Per cassettisti rimasti incastrati vorrei esporre un
mio punto di vista di possibilità operativa tesa a
sfruttare questo rialzo
nella pura ipotesi che possa rivelarsi un buon rialzo all'interno di un grande mercato orso
Esclusivamente in forma didattica , qui si fa SOLO una simulazione operativa
supponiamo che siamo in una situazione economica
e finanziaria drammatica , come poche volte si son viste
nella storia
e che di conseguenza il mercato orso debba protrarsi per lungo tempo
e portare gli indici ancora più in fondo di quanto non siano già stati
o anche solo a un retest dei minimi già fatti
ma che ora si verifichi un rialzo , nell'ordine del 50%
come già in passato si sono verificati ,
anche nel 29-32 ad esempio il crollo trovò un intervallo rialzista molto pronunciato
se ciò accadesse e dopo questo rialzo dovessimo riprendere la strada del ribasso
con una inclinazione meno pronunciata e di conseguenza con un lasso di tempo
adeguato al caso , potremmo ritrovarci a toccare minimi di mercato nel 2010-2011
fra alti e bassi , poi un paio di anni di lentissima risalita e infine un nuovo slancio
quindi , in questa ipotesi (una brutta ipotesi)
un cassettista incastrato in alto potrebbe ritrovarsi in pareggio ( come indice )
fra 5 anni da ora o anche più ! decisamente non è una bella ipotesi
anzi è brutta come la fame e vedremo più in là il perchè , con un'altra ipotesi
Potrebbe valere la candela tentare ora di bruciare qualche gettone per sfruttare questo rialzo
e tirasi fuori da qualche brutta situazione , le possibilità ci sono :
1) l'anno 2008 e le prime trimestrali 2009 sono ancora , per molte società ,
chiaramente non per le ciofeche , gonfie di utili e potrebbero spingere ancora i listini
2) l'inclinazione del mercato era insostenibile ( vedere grafico di Aleale) e un bel rimbalzo ci vuole tutto
3) sembra che l'amministrazione Usa stia chiamando a raccolta i resp. del riparmio gestito Usa
e solitamente questa è gente che non ha altra grande fonte di finanziamento oltre la borsa ,
e se si esclude la possibilità di finanziarsi al ribasso ( a meno che non vogliano portare i listini a zero)
non è che restano molte altre strade oltre a un buon rialzo
quindi , sempre in via ipotetica
un cassettista potrebbe tagliare qualche ramo dei più secchi e usare i proventi
in altri strumenti oltre le azioni , per un maggior recupero delle perdite subite
escluderei categoricamente WC , ma se uno usa quello sterco non è un cassettista ,
e andrei molto cauto su futures , se non si conoscono uccidono
invece ci sono Etf che saranno da evitare come la peste alla ripresa del ribasso ,
ma che in una situazione di mercato al rialzo possono far molto bene e consentire una gestione tranquilla
è solo una SIMULAZIONE di operatività, nulla di più
per prima cosa fissiamo dei paletti
il primo al rialzo , quale è la quota indice più alta cioè , alla quale possiamo ragionevolmente aspirare
e come al solito esaminiamo lo S&P500
se il mercato è tendenzialmente ribassista è ragionevole pensare che non potrà non solo
oltrepassare , ma nemmeno raggiungere certe quote
usando la funzione price distribution da fineco , noto ad esempio che la maggior parte di
scambi / posizionamenti è avvenuta da 1200-1230 in su
se ne può dedurre che un piccolo esercito è pronto a uscire in pari o quasi
appena l'indice dovesse tornare a quei livelli
quindi se il mercato è orso ed è un orso cattivo è altamente probabile , lo darei per assolutamente certo
che a quei livelli non si avvicinerà nemmeno lontanamente
una quota che invece darei per probabilmente raggiungibile,
se il rimbalzo è buono la darei per certa , è la MM200 .
la MM 200 ora transita a 1025 punti circa ed è in discesa
una spinta per il ragiungimento della MM200 verrebbe dalla violazione e
successivo retest della MM100 ora nei pressi di 840 e anche lei in discesa
in questo momento l'indice si trova stretto fra la MM50
da poco superata che transita a 795 circa , pure lei in discesa ; e la MM100
non tendo , in questo particolare momento, ad attribuire molta importanza alla MM50
che potrebbe essere più volte violata sia al rialzo che al ribasso fornendo falsi segnali
a un certo punto, nel caso il rialzo si spinga effettivamente fino alla MM200
mi aspetto anche che possa venir violata , ma non darei un penny sul fatto che la violazione
sia reale e indichi cambio trend , penso invece a un falso segnale
ma queste ultime righe sono solo un pensiero su possibili sviluppi futuri , nulla di più
verificheremo strada facendo e al momento come meglio comportarsi
allo stato attuale quello che abbiamo , secondo ciò che riesco a vedere è
1) una prima gamba di un movimento al rialzo all'interno di un mercato fortemente orso
2) inclinazione del ribasso insostenibile
(sullo S&P500 è meno forte che non sul SPmib ma ugualmente notevole)
ne possiamo dedurre che
3) un movimento al rialzo che si espanda per una buona % e per un buon tempo è prossimo
magari non sarà questo e ora dopo questa sparata torneremo a scendere toccando nuovi minimi
ma per chi è rimasto fuori finora , un acquisto su questi livelli verrebbe recuperato interamente dal
rialzo prossimo venturo , da qualunque quota parta .
se si pensa perciò a entrare con una piccola parte iniziale si può fare fin da ora
mentre chi è rimasto incastrato al rialzo , può attendere ( e sperare ) uno storno più o meno
forte che ritracci una % consistente del rialzo appena fatto e agire di conseguenza
liquidando parte del suo portafoglio in titoli per usare strumenti come Etf a leva che lo aiutino
a meglio recuperare i danni subiti
siamo sempre nel campo della SIMULAZIONE e quanto scritto è Esclusivamente
a beneficio di scenari di un futuro lontano , nel quale potremmo ritrovarci incastrati
e memori di questi giorni avremo una possibile scelta operativa
quindi sempre SIMULANDO , diamo il via , in questi giorni o nei prossimi
o nel prossimo mese , a una operatività da Paper Trading
naturalmente solo per chi ne ha voglia e pensa che potrebbe essere cosa utile
Un errore da evitare , per chiunque attenda un ritraccio per posizionarsi long è che il ritraccio
che si aspetta potrebbe essere un 2-3% , salvo poi ritrovarsi stampato in faccia un rotondo -10%
come l'inclinazione ribassista era insostenibile , in pari maniera lo è quella rialzista
l'indice S&P500 dai minimi ha realizzato un +24% ,
mentre il nostro SPmib addirittura un rotondo +30 %
( adesso , mercoledì 25 ore 16.00 )
Direi che è necessario agire con molta prudenza e soprattutto non essere impazienti
fissarsi un obiettivo di entrata in termini di punti e/o percentuale e se non raggiunto pazienza ,
la regola più importante è non perdere soldi