remida ha scritto:
Con tutto il rispetto, Alan, la risposta mi sembra un po' criptica; non potresti spiegarci qualcosa di più ?!
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ma soprattutto lo guadagni tu se sei Short, mentre lo perdi quando sei Long.
Attualmente si viaggia su una media di 150pt a contratto (3 mesi).
[/quote]
Mi permetto di anticipare, casomai Alan corregge o integra..:
1. con il termine time decay (in questo 3d) si tende ad indicare la differenza di valore esistente tra il mib30 ed il suo derivato, il fib30.
2. Attualmente il differenziale tra i due è di circa 150 punti.
3. Essendo un valore che diminiusce con il passare del tempo fino ad azzerarsi (il giorno di scadenza del fib marzo, il fib e il mib30 avranno lo stesso valore) ciò comporta che se sei short e ci rimani fino alla scadenza questi 150 vengono guadagnati a parità di valore indice. Al contrario se sei lungo questi punti vengonoo persi a parità di valore indice.
Ossia, oggi con indice a 23.000 compro un fib a 23.150. Al 20 marzo se l'indice varrà 23.000 il fib varrà 23.000 ed io ho perso i 150 punti di differenziale.
Se, con l'indice a 23.000 vendo un fib a 23.150 e, al 20 marzo, l'indice è a 23.000, il fib varrà 23.000 ed io avrò incassato i 150 punti di differenziale.
Ermanno