Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (10 lettori)

Fabrib

Forumer storico
UBS announced its intention to redeem the total outstanding EUR 1.0bn additional tier 1 instrument with ISIN CH0271428309 (the "AT1 instrument") on 19 February 2022, the first call date. The AT1 instrument was issued by UBS Group AG on 19 February 2015 and is listed on the SIX Swiss Exchange.
 

frmaoro

il Fankazzista
Notizie Teleborsa
BANCO BPM, EMESSO BOND 10 ANNI TIER 2 DA 400 MILIONI DI EURO
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(Teleborsa) - Banco BPM ha emesso con successo un bond subordinato Tier 2, con scadenza dieci anni (gennaio 2032), rimborsabile anticipatamente cinque anni prima della scadenza, per un ammontare pari a 400 milioni di euro. L'operazione, si legge in una nota, "testimonia la fiducia del mercato verso il gruppo" e "contribuisce all'ulteriore rafforzamento della già robusta struttura di capitale della banca". Il titolo era riservato agli investitori istituzionali ed è stato emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes dell'emittente.

Il titolo è stato emesso ad un prezzo pari a 99,521 e paga una cedola fissa del 3,375% per i primi 5 anni; se l'emittente decidesse di non esercitare l'opzione di rimborso anticipato la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del quinto anno, aumentato di uno spread pari a 340 bps. Gli investitori che hanno partecipato all'operazione sono principalmente asset manager (55%) e banche (15%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Regno Unito col 24%, Paesi Nordici con il 21%, la Francia con il 14% e Germania, Austria e Svizzera con complessivamente 5%) e dell'Italia col 33%.
 

Wallygo

Forumer storico
Notizie Teleborsa
BANCO BPM, EMESSO BOND 10 ANNI TIER 2 DA 400 MILIONI DI EURO
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(Teleborsa) - Banco BPM ha emesso con successo un bond subordinato Tier 2, con scadenza dieci anni (gennaio 2032), rimborsabile anticipatamente cinque anni prima della scadenpaga una cedola fissa del 3,375%za, per un ammontare pari a 400 milioni di euro. L'operazione, si legge in una nota, "testimonia la fiducia del mercato verso il gruppo" e "contribuisce all'ulteriore rafforzamento della già robusta struttura di capitale della banca". Il titolo era riservato agli investitori istituzionali ed è stato emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes dell'emittente.

Il titolo è stato emesso ad un prezzo pari a 99,521 e paga una cedola fissa del 3,375% per i primi 5 anni; se l'emittente decidesse di non esercitare l'opzione di rimborso anticipato la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del quinto anno, aumentato di uno spread pari a 340 bps. Gli investitori che hanno partecipato all'operazione sono principalmente asset manager (55%) e banche (15%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Regno Unito col 24%, Paesi Nordici con il 21%, la Francia con il 14% e Germania, Austria e Svizzera con complessivamente 5%) e dell'Italia col 33%.
...che se lo tengano !:-o
 

Rottweiler

Forumer storico
Alpha ha richiamato il suo legacy perpetual.

Qui sotto il comunicato.
Per me uno dei maggiori problemi ad ampliare l'acquisto (peraltro difficile, vista l'illiquidità del titolo) era rappresentata dal non conoscere gli eventuali vincoli al richiamo da parte della BCE.
Era lecito sospettare che una banca alla quale veniva impedito di pagare la cedole potesse avere ostacoli alla redemption, ma evidentemente non è stato così.
Purtroppo la IR, latitante al telefono quanto reattiva nelle e-mail, ha fatto orecchie da mercante (a domanda rispondeva che non poteva infrangere le ESMA guidelines...:wall:), mentre quella domanda doveva ricevere risposta come informazione dovuta al mercato...:ihih:
Pazienza! Ancora ieri c'era un piccolo quantitativo su Euronext poco sopra 80. Ma se non si vogliono puntare i soldini per il gusto di azzardare oltre certi livelli è meglio operare solo se si raccolgono sufficienti informazioni a supporto...
 

Allegati

  • 20220114_Etairiki_Anakoinosi_ENG.pdf
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