Vediamo la filosofia generale, poi Pek (con calma) spiegherà i punti tecnici salienti e farà un piccolo escursus statistico.
Prima la storia,
chi non la conoscesse potrà ricostruire le fasi principali quì:
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=4050
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=6613
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=10995
La base tecnica di Regolo non è cambiata, infatti si chiama Regolo anche questa nuova versione.
Si parte dalla considerazione che il mercato italiano ha un indice particolare, nel quale pesano molto componenti meno cicliche rispetto ad altri indici, quali le Utilities, l'Energia, e in una certa dose i Finanziari.
Ciò porta ad una dinamica di tipo riflessivo, ovvero l'indice non prende velocemente direzione (come fa ad esempio il Dax) e non arriva velocemente in iper, ma pondera i movimenti, spesso ritardandoli, ma a volte anche anticipandoli, quasi sempre con meno irruenza rispetti ad altri indici.
Ancor di più mancano le componenti così dette reattive, ovvero una volta raggiunti valori caldi, non si ha sempre una reazione tempestiva (vedere sempre il Dax per il confronto).
La struttura di RegoloX non è cambiata rispetto ai precedenti, i segnali sono sempre generati dal Macd in associazione con il Keltner (quest'ultimo è cambiato nella costruzione tecnica, ma non nella struttura funzionale),
è invece stato tolto l'IDC, che è poi il responsabile della failure del Regolo precedente.
L'IDC è un Indicatore di Congestione che si basa sullo sviluppo ciclico del sottostante, e purtroppo non si è dimostrato abbastanza adattivo (nel senso che l'adattività era solo in ampiezza ma non nel tempo).
La variazione che l'indice ha subito per quanto riguarda lo sviluppo ciclico, ed unitamente la bassa volatilità che non ha fornito cadenze ben visibili, hanno sballato l'IDC, che vi ricordo essere un indicatore di storia recente.
Daltronde appena il mercato si è regolarizzato un po', Regolo ha ripreso a funzionare in modo corretto, tuttavia ormai la fiducia nell'IDC, almeno fatto in questo modo, è caduta.
La versione attuale usa un nuovo indicatore per filtrare Regolo nelle fasi congestive, ed è l'ADX (da cui RegoloX), in una versione personalizzata.
Come accennato esisteva nel Team una versione con ADX già da tempo, ed il buon funzionamento durante questa fase ha fornito gli elementi per svilupparla.
Per il resto gli indicatori usano strutture simili al precedente, ma con 2 differenze,
gli indicatori sono stati studiati per essere più robusti, e sono utilizzati in modo più generico e meno finalizzato al singolo mercato.
Naturalmente pesa molto un altro fattore, la morte del Fib,
ed è evidente che la scelta del giorno di presentazione di RegoloX non è casuale.
Del nuovo derivato non sappiamo nulla, anche del nuovo indice sappiamo poco,
dalle prime indicazioni si può trarre la conclusione che esso assomiglia un po' più agli altri indici, è un po' piu reattivo e un po' meno riflessivo.
Per impostare un nuovo TS ovviamente non potevamo fidarci dei nuovi riferimenti.
Abbiamo quindi scelto di utilizzare il vecchio Mib30 (che continuerà ad essere calcolato) per generare i segnali, ben consapevoli che per un'operatività simile a quella di Regolo, ovvero tranquilla, non ci sarebbero state grosse differenze.
Tuttavia non potevamo sposare una causa fissa, contrariamente quindi al vecchio Regolo che oltre alle considerazioni fatte sul mercato italiano, era anche particolarmente sintonizzato sul Fib, abbiamo ritenuto di fare un TS più generico, più robusto,
infatti oltre al Mib30 si potrebbero usare come generatori di segnale anche il Mibtel o anche lo SPMib (che tra loro sono di comportamento tendenzialmente opposto, con il Mibtel ancora più riflessivo e meno reattivo del Mib30), cosa non possibile ad esempio col vecchio Regolo.
Tutti gli indicatori quindi sono stati ristudiati, e la loro struttura è intrinsecamente più adattiva,
solo il Macd, a parte la scelta comune al vecchio Regolo di essere Asimmetrico, non è stato cambiato, ma è stata adottata una taratura più robusta.
Oltre a ciò è cambiata la filosofia della messa a punto,
mentre prima si era puntato ad una messa a punto totale, ora si è scelto di tarare i singoli blocchi, facendo in modo che ognuno già da solo si presenti efficiente; ciò va nella direzione della maggior robustezza.
RegoloX si presenta con 3 TS:
TX è la continuazione ideale di TA,
in realtà è cambiato, perchè sarà più presente sul mercato, la componente trend follower che prima in questo TS era minoritaria, ora è maggioritaria (non con grosse differenze).
Questo è il TS meno rischioso, ed è quello consigliato per tradare il Derivato.
KX si chiama così in omaggio al vecchio RegoloK (variante di Clagar al RegoloB), infatti alcune caratteristiche strutturali riprendono quella particolare soluzione.
Questo TS è più aggressivo, resta sul mercato più a lungo, è maggiormente trnd follover, ed è adatto a chi ama maggiormente il rischio.
E da considerarsio particolarmente adatto ad essere abbinato a FF per formare un FFT1/3
(sebbene prevedendo il Flat la versione FFT1/3 con 1.5MF non è applicabile, pertanto in quel caso si dovranno usare i Certificati).
LX è stato studiato espressamente per i fondi, ha una struttura più semplice e fornisce pochi segnali, inoltre non fornisce segnali ravvicinati che non potrebbero essere seguiti con i fondi.
Tutti i segnali sono generati dal solo Close del Mib30,
TX e KX usano i dati di Open e Close (e rollover) del derivato, solo per i conteggi (esattamente come le versioni precedenti);
LX invece usa il Mib30 anche per i conteggi, che sono calcolati sul close del giorno successivo.
Occorre quindi utilizzare fondi Azionari Italia (non PMI o SC) con distributori che permettano di entrare sul Nav del giorno successivo al segnale, e che forniscano l'eseguito entro 3-4 giorni dal Nav.
La conclusione più significativa è che se da una parte disponiamo di una struttura più robusta e quindi più affidabile nel tempo, dall'altra paghiamo questa prerogativa con un maggior DD (perdite momentanee), pertanto la liquidità di partenza è aumentata, di 2000€ per ogni mini.
Prima di lasciare il thread a Pek aggiungo
che ovviamente il CNC non combacia con il vecchio,
che per generare i segnali è sufficiente mettere i dati del Mib30 (il resto potrebbe essere riempito a caso),
che EffeZeta come al solito scandirà le pugne e che vi sarà il solito thread serale con i dati ed il CNC da confrontare.
Buon Gain
P.S. Per domande e commenti usate questo thread:
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=13039
