Obbligazioni FS 2025 sbarcano su ExtraMot e TLX

Le obbligazioni FS 2025 (XS1639488771) sono negoziabili sui mercati EuroTLX ed ExtraMot per importi da 100.000 euro

di Mirco Galbusera, pubblicato il
Le obbligazioni FS 2025 (XS1639488771) sono negoziabili  sui mercati EuroTLX ed ExtraMot per importi da 100.000 euro

Le tanto attese obbligazioni FS 2025 sono approdate anche sul mercato regolamentato EuroTLX ed ExtraMot di Borsa Italiana. Lanciate lo scorso 23 giugno per 1 miliardo di euro, sono state collocate presso investitori istituzionali, soprattutto provenienti dall’estero. Le sottoscrizioni registrate dall’emissione del bond di Ferrovie dello Stato s.p.a. hanno segnato il sorpasso da parte degli investitori istituzionali esteri su quelli italiani, che hanno coperto il 48% del totale. Si tratta per lo più di asset manager, banche centrali e private, assicurazioni e fondi pensione. Al di fuori dell’Italia, le richieste maggiori sono arrivate da Germania e Austria (16%) Francia (10%) e Uk (7%).

 

L’operazione di collocamento è stata gestita da un consorzio di istituti di credito composto da Barclays, BnpParibas , Credit Agricole Cib, Deutsche Bank , Goldman Sachs, JpMorgan e Unicredit . La taglia dell’emissione era stata prevista in circa 800 milioni di euro, ma le domande pervenute per 1,8 miliardi di euro hanno convinto Ferrovie dello Stato e le banche a portarla a un miliardo tondo. Il bond, il primo della gestione dell’ad Renato Mazzoncini, rientra nel programma Euro medium term notes da 4,5 miliardi, aggiornato il 13 giugno scorso con un ampliamento fino a un massimo di 7 miliardi di euro tra questo e il prossimo anno. Vediamone le caratteristiche fondamentali.

 

Obbligazioni Ferrovie dello Stato s.p.a. 1,50% 2025

 

Il bond FS 2025 (isin XS1639488771) è stato emesso sotto la pari, a 99,746, ha cedola annuale a tasso fisso del 1,50%, è stato collocato alla Borsa di Dublino, ed è negoziabile per importi minimi di 100 mila euro. La data di stacco della cedola è annuale, il 28 giugno di ogni anno, mentre il rimborso è previsto in unica soluzione a scadenza nel 2025. L’obbligazione è senior unsecured ed è negoziabile anche sui mercati domestici EuroTLX ed ExtraMot per importi di 100.000 euro con multipli analoghi. Al momento il bond FS scambia intorno a 99,50, leggermente sotto il prezzo di collocamento. Il Cda di FS aveva deliberato a maggio 2017 l’emissione di prestiti obbligazionari per un valore complessivo di 2,1 miliardi di euro. I proventi andranno a finanziare parte del piano 2017-2026, in particolare l’acquisto di materiale rotabile per il trasporto regionale e per la media e lunga percorrenza di Trenitalia, e per l’infrastruttura alta velocità di Rfi. Nei piani di FS rientrano anche i green bond, destinati a progetti eco-sostenibili e ad attrarre i cosiddetti investitori etici. Il gruppo e’ valutato BBB- da S&P e BBB da Fitch, in entrambi i casi con outlook stabile.

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Argomenti: Nuove emissioni, collocamenti, Obbligazioni FS