S.t.a.r.c.a Model | Pagina 34

Discussione in 'Trading Systems, Econometria' iniziata da Sig. Ernesto, 20 Novembre 2012.

    27 Marzo 2013
  1. Sig. Ernesto

    Sig. Ernesto Vivace Impertinenza

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    Come fare quanto grassettato in rosso, con semplicità ed efficacia?

    Con il modello STARCA è decisamente semplice ed alla portata di tutti.

    Abbiamo un modello che, di per se, nella versione relativamente più complessa già comprende un limitatore di "giri varianza"..prprio come accade per moto ed auto di grossa cilindrata.


    Abbiamo un algoritmo reso pubblico che aggiusta con il rischio più banale (la varianza) la performance di un TS rispetto alla curva di profitto generata da un reddito fisso e costante;

    il RAS (Risk Adjusted Slope), il cui listato trovate in giro qui e su FoL

    Bastano poche righe di "if else" concatenati per costringere l'algo pilota a scegliere le equity migliori (ipotizzando un paniere di STARCA su ETF settoriali) ovvero le equity che presentano un valore di RAS confacente alle nostre aspettative decidendo una frequenza di intervento, esempio, bimestrale.

    Il codice del RAS è, applicato come esempio ad un Buy&Hold generico:


    rf:=Input("Risk Free:",0,100,2);
    rasf:=Input("RAS Freq:",2,5000,12);
    x:=Input("TF[1] Daily [2] Weekly [3] Monthly [4] Quarterly:",1,4,3);

    tf:=If(x=1,252,If(x=2,50.4,If(x=3,12,If(x=4,3,0))));

    r:=100*Log(C/Ref(C,-1)); Qui sostituiremo con il rendimento singolo dei vari TS

    ras:=
    ((Atan(Cum(r), Cum(rf/tf))/45-1)*100)/Stdev(Cum(r)-Ref(Cum(r),-1),rasf);

    ras:=If(ras>=0 AND Cum(r)>0,ras,0);ras;


    ----------------------------------------------------------------

    OT* IMAR:

    Prendiamo un ETF settoriale

    Disclaimer - Lyxor ETF IT

    clicckiamo su "patrimonio dell'ETF"

    dopo aver "accettato" la presa visione possiamo scaricare in formato excel i pesi
    aggiornati.

    Siamo rassicurati dall'assenza di rischio controparte per quel che riguarda il contratto derivato(swap) che copre il patrimonio (valore negativo vs. SG)

    Troviamo i "costituents" ed i pesi delle azioni che compongono "l'ETF".

    Se...se..non si vuole utilizzare il future (presente per il settore come per gli altri) dedicato..onde superare la penalizzazione fiscale dell'ETF..si può:

    Scegliere un paniere di azioni che replichi , in virtù del peso indicato, più o meno fedelmente (Tracking error..) l'ETF

    Ottimizzare ulteriormente in questo paniere parziale

    Effettuare delle misture personali.

    Quanto sopra per scaricarsi eventuali minus partecipando attivamente alla distribuzione di dividendi.

    Noterete Siemens, Bayer, Basf. Allianz...colossi mondiali..il cui peso è già garanzia di replica (e sono trattati molto bene dal modello)

    Un esempio banale..(fine OT)

    Seguirà esempio concreto..(non sia mai che qualcuno qui si diverta a simulare un paniere e lo metta in competizione con questi portafogli a pagamento oramai diffusi..se non li "doppia" almeno, al traguardo di un orizzonte temporale "t" mi mangio il cappello..(con migliori misure di performance oltretutto..)




    (........)
     
    Ultima modifica: 27 Marzo 2013
  2. 27 Marzo 2013
  3. y2k

    y2k Nobody has Midas touch

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    Località:
    dopo il ponte, sopra la galleria, nei boschi della
    Buongiorno
    Ho problemi nella conversione dei dati metastock da giornalieri a mensili.
    Nella traslazione sul nuovo datasheet la data si trasforma nel formato inglese ed è impossibile salvare il nuovo file.
    Ringrazio in anticipo per un aiuto. :)
     
  4. 27 Marzo 2013
  5. paoly

    paoly New Member

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    prova questo:

    Download - Historical Stock Data
     
  6. 27 Marzo 2013
  7. paoly

    paoly New Member

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    @ sig.Ernesto
    STARCA su ETF (settoriali DJStoxx 600) migliori.
    ...riprendendo il discorso pairs trading del FL: se utilizzassimo gli ETF (settoriali DJStoxx 600) peggiori come copertura
    e sopratutto quando le cose vanno per il meglio?
     
  8. 27 Marzo 2013
  9. Pek

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    Long/Short con ETF e tassazione al 20% (minimo)?
     
  10. 27 Marzo 2013
  11. paoly

    paoly New Member

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    si scusate... futures settoriali DJStoxx 600
     
  12. 27 Marzo 2013
  13. Pek

    Pek New Member

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    Con i future settoriali vanno valutati bene i problemi di spread e di bilanciamento
     
  14. 27 Marzo 2013
  15. paoly

    paoly New Member

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    Fammi capire a livello pratico non ne vedi via di uscita?
    ...mi risparmio la fatica :)
     
  16. 27 Marzo 2013
  17. Pek

    Pek New Member

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    Pair trading con ETF non è possibile per un investitore italiano.
    Con i futures devi avere buona capitalizzazione e verificare cosa capita in fast market a certi book
     
  18. 27 Marzo 2013
  19. Sig. Ernesto

    Sig. Ernesto Vivace Impertinenza

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