotto paga cedole mensili di 1,95 euro se ogni sottostante non scende oltre il trigger delle decrescente delle cedole in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, ovvero quando i sottostanti risalgono sopra il trigger.

In particolare il trigger cedolare scala come segue:

  • 75% dei livelli iniziali dal 1° al 6° mese
  • 70% dei livelli iniziali dal 7° al 12° mese
  • 65% dei livelli iniziali dal 13° al 18° mese
  • 60% dei livelli iniziali dal 19° al 24° mese

Inoltre il meccanismo Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger mensile, a partire dal 1° mese e decrescente: se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.

In particolare il trigger dell’autocall scala come segue:

  • 100% dei livelli iniziali dal 1° al 6° mese
  • 90% dei livelli iniziali dal 7° al 12° mese
  • 85% dei livelli iniziali dal 13° al 18° mese
  • 80% dei livelli iniziali dal 19° al 24° mese

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

  • se ogni sottostante non scende sotto la barriera al 60% del livello iniziale il certificato paga il nominale più l’ultima cedola -e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria-.
  • in caso contrario il certificato replica linearmente la performance del sottostante peggiore (ossia con valore peggiore rispetto a quello iniziale, anche detto Worst Of, WO), pagando un valore pari al valore nominale del certificato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante
Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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