Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2 (9 lettori)

qquebec

Super Moderator
Ce l’ho solo io?
Non capisco che importo è stato rimborsato…

da prospetto ...

The principal amount of the Series XXVIII Additional Notes will be repayable in three installments, the first one in an amount equivalent to 30% of the principal amount on April 4, 2022, the second one in an
amount equivalent to 30% of the principal amount on April 4, 2023, and the remaining one in an amount equivalent to 40% of the principal amount on April 4, 2024.
 
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IL MARATONETA

Forumer storico
In questo caso l'azienda rischia l'esproprio da parte dei Russi perchè la guerra è anche economica:

Per rimanere liquida in questa situazione, la società propone, tra le altre cose, di estendere significativamente la scadenza di due obbligazioni ampiamente diversificate e di ridurre il tasso di interesse. Misure come un'imminente espropriazione, un divieto di finanziamento o altre possibili restrizioni per le società straniere sono già in discussione in Russia e messe in vigore per alcuni casi specifici, avverte ekosem-Agrar. "La Società ritiene necessario, nell'interesse degli obbligazionisti, essere preparati a questo caso". Per l'inizio di maggio, la società invita quindi alle corrispondenti riunioni degli obbligazionisti a Sinsheim. "Al momento non abbiamo altra scelta che estendere le due obbligazioni a condizioni modificate al fine di preservare il margine di manovra imprenditoriale e proteggere gli obbligazionisti nel miglior modo possibile", afferma Wolfgang Bläsi, CFO di Ekosem-Agrar AG.
 

cpandrea

Forumer storico
In questo caso l'azienda rischia l'esproprio da parte dei Russi perchè la guerra è anche economica:

Per rimanere liquida in questa situazione, la società propone, tra le altre cose, di estendere significativamente la scadenza di due obbligazioni ampiamente diversificate e di ridurre il tasso di interesse. Misure come un'imminente espropriazione, un divieto di finanziamento o altre possibili restrizioni per le società straniere sono già in discussione in Russia e messe in vigore per alcuni casi specifici, avverte ekosem-Agrar. "La Società ritiene necessario, nell'interesse degli obbligazionisti, essere preparati a questo caso". Per l'inizio di maggio, la società invita quindi alle corrispondenti riunioni degli obbligazionisti a Sinsheim. "Al momento non abbiamo altra scelta che estendere le due obbligazioni a condizioni modificate al fine di preservare il margine di manovra imprenditoriale e proteggere gli obbligazionisti nel miglior modo possibile", afferma Wolfgang Bläsi, CFO di Ekosem-Agrar AG.

quello che va capito bene e che uno consentirebbe con il suo voto anche, EKosem D potrebbe vendere senza problemi la partecipazione oggi tenuta da Ekosem D nelle società operative russe ad una holding russa che faccia capo agli stessi soci, posso già immaginare che oggi il prezzo della partecipazione non sarebbe elevato, i bond rimarrebbero dentro la scatola vuota Ekosem D che presumo fallirebbe
 

NoWay

It's time to play the game
quello che va capito bene e che uno consentirebbe con il suo voto anche, EKosem D potrebbe vendere senza problemi la partecipazione oggi tenuta da Ekosem D nelle società operative russe ad una holding russa che faccia capo agli stessi soci, posso già immaginare che oggi il prezzo della partecipazione non sarebbe elevato, i bond rimarrebbero dentro la scatola vuota Ekosem D che presumo fallirebbe

Ma con il voto contro gli obbligazionisti non sarebbero comunque "fregati" perchè la società non riuscirebbe a rimborsare?
 

gionmorg

low cost high value
Membro dello Staff
da prospetto ...

The principal amount of the Series XXVIII Additional Notes will be repayable in three installments, the first one in an amount equivalent to 30% of the principal amount on April 4, 2022, the second one in an
amount equivalent to 30% of the principal amount on April 4, 2023, and the remaining one in an amount equivalent to 40% of the principal amount on April 4, 2024.
Grazie qq
 

cpandrea

Forumer storico
Ma con il voto contro gli obbligazionisti non sarebbero comunque "fregati" perchè la società non riuscirebbe a rimborsare?

che la azienda non riesca a rimborsare era per me già noto da molto tempo, già il pagamento degli interessi di agosto sarebbe un problema e questo non da alcune settimane
se prendono un no, anche se io in prima assemblea consiglio di non votare, quorum 50% non verrà raggiunto
poi faranno probabilmente una proposta più equilibrata, al momento pagano solo i bondholders, i soci nulla che addirittura potrebbero avvantaggiarsi molto
avessero messo un prezzo minimo per la cessione (es. 200 ml o anche meno) avrei detto che sarebbe stata più equilibrata
se Ekosem D fallisse con in pancia le società operative russe il curatore potrebbe forse cercare di venderle al meglio passata la buriana ucraina/russa
 

qquebec

Super Moderator
In questo caso l'azienda rischia l'esproprio da parte dei Russi perchè la guerra è anche economica:

Per rimanere liquida in questa situazione, la società propone, tra le altre cose, di estendere significativamente la scadenza di due obbligazioni ampiamente diversificate e di ridurre il tasso di interesse. Misure come un'imminente espropriazione, un divieto di finanziamento o altre possibili restrizioni per le società straniere sono già in discussione in Russia e messe in vigore per alcuni casi specifici, avverte ekosem-Agrar. "La Società ritiene necessario, nell'interesse degli obbligazionisti, essere preparati a questo caso". Per l'inizio di maggio, la società invita quindi alle corrispondenti riunioni degli obbligazionisti a Sinsheim. "Al momento non abbiamo altra scelta che estendere le due obbligazioni a condizioni modificate al fine di preservare il margine di manovra imprenditoriale e proteggere gli obbligazionisti nel miglior modo possibile", afferma Wolfgang Bläsi, CFO di Ekosem-Agrar AG.

Sul taglio interessi ok, ma sulla clausola di subordinazione no. Tanto vale mandarli a fankulo
 

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