Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV (12 lettori)
- Creatore Discussione woolloomooloo
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dagoweb
Forumer attivo
La Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR rende
noto che è stata perfezionata la vendita di
un complesso immobiliare, interamente locato
e a destinazione uffici, di proprietà del
fondo di investimento immobiliare di tipo
chiuso IMMOBILIUM 2001, sito a Roma,
in Via Sant’Evaristo, 167. Il prezzo di vendita,
pari ad € 17.900.000, ha generato una
plusvalenza pari ad € 9.261.397 (+107,2%)
rispetto al valore di acquisto al 20 dicembre
2002 ed una plusvalenza pari ad € 1.890.000
(+11,8%) rispetto al valore determinato dagli
esperti indipendenti al 30 giugno 2010.
In data 24 maggio 2010 gli esperti indipendenti
hanno espresso parere di congruità positivo
sull’operazione. La società acquirente
non ha alcun legame con il gruppo di appartenenza
della Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR.
Ai sensi del Regolamento Emittenti n.
11971/99, come integrato con la deliberazione
n. 16850 del 1 aprile 2009, che pone obblighi
informativi a carico degli emittenti in merito
alle operazioni di compravendita ed apporto
dei beni facenti parte del patrimonio del fondo,
tutti i documenti, gli atti e le informazioni
inerenti l’operazioni di cui trattasi, saranno pubblicati,
non appena disponibili, presso la sede
della società in Roma, Via Piemonte, 38, e sul
sito internet della stessa (www.bsg-sgr.com).
Inoltre, come previsto dall’articolo 11
del Regolamento di Gestione del Fondo,
la documentazione relativa all’operazione
sarà diffusa in occasione della pubblicazione
del rendiconto contabile del fondo.
“I risultati positivi ottenuti negli ultimi disinvestimenti
sui diversi fondi gestiti da Beni
Stabili Gestioni, conferma il corretto approccio
adottato per la gestione dei fondi, in
grado di dare importanti ritorni anche nelle
attuali condizioni di mercato ” – commenta
Anna Pasquali, Amministratore Delegato
della Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR.
noto che è stata perfezionata la vendita di
un complesso immobiliare, interamente locato
e a destinazione uffici, di proprietà del
fondo di investimento immobiliare di tipo
chiuso IMMOBILIUM 2001, sito a Roma,
in Via Sant’Evaristo, 167. Il prezzo di vendita,
pari ad € 17.900.000, ha generato una
plusvalenza pari ad € 9.261.397 (+107,2%)
rispetto al valore di acquisto al 20 dicembre
2002 ed una plusvalenza pari ad € 1.890.000
(+11,8%) rispetto al valore determinato dagli
esperti indipendenti al 30 giugno 2010.
In data 24 maggio 2010 gli esperti indipendenti
hanno espresso parere di congruità positivo
sull’operazione. La società acquirente
non ha alcun legame con il gruppo di appartenenza
della Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR.
Ai sensi del Regolamento Emittenti n.
11971/99, come integrato con la deliberazione
n. 16850 del 1 aprile 2009, che pone obblighi
informativi a carico degli emittenti in merito
alle operazioni di compravendita ed apporto
dei beni facenti parte del patrimonio del fondo,
tutti i documenti, gli atti e le informazioni
inerenti l’operazioni di cui trattasi, saranno pubblicati,
non appena disponibili, presso la sede
della società in Roma, Via Piemonte, 38, e sul
sito internet della stessa (www.bsg-sgr.com).
Inoltre, come previsto dall’articolo 11
del Regolamento di Gestione del Fondo,
la documentazione relativa all’operazione
sarà diffusa in occasione della pubblicazione
del rendiconto contabile del fondo.
“I risultati positivi ottenuti negli ultimi disinvestimenti
sui diversi fondi gestiti da Beni
Stabili Gestioni, conferma il corretto approccio
adottato per la gestione dei fondi, in
grado di dare importanti ritorni anche nelle
attuali condizioni di mercato ” – commenta
Anna Pasquali, Amministratore Delegato
della Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR.
stefanog23
Forumer attivo
Hanno riportato le Creval stabilmente sotto 102, ancora non è stato ben recepito il concetto che la quotazione delle azioni conta poco o nulla!
laz
Forumer attivo
Sias: ok del Cda alla cessione della partecipazione detenuta in Autocamionale della Cisa
Finanzaonline.com - 21.9.10/16:22
Il Cda di Società Iniziative Autostradali e Servizi ha deliberato di cedere alla controllata Salt Spa la partecipazione detenuta nella Autocamionale della Cisa Spa, rappresentata da 70.185.000 azioni, pari all´84,4% del capitale sociale. Il controvalore della partecipazione sarà determinato sulla base di una perizia.
Finanzaonline.com - 21.9.10/16:22
Il Cda di Società Iniziative Autostradali e Servizi ha deliberato di cedere alla controllata Salt Spa la partecipazione detenuta nella Autocamionale della Cisa Spa, rappresentata da 70.185.000 azioni, pari all´84,4% del capitale sociale. Il controvalore della partecipazione sarà determinato sulla base di una perizia.
stefanog23
Forumer attivo
Vuol dire che se vuoi puoi convertire le obbligazioni in azioni, ogni 5 obbligazioni consegnate ti danno una azione. Ovviamente non conviene assolutamente.
In teoria se non converti entro fine mese, le obbligazioni ti dovrebbero essere rimborsate a 100% a fine dicembre, ammesso che snia le rimborsi.
finmarco
Nuovo forumer
complimenti, penso sia un buon prezzo.
Oggi il prezzo di CREVAL sta ancora scendendo, il prossimo 29/06/2011 pagherà comunque una cedola del 4,25% + un rimborso di 1/3 eventualmente anche in azioni?
Grazie a chi mi vorrà rispondere.
finmarco
stefanog23
Forumer attivo
Si 25€ di nominale verranno rimborsati in azioni e contanti.
A spiegarlo a parole è complicato, quindi lo faccio con i numeri.
Stabiliranno un prezzo di riferimento per le azioni in base alla media ponderata delle quotazioni in 15 sedute prima del periodo di conversione, mettiamo venga 3.40.
lo strike sarà 3.4-10%=3.06.
A questo punto faranno 25/3.06=8.17, dovrebbero quindi dare 8 azioni ma sul regolamento è scritto che le azioni massimo saranno 7 (rapporto fra 25 e il nominale di 3.5 delle azioni).
Quindi 7 azioni consegnate.
Poi c'è la parte in denaro che sarà pari a 25-(7*3.06)=3.58€.
Totale teorico quindi di 7*3.40+3.58=27.38 e premio del 9.52%.
Più le azioni scendono e più la componente in denaro sarà maggiore, anche se il valore totale del rimborso scende man mano che ci si va sotto 3.50.
Ad esempio con le azioni a 3€ darebbero 7 azioni e 6.10€ in denaro, per un teorico di 27.10€ con premio dell' 8.4%.
La variabile più importante sarà l'andamento delle azioni nel periodo di rilevazione e fino alla consegna, se le azioni scenderanno il premio si andrà ad assottigliare poichè le azioni varranno meno del riferimento fissato.
et donc
e quindi ?
dal regolamento...........
-
(inclusa) alla Data di Riscatto (esclusa)
Articolo 5 – Rimborso del capitale
Il Prestito Obbligazionario sarà rimborsato in tre quote annuali posticipate a partire dal 29 giugno 2011 e,
in particolare:
Il Prestito Obbligazionario sarà rimborsato in tre quote annuali posticipate a partire dal 29 giugno 2011 e,
in particolare:
-
1/3 del Valore Nominale di Emissione, pari ad Euro 25 per ciascuna Obbligazione, il 29 giugno 2011
(la “
Prima Data di Rimborso ”);
-
-
1/3 del Valore Nominale di Emissione, pari ad Euro 25 per ciascuna Obbligazione, il 29 giugno 2012
(la “
Seconda Data di Rimborso ”);
-
-
1/3 del Valore Nominale di Emissione, pari ad Euro 25 per ciascuna Obbligazione, il 29 giugno 2013
(la Data di Scadenza e congiuntamente alla Prima Data di Rimborso e alla Seconda Data di
Rimborso, le
“Date di Rimborso”).
Successivamente alla Prima Data di Rimborso, il valore nominale delle Obbligazioni sarà pari alla
differenza tra il Valore Nominale di Emissione e la quota di valore nominale rimborsata (il “
Le Obbligazioni, limitatamente alla quota di valore nominale rimborsata, cesseranno di essere fruttifere
alla relativa Data di Rimborso (inclusa).
Articolo 6 - Diritto di Conversione degli Obbligazionisti
I titolari delle Obbligazioni potranno nei Periodi di Conversione come di seguito definiti e secondo le
modalità ed i termini di seguito indicati, esercitare il diritto di richiedere, in luogo del rimborso in denaro, la
conversione in Azioni Creval (le “
I titolari delle Obbligazioni potranno nei Periodi di Conversione come di seguito definiti e secondo le
modalità ed i termini di seguito indicati, esercitare il diritto di richiedere, in luogo del rimborso in denaro, la
conversione in Azioni Creval (le “
Azioni di Compendio ”) della quota di Valore Nominale in Scadenza delle
Obbligazioni detenute (il "
Diritto di Conversione").
Rapporto di conversione
Rapporto di conversione
Il rapporto di conversione a cui potranno essere convertite le Obbligazioni sarà pari al rapporto tra il
Valore Nominale in Scadenza e il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per la
Conversione, quest’ultimo scontato del 10% (il “
Valore Nominale in Scadenza e il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per la
Conversione, quest’ultimo scontato del 10% (il “
Rapporto di Conversione”).
Il
Valore Nominale in Scadenza è pari alla quota del valore nominale delle Obbligazioni che dovrà essere
rimborsato alla Data di Rimborso.
Il
Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per la Conversione è pari alla media
aritmetica dei Prezzi Ufficiali delle Azioni Creval, ponderata per i rispettivi quantitativi trattati e rettificata
secondo metodologie di generale accettazione per tenere conto delle eventuali operazioni sul capitale o
Distribuzioni (come di seguito definite) intervenute nel periodo di riferimento, rilevata nel Periodo di
Rilevazione per la Conversione.
Il
Distribuzioni (come di seguito definite) intervenute nel periodo di riferimento, rilevata nel Periodo di
Rilevazione per la Conversione.
Il
Periodo di Rilevazione per la Conversione decorre dal ventesimo Giorno di Borsa Aperta (compreso)
antecedente l’inizio del Periodo di Conversione e termina il sesto Giorno di Borsa Aperta (compreso)
antecedente l’inizio del Periodo di Conversione.
Nel caso in cui, per un qualsiasi motivo, non fosse disponibile alcun Prezzo Ufficiale delle Azioni Creval
nel corso del Periodo di Rilevazione per la Conversione, il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel
Periodo di Rilevazione per la Conversione sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione
dell’Emittente, prima dell’inizio del Periodo di Conversione, sulla base dell’ultima situazione patrimoniale
approvata e applicando uno sconto del 10%. Il Consiglio di Amministrazione potrà eventualmente farsi
assistere da un esperto finanziario indipendente.
Successivamente alla chiusura del Periodo di Rilevazione per la Conversione ed entro l’inizio del Periodo
di Conversione, l’Emittente renderà noto con comunicato stampa e con successivo avviso, ai sensi
dell’Articolo 16 del presente Regolamento, il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di
Rilevazione per la Conversione, quest’ultimo scontato del 10%, e il Rapporto di Conversione (il
“
Nel caso in cui, per un qualsiasi motivo, non fosse disponibile alcun Prezzo Ufficiale delle Azioni Creval
nel corso del Periodo di Rilevazione per la Conversione, il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel
Periodo di Rilevazione per la Conversione sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione
dell’Emittente, prima dell’inizio del Periodo di Conversione, sulla base dell’ultima situazione patrimoniale
approvata e applicando uno sconto del 10%. Il Consiglio di Amministrazione potrà eventualmente farsi
assistere da un esperto finanziario indipendente.
Successivamente alla chiusura del Periodo di Rilevazione per la Conversione ed entro l’inizio del Periodo
di Conversione, l’Emittente renderà noto con comunicato stampa e con successivo avviso, ai sensi
dell’Articolo 16 del presente Regolamento, il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di
Rilevazione per la Conversione, quest’ultimo scontato del 10%, e il Rapporto di Conversione (il
“
Comunicato sul Rapporto di Conversione”).
Si riporta di seguito il Valore Nominale in Scadenza alle diverse Date di Rimborso:
Date di Rimborso Valore Nominale in Scadenza
29 giugno 2011 Euro 25
29 giugno 2012 Euro 25
29 giugno 2013 Euro 25
CREDITO VALTELLINESE
— 232 —
In ogni caso, il numero di Azioni di Compendio non potrà essere superiore al numero di Azioni di
Compendio risultante dal rapporto tra il Valore Nominale in Scadenza dell’Obbligazione e il valore
nominale delle Azioni Creval.
Per ciascuna Obbligazione convertita l’Emittente procederà alla consegna di Azioni di Compendio fino
alla concorrenza del numero intero e riconoscerà in contanti alla Data di Conversione il controvalore,
arrotondato al centesimo di Euro superiore, pari alla differenza tra il Valore Nominale in Scadenza e il
prodotto fra il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione, quest’ultimo scontato del
10%, e il numero intero di Azioni di Compendio (l’”
29 giugno 2011 Euro 25
29 giugno 2012 Euro 25
29 giugno 2013 Euro 25
CREDITO VALTELLINESE
— 232 —
In ogni caso, il numero di Azioni di Compendio non potrà essere superiore al numero di Azioni di
Compendio risultante dal rapporto tra il Valore Nominale in Scadenza dell’Obbligazione e il valore
nominale delle Azioni Creval.
Per ciascuna Obbligazione convertita l’Emittente procederà alla consegna di Azioni di Compendio fino
alla concorrenza del numero intero e riconoscerà in contanti alla Data di Conversione il controvalore,
arrotondato al centesimo di Euro superiore, pari alla differenza tra il Valore Nominale in Scadenza e il
prodotto fra il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione, quest’ultimo scontato del
10%, e il numero intero di Azioni di Compendio (l’”
Ammontare in Denaro per la Conversione”).
Esercizio dei Diritti di Conversione
Esercizio dei Diritti di Conversione
Il Diritto di Conversione potrà essere esercitato mediante presentazione di apposita richiesta (la
"
"
Domanda di Conversione") all'Intermediario Aderente presso cui le Obbligazioni sono detenute, in un
qualsiasi Giorno Lavorativo Bancario a decorrere dal venticinquesimo Giorno Lavorativo Bancario
antecedente ciascuna Data di Rimborso sino al quinto Giorno Lavorativo Bancario antecedente ciascuna
Data di Rimborso (estremi compresi) (i "
Data di Rimborso (estremi compresi) (i "
In sede di presentazione della Domanda di Conversione, gli Obbligazionisti dovranno, a pena di
inefficacia della Domanda di Conversione medesima: (i) prendere atto che le Azioni Creval non sono
state e non saranno registrate ai sensi del Securities Act 1933 e successive modificazioni, vigente negli
Stati Uniti d'America (il "Securities Act"); (ii) dichiarare di non essere una U.S. Person, come definita ai
sensi della Regulation S del Securities Act.
Le Azioni di Compendio saranno messe a disposizione, per il tramite di Monte Titoli S.p.A., alle singole
Date di Rimborso (la "
state e non saranno registrate ai sensi del Securities Act 1933 e successive modificazioni, vigente negli
Stati Uniti d'America (il "Securities Act"); (ii) dichiarare di non essere una U.S. Person, come definita ai
sensi della Regulation S del Securities Act.
Le Azioni di Compendio saranno messe a disposizione, per il tramite di Monte Titoli S.p.A., alle singole
Date di Rimborso (la "
Data di Conversione) e, pertanto il 29 giugno 2011, 29 giugno 2012, 29 giugno
2013.
Le Azioni di Compendio attribuite in conversione agli Obbligazionisti saranno immesse nel sistema di
gestione accentrata di Monte Titoli e avranno godimento regolare.
Il Valore Nominale in Scadenza per cui non è stato esercitato il Diritto di Conversione nel corso dei
Periodi di Conversione sarà rimborsato alla pari a ciascuna Data di Rimborso come indicato all’Articolo 5
gestione accentrata di Monte Titoli e avranno godimento regolare.
Il Valore Nominale in Scadenza per cui non è stato esercitato il Diritto di Conversione nel corso dei
Periodi di Conversione sarà rimborsato alla pari a ciascuna Data di Rimborso come indicato all’Articolo 5
del presente Regolament
Articolo 10 - Opzione di Riscatto dell'Emittente
Nei periodi di seguito indicati: (i) dal Primo Giorno Lavorativo Bancario successivo alla Prima Data di
Rimborso (ossia dal 30 giugno 2011) e fino al Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del
Periodo di Rilevazione per la Conversione in occasione della Seconda Data di Rimborso (indicativamente
fino al 24 aprile 2012
Rimborso (ossia dal 30 giugno 2011) e fino al Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del
Periodo di Rilevazione per la Conversione in occasione della Seconda Data di Rimborso (indicativamente
fino al 24 aprile 2012
22) e (ii) dal Primo Giorno Lavorativo Bancario successivo alla Seconda Data di
Rimborso (2 luglio 2012) e fino al Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del Periodo di
Rilevazione per la Conversione in occasione della Data di Scadenza (indicativamente fino al 24 aprile
201323), l'Emittente avrà il diritto di procedere al riscatto integrale delle Obbligazioni in circolazione
mediante pagamento di una somma in denaro (il “Regolamento in Contanti ”) o consegna di Azioni Creval
(il “Regolamento in Azioni”), secondo le modalità di seguito indicate (l’”Opzione di Riscatto ”). A tal fine,
l’Emittente pubblicherà, entro il venticinquesimo Giorno Lavorativo Bancario precedente la data in cui
procederà al riscatto (la "Data di Riscatto "), un comunicato stampa e un avviso ai sensi dell'Articolo 16 del
presente Regolamento (l”Avviso di Esercizio dell’Opzione di Riscatto ”), in cui sarà indicata l’intenzione
dell’Emittente di esercitare l’Opzione di Riscatto, e la modalità di regolamento del riscatto (Regolamento
in Contanti o Regolamento in Azioni).
Ai fini dell’esercizio dell’Opzione di Riscatto, a decorrere dal quinto Giorno di Borsa Aperta (compreso)
successivo al giorno in cui è pubblicato l’Avviso di Esercizio dell’Opzione di Riscatto e fino al quinto
Giorno di Borsa Aperta (compreso) antecedente la Data di Riscatto (il “Periodo di Rilevazione per il
Riscatto ”), sarà rilevato il valore di mercato delle Azioni Creval, determinato sulla base della media
aritmetica dei Prezzi Ufficiali delle Azioni Creval, ponderata per i rispettivi quantitativi trattati e rettificata
secondo metodologie di generale accettazione per tenere conto delle eventuali operazioni sul capitale o
Distribuzioni intervenute nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto (il “Valore di Mercato delle Azioni
Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto ”). L’Emittente renderà noto il Valore di Mercato delle
Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto con comunicato stampa e successivo avviso, ai
sensi dell’Articolo 16 del presente Regolamento.
Alla Data di Riscatto, l’Emittente:
a) consegnerà agli Obbligazionisti un numero di Azioni Creval con godimento regolare pari al rapporto
fra (i) il Valore Nominale Residuo delle Obbligazioni e (ii) il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel
Periodo di Rilevazione per il Riscatto, scontato del 15% (le “Azioni Creval per il Riscatto”); oppure
b) pagherà in denaro il Valore Nominale Residuo, incrementato di un importo che – al lordo delle imposte
e tasse – sarà pari allo sconto complessivo, così come sarebbe stato determinato nel caso a) (il
“Premio”). Detto Premio risulterà quindi pari al prodotto fra (i) il numero intero di Azioni Creval per il
Riscatto e (ii) il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto,
moltiplicato per (iii) la percentuale del 15% (pari allo sconto di cui al caso a).
Il numero di Azioni Creval per il Riscatto non potrà essere superiore al numero di Azioni Creval
risultante dal rapporto tra il Valore Nominale Residuo dell’Obbligazione e il valore nominale delle
Azioni Creval.
Rimborso (2 luglio 2012) e fino al Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del Periodo di
Rilevazione per la Conversione in occasione della Data di Scadenza (indicativamente fino al 24 aprile
201323), l'Emittente avrà il diritto di procedere al riscatto integrale delle Obbligazioni in circolazione
mediante pagamento di una somma in denaro (il “Regolamento in Contanti ”) o consegna di Azioni Creval
(il “Regolamento in Azioni”), secondo le modalità di seguito indicate (l’”Opzione di Riscatto ”). A tal fine,
l’Emittente pubblicherà, entro il venticinquesimo Giorno Lavorativo Bancario precedente la data in cui
procederà al riscatto (la "Data di Riscatto "), un comunicato stampa e un avviso ai sensi dell'Articolo 16 del
presente Regolamento (l”Avviso di Esercizio dell’Opzione di Riscatto ”), in cui sarà indicata l’intenzione
dell’Emittente di esercitare l’Opzione di Riscatto, e la modalità di regolamento del riscatto (Regolamento
in Contanti o Regolamento in Azioni).
Ai fini dell’esercizio dell’Opzione di Riscatto, a decorrere dal quinto Giorno di Borsa Aperta (compreso)
successivo al giorno in cui è pubblicato l’Avviso di Esercizio dell’Opzione di Riscatto e fino al quinto
Giorno di Borsa Aperta (compreso) antecedente la Data di Riscatto (il “Periodo di Rilevazione per il
Riscatto ”), sarà rilevato il valore di mercato delle Azioni Creval, determinato sulla base della media
aritmetica dei Prezzi Ufficiali delle Azioni Creval, ponderata per i rispettivi quantitativi trattati e rettificata
secondo metodologie di generale accettazione per tenere conto delle eventuali operazioni sul capitale o
Distribuzioni intervenute nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto (il “Valore di Mercato delle Azioni
Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto ”). L’Emittente renderà noto il Valore di Mercato delle
Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto con comunicato stampa e successivo avviso, ai
sensi dell’Articolo 16 del presente Regolamento.
Alla Data di Riscatto, l’Emittente:
a) consegnerà agli Obbligazionisti un numero di Azioni Creval con godimento regolare pari al rapporto
fra (i) il Valore Nominale Residuo delle Obbligazioni e (ii) il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel
Periodo di Rilevazione per il Riscatto, scontato del 15% (le “Azioni Creval per il Riscatto”); oppure
b) pagherà in denaro il Valore Nominale Residuo, incrementato di un importo che – al lordo delle imposte
e tasse – sarà pari allo sconto complessivo, così come sarebbe stato determinato nel caso a) (il
“Premio”). Detto Premio risulterà quindi pari al prodotto fra (i) il numero intero di Azioni Creval per il
Riscatto e (ii) il Valore di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto,
moltiplicato per (iii) la percentuale del 15% (pari allo sconto di cui al caso a).
Il numero di Azioni Creval per il Riscatto non potrà essere superiore al numero di Azioni Creval
risultante dal rapporto tra il Valore Nominale Residuo dell’Obbligazione e il valore nominale delle
Azioni Creval.
22
La data del 24 aprile 2012 è puramente indicativa in quanto, alla data di pubblicazione del presente Regolamento, non essendo
ancora disponibile il calendario di negoziazione di Borsa Italiana relativo all’anno 2012, non è possibile indicare quale sarà il
Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del Periodo di Rilevazione per la Conversione.
ancora disponibile il calendario di negoziazione di Borsa Italiana relativo all’anno 2012, non è possibile indicare quale sarà il
Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del Periodo di Rilevazione per la Conversione.
23
La data del 24 aprile 2013 è puramente indicativa in quanto, alla data di pubblicazione del presente Regolamento, non essendo
ancora disponibile il calendario di negoziazione di Borsa Italiana relativo all’anno 2013, non è possibile indicare quale sarà il
Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del Periodo di Rilevazione per la Conversione.
ancora disponibile il calendario di negoziazione di Borsa Italiana relativo all’anno 2013, non è possibile indicare quale sarà il
Giorno Lavorativo Bancario antecedente il primo giorno del Periodo di Rilevazione per la Conversione.
PROSPETTO INFORMATIVO: Offerta in Opzione agli Azionisti
— 235 —
Per ciascuna Obbligazione l’Emittente procederà alla consegna di Azioni Creval per il Riscatto fino
alla concorrenza del numero intero e riconoscerà in contanti il controvalore, arrotondato al centesimo
di Euro superiore, pari alla differenza tra (i) il Valore Nominale Residuo e (ii) il prodotto fra (a) il Valore
di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto, quest’ultimo scontato del
15%, e (b) il numero intero di Azioni Creval per il Riscatto (l’“
alla concorrenza del numero intero e riconoscerà in contanti il controvalore, arrotondato al centesimo
di Euro superiore, pari alla differenza tra (i) il Valore Nominale Residuo e (ii) il prodotto fra (a) il Valore
di Mercato delle Azioni Creval nel Periodo di Rilevazione per il Riscatto, quest’ultimo scontato del
15%, e (b) il numero intero di Azioni Creval per il Riscatto (l’“
Ammontare in Denaro per il Riscatto ”).
Nel solo caso di cui alla lettera a), inoltre, ove il Valore delle Azioni Creval alla Data di Riscatto sia
inferiore al Valore Nominale Residuo, l’Emittente verserà ai titolari delle Obbligazioni, il primo Giorno
Lavorativo Bancario successivo alla Data di Riscatto, il Conguaglio in Denaro per il Riscatto, in modo tale
che il valore complessivamente attribuito ai titolari delle Obbligazioni sia pari al Valore Nominale Residuo.
Il Valore delle Azioni Creval alla Data di Riscatto è pari alla somma tra (i) il prodotto tra (a) il Prezzo
Ufficiale delle Azioni Creval alla Data di Riscatto e (b) il numero di Azioni Creval per il Riscatto
consegnate; (ii) l’Ammontare in Denaro per il Riscatto.
Il Conguaglio in Denaro per il Riscatto è un ammontare in denaro pari alla differenza fra (i) il Valore
Nominale Residuo dell’Obbligazione e (ii) il Valore delle Azioni Creval alla Data di Riscatto
In ogni caso l’Emittente pagherà gli interessi maturati dalle Obbligazioni dall’ultima Data di Pagamento
Nel solo caso di cui alla lettera a), inoltre, ove il Valore delle Azioni Creval alla Data di Riscatto sia
inferiore al Valore Nominale Residuo, l’Emittente verserà ai titolari delle Obbligazioni, il primo Giorno
Lavorativo Bancario successivo alla Data di Riscatto, il Conguaglio in Denaro per il Riscatto, in modo tale
che il valore complessivamente attribuito ai titolari delle Obbligazioni sia pari al Valore Nominale Residuo.
Il Valore delle Azioni Creval alla Data di Riscatto è pari alla somma tra (i) il prodotto tra (a) il Prezzo
Ufficiale delle Azioni Creval alla Data di Riscatto e (b) il numero di Azioni Creval per il Riscatto
consegnate; (ii) l’Ammontare in Denaro per il Riscatto.
Il Conguaglio in Denaro per il Riscatto è un ammontare in denaro pari alla differenza fra (i) il Valore
Nominale Residuo dell’Obbligazione e (ii) il Valore delle Azioni Creval alla Data di Riscatto
In ogni caso l’Emittente pagherà gli interessi maturati dalle Obbligazioni dall’ultima Data di Pagamento
(inclusa) alla Data di Riscatto (esclusa)
finmarco
Nuovo forumer
Grazie per l'esempio, ad oggi quindi è praticamente impossibile fare delle previsioni in quanto il tutto si deciderà poco prima del Giugno 2011 però rimane sempre la cedola del 4,25% sulla quota a rimborso nel 2011 e sulle quote rimanenti che verranno poi rimborsate nei due anni successivi.
Comunque una obbligazione molto complessa.
Grazie Finmarco
nuvola nera
Forumer storico
oggi qualcuno ha scaricato un bel po' di cv creval 13 a 109 ....., di solito scambia poche centinaia di pezzi ...oggi 35000 in poco tempo ...chi ne ha approfittato ?
Io purtroppo no
Nuvola nera
Io purtroppo no
Nuvola nera