Come investire su Enel e generare un rendimento potenziale utilizzando i Certificati Bnp Paribas Top Bonus.
Il tutto grazie ad un “investimento indiretto” di danaro relativamente limitato – taglio nominale unitario da 100 Euro -.
In questo modo, chi ha una view rialzista, di stabilità o quanto meno moderato ribasso del titolo Enel può utilizzare questa opportunità offerta dal certificato Unicredit.
In ogni caso, la presenza di una barriera europea tipica dei top bonus, implica un minor rischio di rottura essendo rilevata solo alla data di valutazione finale. Questo può far si che delle correzioni sul titolo durante la vita del certificato non intacchino la restituzione del bonus, ovviamente nei limiti della barriera. Questo è molto importante, a differenza dei tradizionali bonus cap che hanno soprattutto una barriera americana intraday (ossia rilevata in ogni momento di borsa aperta)
Informazioni quantitative sul sottostante Enel
- Enel si trova in una chiara impostazione rialzista di medio-lungo periodo, nonostante la recente correzione – ancora in atto – subita a seguito di una vera e propria esplosione del prezzo.
- L’aziende presenta fondamentali solidi e rappresenta un interesse strategico nazionale.
- Quanto al b si può sintetizzare questo: come più volte detto, questa metrica di rischio sistematico (semplice, facilmente comprensibile ma incompleta, e che quindi produce inevitabilmente distorsioni di stima ed altri problemi se non usata correttamente) si è rivelata erratica nel tempo, ha cioè cambiato natura (inoltre il b levered è maggiore del b unlevered, a testimonianza del fatto che le utilities, per loro natura, sono relativamente altamente indebitate. Indebitate perché, grazie alla loro infrastruttura, riescono ad effettuare investimenti strutturali in grado di generare reddito e ripagare il debito). Conclusione: attualmente il beta di circa +0,9 indica un titolo difensivo
- La barriera di protezione non è molto conservativa e, ad osservare le aspettative circa i tassi reali futuri il lettore dovrebbe trarre le sue conclusioni. Ciò perché, come detto, le utilities presentano una struttura di bilancio molto indebitata.
Entriamo più nel dettaglio analizzandone le caratteristiche tecniche (tramite lettura dei documenti fondamentali che costituiscono il quadro tecnico-normativo per meglio comprendere le caratteristiche primarie del derivato cartolarizzato)
Unicredit Certificati Top Bonus: punti salienti, come investire su Enel
- Barriera europea sul capitale all’80% del valore iniziale
- Bonus (e cap) al 106% del valore nominale/valore iniziale
- Prezzo lettera rilevato – chiusura del 09.02.2022 – a circa 100,55 euro
Bnp Paribas Certificati Top Bonus: funzionamento, come investire su Enel
Questo certificato di investimento top bonus è stato emesso da Unicredit il 28.01.2022, ha data di valutazione finale al 15.12.2022 (scadenza/liquidazione al 28.12.2022), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.
A scadenza si prospettano 2 scenari:
- se alla data di valutazione finale il sottostante non tocca o scende sotto la barriera (per questo chiamata europea, perché attiva solo alla data di valutazione finale), posta all’80% del livello inziale, il certificato paga il bonus di 106 Euro
- in caso contrario si perde il diritto al bonus ed il prodotto paga un importo commisurato alla performance del sottostante, che comunque non può superare il cap (uguale al bonus, per semplicità di costruzione del certificato e di risparmio sulla strutturazione del prodotto). In tal caso l’importo di rimborso si calcola moltiplicando il nominale per la performance del sottostante (data dal rapporto fra valore finale e valore iniziale di Plug Power)
Da notare la presenza della barriera europea: questo tipo di barriera viene osservata solo alla data di valutazione finale (nei bonus cap invece è americana). Da ciò deriva che se il sottostante dovesse scendere sotto la barriera durante la vita del certificato per poi risalirvici sopra alla data di valutazione finale, il capitale da rimborsare al valore nominale non viene intaccato. Ciò influisce sull’entità del bonus, sulla definizione del livello barriera e sulla durata.
Da notare la presenza dell‘opzione quanto: nonostante il titolo su cui è scritto il certificato sia denominato in USD, il prodotto paga un importo di rimborso in Euro, non lasciando l’investitore esposto a variazioni (favorevoli o sfavorevoli) del cambio EUR/USD.
Bnp Paribas Certificati Top Bonus: il sottostante
La situazione attuale sul sottostante del certificato Bnp Paribas top bonus è la seguente:
- Enel: livello iniziale (6,715 USD), Barriera (5,372 USD), bonus / cap (7,1179 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 09.02.2022 a 6,477 USD, pari al 96,46% del valore iniziale)
Codice ISIN del Certificato Unicredit Top Bonus
Per problemi tecnico-operativi l’analisi dinamico-oggettiva non è e non sarà disponibile nei giorni a seguire. L’autore e la direzione si scusano per l’inconveniente che sarà risolto al più presto.
Stay Tuned, your best
DF.