Stm: emessi bond convertibili con premio del 37,5%

Le obbligazioni convertibili Stm in dollari (XS1638064953, XS1638065414) sono senior e non pagano interessi. Premio di conversione in azioni fissato a 37,5%

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Le obbligazioni convertibili Stm in dollari (XS1638064953, XS1638065414) sono senior e non pagano interessi. Premio di conversione in azioni fissato a 37,5%

Stm ha prezzato due nuove obbligazioni convertibili senior unsecured per un ammontare complessivo di 1,5 miliardi di dollari. La nuova carta – spiega una nota – è stata offerta in due tranche, per un importo rispettivamente pari a 750 milioni di dollari con scadenza a 5 anni e di 750 milioni di dollari con scadenza a 7 anni.

 

I proventi dell’offerta saranno utilizzati da Stm per scopi aziendali generali, incluso il rimborso anticipato delle obbligazioni convertibili zero coupon per 600 milioni di dollari, con scadenza 2019 e il futuro rimborso delle obbligazioni convertibili per 400 milioni di dollari 1%, con scadenza nel 2021.

 

Obbligazioni convertibili Stm

 

Le nuove obbligazioni convertibili Stm con scadenza a 5 anni saranno infruttifere di interessi e saranno emesse sopra la pari, al 101,265% del valore nominale (Isin XS1638064953). Prevedono inoltre un rimborso al 100%, salvo rimborso, conversione, o acquisto e annullamento prima del tempo. Il rendimento lordo iniziale a scadenza è dello 0,25%. I titoli con scadenza a 7 anni matureranno invece interessi a un tasso annuale dello 0,25%, pagabili semestralmente in via posticipata. Saranno emesse al 100% del valore nominale e rimborsate al 100% il 3 luglio 2024, salvo essere anticipatamente rimborsate, convertite, o acquistate e annullate. Il rendimento lordo iniziale a scadenza è pari allo 0,25% (Isin XS1638065414). Per quanto riguarda infine il prezzo di conversione, per entrambi i bond è stato fissato a 20,54 dollari e corrisponde a un premio del 37,5%

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