Questo Reverse Bonus Cap è stato emesso da Unicredit il 22.03.2021, ha periodo d’osservazione della barriera dal 17.03.2021 al 16.06.2022 (liquidazione il 23.06.2022), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000HV4L8M6

Punti di forza

• Barriera americana intraday sul capitale al 130% del livello iniziale
• Bonus al 120,5% (cap al 79,5% del valore iniziale)
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
• Prezzo lettera rilevato sul sito Unicredit (intorno alle 10:55 del 31.03.2021) a circa 103,6 euro

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

• Twitter: livello iniziale (69,25 USD), Barriera (90,025 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30.03.2021 a 62,99 USD, pari al 90,6% del livello iniziale)

Funzionamento

A scadenza si prospettano due scenari:

1. il certificato paga il bonus di 120,5 euro se il sottostante, per tutta la durata d’osservazione della barriera, non sale mai oltre il 130% del livello iniziale

2. in caso contrario, ovvero se il sottostante è pari o superiore almeno una volta al valore della barriera, il certificato paga un importo commisurato all’inverso della performance del sottostante, ossia un importo calcolato come segue:

Valore di rimborso= Valore nominale x (2 – performance del sottostante)

Dove: performance del sottostante = livello finale / livello iniziale

Da ciò si evince che il certificato azzera il suo valore in caso di raddoppio del valore del sottostante rispetto al relativo livello iniziale

Analisi dinamico-oggettiva

Alle quotazioni attuali del sottostante, con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di circa 103,6 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sott: in verde gli aumenti/guadagni; in rosso i decrementi/perdite):

Il certificato paga il bonus di 120,5 euro se, per tutta la durata d’osservazione della barriera, il sottostante non sale oltre il +42,91% dalla quotazione attuale, con un rendimento potenziale di circa il  +16,31% rispetto il suddetto prezzo. Se il sottostante sale con più forza il certificato quota a sconto sulla componente lineare (per maggiori info: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!) perdendo, in %, un importo inferiore rispetto all’aumento del sottostante in caso di sforo della barriera.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezze, errori od omissioni.