Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (16 lettori)

negusneg

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MILANO (MF-DJ)--Deutsche Bank si prepara a rafforzare il proprio bilancio con un aumento di capitale da 8 miliardi di euro. La banca tedesca intende infatti emettere 360 milioni di azioni, grazie alle quali si prevede che il core Tier 1 dell'istituto salga all'11,8% rispetto al 9,5% calcolato nell'ultimo periodo. La famiglia reale del Qatar si e' gia' impegnata a sottoscrivere 60 milioni di azioni per 1,75 miliardi di euro attraverso la Paramount Holdings, mentre i restanti 6,25 mld dell'aumento saranno offerti agli attuali azionisti. La famiglia del Qatar potra' rilevare i titoli a 30,74 euro, con uno sconto del 5% rispetto al prezzo di chiusura di venerdi', mentre secondo alcune fonti lo sconto riservato agli attuali investitori sarebbe maggiore. Un consorzio di banche si e' impegnato a sottoscrivere le azioni che non saranno acquistate dagli investitori. L'interessamento dei medio-orientali nel gruppo non e' recente. Secondo alcune fonti, gia' l'anno scorso la famiglia reale ha partecipato ad un aumento di capitale, mentre nel 2007 la Difc Investments di Dubai ha rilevato una partecipazione del 2,2%, ridotta in seguito. Contemporaneamente, Deutsche Bank ha annunciato una serie di investimenti del valore complessivo di 200 milioni di euro nei prossimi tre anni per rafforzare le attivita' retail in Europa, mentre nel mercato statunitense prevede di aumentare le assunzioni di professionisti senior, tra cui 100 banchieri focalizzati sul segmento corporate. Gli analisti prevedevano una manovra simile da parte di Deutsche Bank, ma avevano stimato che l'aumento non arrivasse prima dell'estate. L'amministratore delegato Anshu Jain, che dopo l'emissione da 3 mld euro dell'aprile 2013 aveva escluso la possibilita' di eventuali altri aumenti di capitale, sperava di poter rafforzare il bilancioattraverso soluzioni alternative. Quando tuttavia il mese scorso la banca ha pubblicato i conti relativi al primo trimestre, che mostravano un crollo dell'utile netto del 34% a/a e una flessione del Core Tier 1, il direttore finanziario Stefan Krause ha ammesso la possibilita' che Deutsche Bank ricorresse ad un aumento di capitale, oltre che al taglio del dividendo e dei bonus. Secondo quanto stimato dal Cfo infatti, l'implementazione di ulteriori norme restrittive nel calcolo degli indici di patrimonializzazione avrebbe portato il Core Tier 1 al 9%. La misura adottata da Deutsche Bank non mette tuttavia fine alle preoccupazioni relative alla performance mostrata dalla banca, ed in particolare dalle divisioni fixed-income e currency. Secondo alcuni analisti, i tedeschi dovrebbero continuare ad insistere con questo business, beneficiando della minore pressione competitiva in seguito ai tagli nelle unita' corrispondenti da parte di Barclays, Credit Suisse e Ubs. Il mercato inoltre aspetta a vedere quali saranno i prossimi provvedimenti delle autorita' europee in tema di normativa bancaria prima di valutare l'adeguatezza della mossa di Deutsche Bank. fer (fine) MF-DJ NEWS 1908:07 mag 2014
 

drbs315

Forumer storico
Se qcn mi può segnalare, anche in mp, bid operativi (e quale/i sono i contributori) da 99,5 in su per le Bawag 897 callate mi tornerebbe molto utile.

Grazie
 

darkog

In Hoc Signo Vince..
Buy Gazprom @117,49 su Lux. A Berlino e Stoccarda sono in acquisto a quel prezzo.

Sell tutto la posizione di British Airways (quel poco che mi restava) @24,95.
 

gomma590

Nuovo forumer
sell capital raising 724 a 18 otc iw. (minusvalenza ahimè :( )

hanno rigettato il sell di ikb 487 e hybrid raising cg6.
speriam bene.

che dite?
 

Myskin

Forumer stoico
sell capital raising 724 a 18 otc iw. (minusvalenza ahimè :( )

hanno rigettato il sell di ikb 487 e hybrid raising cg6.
speriam bene.

che dite?

mah, è una scommessa quindi ci vuole del tempo, bisogna essere pazienti e saper aspettare
io personalmente me ne sono uscito perchè sono una persona frettolosa :)
 

Rottweiler

Forumer storico
Ecco perchè l'incertezza sulla data di emissione dell' AT1:

https://www.db.com/ir/en/content/capital_increase_2014.htm

Deutsche Bank announced on 18 May 2014 a capital increase with proceeds expected to be approximately EUR 8 billion. The capital increase will include an ex-rights issue of EUR 1.75 billion which has already been placed with an anchor investor and a fully underwritten rights issue. The rights issue is expected to raise EUR 6.3 billon of new equity.

E' comunque strano che DB sia andata in tour a promuovere l'AT1, rimandandone poi il lancio.
Viene quasi da pensare abbiano avuto feedback negativo, al punto da sentirsi obbligati ad annunciare immediatamente l'aumento di capitale....

Sarà ancora più interessante vedere con quale cedola l'AT1 sarà emesso..
 

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