Primo Atto.. parte II (Treno torna su...) (2 lettori)

[NickM]

l'avete vista???

Sorridi, sei su Candid Camera

 

[A.S.]

ma se faccio il MM non posso sperare che GS si sbagli per portare in utile la mia posizione e allora che fa ?
sterilizza la sua posizione cioè vende 200 fib

Ma come si fa ad escludere che l'ipotetica Gs abbia invece costruito la strategia con le opzioni per difendere ad esempio un pari acquisto di titoli bancari o altro settore, nella convinzione che sovraperformeranno l'indice?

 

[giapao]

Ma come si fa ad escludere che l'ipotetica Gs abbia invece costruito la strategia con le opzioni per difendere ad esempio un pari acquisto di titoli bancari o altro settore, nella convinzione che sovraperformeranno l'indice?

non lo saprai mai ...
ma se vuoi proteggere un acquisto titoli ti muovi su scadenze piu lunghe

 

[Argo]

in sostanza un future sintetico

compri 2 call xxx e vendi due put xxx= sei lungo di un fib

vendi 2 call xxx e compri 2 put xxx = sei corto di un fib


per fare queste operazioni hai bisogno di una controparte che (in queste transazioni da controvalore elevato) corrisponde al market maker
imho questi grandi speculatori solitamente sono soggetti vicini al mm e quindi l'operazione viene svolta previo consenso delle due parti

il MM a questo punto si trova di segno opposto al grande speculatore, soggetto che imho difficilmente sbaglierà soprattutto in un'operazione su mibo con 3 gg di vita, potra' quindi finire con una perdita elevata?

assolutamente no e quindi?

va a mercato anche lui coprendosi con dei fib

il soggetto costruisce un future sintetico ---> il MM va a mercato coprendosi con dei fib

vedi spiegazione esempio sotto

es:
GS si vende 400 call 22900 apr 18 e si compra 400 put 22900 apr 18 ergo è come se fosse corto di 200 fib

ma chi gli ha acquistato le call e venduto le put ?
il MM che a questo punto ha acquistato 400 call 22900 apr 18 e venduto 400 put 22900 apr 18 cioè è lungo di 200 fib

GS = corto sintetico
MM= lungo sintetico

ma se faccio il MM non posso sperare che GS si sbagli per portare in utile la mia posizione e allora che fa ?
sterilizza la sua posizione cioè vende 200 fib

GS = corto sintetico
MM= lungo sintetico e vende 200 fib

chi si compra 200 fib in una botta ?

chi compra 200 fib??

boh a tre giorni dalla scadenza a gs non le conviene vendere fib piuttosto che short sintetico???
se e' due mesi od oltre ci sta, ma in questo caso a volte guadagnano tutti e due, spike e rientro???
secondo me manco le macchinette si mettono contro il MM... semmai e' l'altra faccia del MM non ufficiale chiaramente

diff oi future 132 contratti
diff oi mibo call apr-1387
diff mibo put apr+992 contratti
per me conta cio che rimane a mercato

su questo ragionamento si basa come dico da un anno il fatto che spesso il livello di indice si discosta dal maxpain...

la sterilizzazione della posizione.

grazie @giapao

 

[giapao]

aggiungi che in questi contesti il MM deve portare a casa la pagnotta e non ha una sola operazione in corso ...
la somma di tutte le posizioni sara da portare quantomeno in pareggio
lo fara col fib ,con mibo etf ....
ecco che soprattutto nella settimana delle streghe l'indice va in una direzione facendo tutte le finte del mondo

 

[giapao]

aggiungi che in questi contesti il MM deve portare a casa la pagnotta e non ha una sola operazione in corso ...
la somma di tutte le posizioni sara da portare quantomeno in pareggio
lo fara col fib ,con mibo etf ....
ecco che soprattutto nella settimana delle streghe l'indice va in una direzione facendo tutte le finte del mondo

ecco che per noi conta cio che rimane a mercato soprattutto sulla corta

diff oi future 132 contratti
diff oi mibo call apr-1387
diff mibo put apr+992 contratti

mercato lungo...forse
poi magari girerà ma dovrà mettere in piedi qualcosa d'altro

 

[giapao]

giriamo un po' la frittata...
abbiamo come assioma che le opzioni sono vendute dagli speculatori( e il mm compra)
quindi questi open interest cosa rappresentano

diff oi future 132 contratti
diff oi mibo call apr-1387
diff mibo put apr+992 contratti
per me conta cio che rimane a mercato

- call atm = lungo call
+put atm = corto put

strategia rialzista

 

[Argo]

giriamo un po' la frittata...
abbiamo come assioma che le opzioni sono vendute dagli speculatori( e il mm compra)
quindi questi open interest cosa rappresentano


- call atm = lungo call
+put atm = corto put

strategia rialzista

strategia rialzista di GS...

quindi MM è corto sintetico...

quindi MM deve andare Lungo di Fib per coprirsi...

quindi comprano dal mercato.. il prezzo fib sale... e si discosta dal maxpain di indice 23000...

 

[NickM]

Mi fate venire il mal di testa...

 

[giapao]

strategia rialzista di GS...

quindi MM è corto sintetico...

quindi MM deve andare Lungo di Fib per coprirsi...

quindi comprano dal mercato.. il prezzo fib sale... e si discosta dal maxpain di indice 23000...

oppure compra titoli modificando il suo portafoglio , replicando indice