Non Capisco!
Quando ci si accorge che il mercato va nel senso opposto a quello prima ipotizzato, perchè non reversare semplicemente con xbear? E' noto che entrambi gli strumenti hanno comunque una perdita occulta (le commissioni di gestione) che continua a correre nel tempo. Forse però sono io che trascuro qualche altro aspetto.
Ciao Cinziara, hai perfettamente ragione, ma sto sperimentando un money management di mia invenzione (pertanto stanne alla larga più che puoi, se non vuoi farti del male!
) che prevede una specifica operatività con gli etf levmib e xbear:
1) entrata frazionata con levmib in prossimità temporale di una partenza ciclica importante (almeno T+1, meglio se T+2 o Intermedio), uscita frazionata con xbear;
2) entrata frazionata con xbear in prossimità temporale di una conclusione ciclica importante, uscita frazionata con levmib nella parte finale;
3) implementare le posizioni in caso di trend confermato, consolidato e in fase iniziale.
4) per evitare errori di conta ciclica, se il mercato andasse nella parte opposta a quella attesa, usare, al posto dello sl classico, l'acquisto di una quantità equivalente per controvalore dell'etf che va nella direzione del mercato, impostando su quest'ultimo un trailing stop. Al momento del reverse, mediare la posizione in perdita, doppiando o eventualmente triplicando (se il reverse fosse confermato) la quantità di etf presente in portafoglio.
Aspetti positivi:
– le troncature non dovrebbero far male più di tanto;
- anche se il timing non dovesse essere perfetto o ci fossero trappole per trader discrezionali non troppo esperienziati (per esempio io!
), la mediazione del prezzo di entrata e di quello in uscita dovrebbe ridurre il danno e garantire un minimo di gain;
- se è vero che il valore degli etf in questione viene eroso nel tempo, ho notato che il prezzo dell'etf che va nella direzione del mercato viene incrementato dal mm ben più del 2% previsto della leva (in alcuni casi, anche del 2,6%), mentre quello dell'altro etf si riduce anch'esso della stessa percentuale. La stessa cosa capiterà quando ci sarà il reverse dell'indice, ma all'incontrario. Pertanto, io avrò comprato l'etf quando il suo valore si era ridotto più del dovuto e avrò venduto l'etf che aveva visto il suo prezzo crescere più della leva prevista.
Aspetti negativi:
– fiscalità degli etf;
– erosione del valore ad opera del mm.
Non so se mi sono riuscito a spiegare, finora sta funzionando!
