Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (10 lettori)

Fra41

Forumer storico
grazie.
Per la 6,375% a me parrebbe che l'abbiano inserita nello specchietto solo per riassumere l'outstanding, mentre per la 6,298% propongono swap a 100% e la 7,875% a 109,5% ma con cap, comunque bisogna aspettare il 12 gennaio per sapere il tasso della nuova emissione.
La salita dei prezzi non mi pare giustificata da questa proposta di swap ma piuttosto dalla salita generalizzata dei prezzi.
Oppure qualcuno conosce già il tasso del nuovo bond e fà provvista e la 6,375% sale per contagio.

Qualche idea sul tasso che potrebbe essere proposto x la nuova emissione?
 

TheLondoner

Forumer storico
come si comporta un perpetuo assicurativo, come un decennale (avendo solitamente incremento cedola) o come un bond più lungo?

duration più alta perchè la rischiosità è maggiore rispetto ad un senior o ad un tds decennale di pari rating.
Però se teniamo in considerazione che le assicurazioni dovrebbero fare maggiori utili in un contesto di tassi più elevati, qualcosa si dovrebbe "guadagnare"
dal lato credito perchè l'emittente, da manuale, dovrebbe avere una miglior redditività.
 

Users who are viewing this thread

Alto