Obbligazioni perpetue: Finnair 7,875% per volare alto

Finnair lancia obbligazioni perpetue per 200 milioni di euro. La maggiore compagnia aerea della Finlandia, nonché sua compagnia aerea di bandiera, ha raccolto con successo presso investitori istituzionali nuovi fondi per estinguere debiti in corso richiamando in anticipo obbligazioni ibride lanciate dalla stessa compagnia nel 2012 per 120 milioni di euro con coupon 8,875% (FI4000176300). Il nuovo titolo, quotato alla borsa di Helsinki dal 13 ottobre è negoziabile anche Otc per importi minimi di 100.000 euro con multipli aggiuntivi di 1.000. Il bond quota al momento sul mercato grigio 100,60, è subordinato e corrisponde una cedola annua fissa pari al 7,875% fino al 2020, poi se Finnair non richiamerà facoltativamente il bond a 100 (call) come previsto dal regolamento, gli interessi saranno calcolati nella misura del 5% sopra il tasso euroswap quinquennale.   Finnair, calano le perdite nel primo semestre 2015   Finnair, azienda quotata alla borsa di Helsinki e controllata per il 55,8% dallo Stato, non è esente dal rallentamento economico che ha caratterizzato il mercato a causa della concorrenza dei vettori arabi e di quelli low cost.

La compagnia aerea finlandese ha registrato nel trimestre allo corso 30 luglio perdite nette in calo da 23,0 a 6 milioni di euro. Risultato peggiore rispetto al milione di rosso del consensus degli analisti. I ricavi nel secondo trimestre sono calati da 565,7 a 561 milioni di euro, a fronte di una perdita operativa scesa da 19,6 a 12,9 milioni di euro. Il management ha comunque dichiarato di attendersi per l’intero esercizio risultati operativi “prossimi al pareggio o leggermente in crescita”. Finnair vanta un giro d’affari pari a 2,3 miliardi di euro all’anno (2014) e dà lavoro a 4.800 addetti. Dallo scorso anno, la compagnia aerea, nota come una delle più efficienti al mondo, ha iniziato un processo di rinnovamento acquistando anche quattro Airbus A350 che entreranno in servizio entro la fine dell’anno.