Con OPAP -6% a causa del dividendo l'ASE + 0,37% a 932 unità. - La debolezza delle banche era evidente, erano bloccate nelle aree tecniche
Giovedì 16/01/2020
L'indice generale ha chiuso a 932,13 punti al massimo dell'asta e al massimo del 2020
Il mercato azionario ha chiuso delicatamente a 932 punti al massimo del giorno e 2020, nonostante le perdite dell'OPAP del -6,28% a causa di un taglio una tantum dei dividendi (0,95 euro netti) mentre forte la volatilità è stata registrata in azioni bancarie.
Nelle aste, anche l'Indice bancario ha chiuso ai massimi del giorno a 880,34.
In particolare, la Banca nazionale ha registrato + 1,35% - il più alto della giornata - seguita da Alpha Bank + 0,59%, Pireo + 0,30% ed Eurobank + 0,28%.
La banca Attica ha chiuso al -0,92% ai minimi storici, mentre i consulenti UBS ed Euroxx cercheranno un investitore strategico che fornirà il 33% o il 51% e un aumento del capitale azionario di 100 milioni di fronte a un grave ribasso. problemi di capitale.
Ultimamente, la caratteristica principale è la volatilità nell'apertura del mercato che termina con interventi di acquisto, con la partecipazione dei pacchetti e con particolare interesse a chiudere i derivati nella sessione di domani.
Tuttavia, la conclusione principale è che le azioni bancarie non hanno margini al rialzo sostanziali una volta e dovrebbero cercare capitali in futuro non solo attraverso il livello 2 ma principalmente attraverso aumenti di capitale.
Nel frattempo, secondo Citigroup, nonostante il miglioramento del clima economico dopo le elezioni, sono ancora necessari sforzi significativi da parte del governo per stimolare la crescita, dato che il settore bancario greco rimane nei guai. Domanda, prova che gli investitori sono disposti a mettere da parte le incertezze politiche o le preoccupazioni finanziarie sul debito per ottenere rendimenti migliori rispetto alla Germania, che ha tassi di interesse sul suo prestito decennale al -0,21%.
Può essere descritta come una decisione storica, con la firma del 15 gennaio di ieri della "Fase I" dell'accordo commerciale USA-Cina, tuttavia va notato che è inferiore alle aspettative in quanto riguarda solo il 10% dei dazi imposti, mentre il prossimo la fase dei negoziati commerciali tra Washington e Pechino è ancora più difficile e porterà in superficie nuove tensioni.
Negli ultimi anni sta emergendo un interesse di acquisto su larga scala in titoli di Stato denominati in euro, con tassi di interesse elevati, non solo tassi di interesse, ma domanda. Il 4 febbraio 2020, il governo greco prevede di emettere un nuovo titolo da 2,5 miliardi di euro, che sarà di 10 o 15 anni, mentre le offerte dovrebbero superare l'importo richiesto 6 volte o 15 miliardi di euro. L'emissione di un'obbligazione di riferimento dell'1,5% a 10 anni sarà più interessante per gli investitori, mentre quella a 15 anni avrà un tasso di interesse dell'1,90%. D'altra parte, l'emissione a 10 anni non contiene alcun rischio formale o sostanziale; l'emissione a 15 anni è particolarmente nota in quanto la sua scadenza supera il limite di tempo 2032 per le misure di debito greche.
Si noti che l'Italia ha emesso un'obbligazione di 30 anni a un tasso di interesse del 2,43% e ha aumentato le offerte di 44 miliardi di euro, mentre la Spagna ha emesso un'obbligazione a 10 anni di 53 miliardi di euro, l'importo più alto mai offerto in un'obbligazione denominata in euro.
Il consolidamento è registrato sul mercato obbligazionario greco decennale all'1,40%, mentre il decennio italiano è all'1,41% con uno spread tra -1 punti base.
Il CDS greco si attesta a 119 punti base mentre il CDS argentino si attesta a 4109 punti base da 4184 punti base.
Le tendenze della borsa greca
Oggi l'indice bancario al -0,02%, sono iniziate le variazioni marginali l'indice generale + 0,16%.
Poco prima delle 15:00 con lievi pressioni sulle banche e la maggior parte delle blue chip non bancarie, in particolare OPAP .... l'indice bancario ha toccato -0,44% e l'indice generale a -0,52 %.
Nelle aste con lievi interventi di acquisto nelle banche e quasi tutte le blue chip non bancarie, ad eccezione dell'OPAP a causa di un taglio dei dividendi, l'indice della Banca si è chiuso al + 0,62% e l'indice generale a +0,37 %.
L'indice azionario greco ha chiuso + 0,37% a 932 punti, con un massimo di 932,15 e un minimo di 923,85.
Il fatturato e il volume delle transazioni a livelli soddisfacenti, compresi i pacchetti, sono stati condivisi tra banche e blue chip non bancarie.
Più in dettaglio, il valore delle transazioni è ammontato a 71,4 milioni di Euro, di cui 12,29 milioni di Euro in pacchetti, il volume di 23,3 milioni di pezzi di cui 13,7 milioni da trasferire alle banche.
Sono state effettuate transazioni pre-concordate per 12,29 milioni di euro e un volume di 2,95 milioni di euro sulla borsa greca.
In particolare, NBG ha trasferito 1,04 milioni di euro per 3,09 milioni di euro, Eurobank 1 milione di euro per 900 milioni di euro, Alpha Bank 250 mila euro per 466 mila euro e Pireo 165 mila euro. 545 mila euro.
OTE 100 mila pezzi del valore di 1,38 milioni di euro e Jumbo 280 mila pezzi del valore di 5,09 milioni di euro e Autohellas 1 milione di pezzi del valore di 768 euro.
La Grecia non passerà al livello di investimento fino all'inizio o alla metà del 2022, non nel 2021 È stata coltivata l'illusione che le agenzie di rating saranno sovraffollate ... per migliorare la Grecia a un livello di investimento o un ritorno alla regolarità.
Le obbligazioni greche sono obbligazioni spazzatura e quando vengono convertite in investimenti cessano di essere classificate e la BCE le rende ammissibili alle operazioni di politica monetaria.
Nel 2020 la Grecia sarà valutata 11 volte dalle società di rating per passare a una sola scala BB nello scenario più probabile il 24 aprile 2020.
Moody's non aggiornerà il rating della Grecia nel 2020, mantenendo B1 sarà una sorpresa se Ba3 verrà aggiornato.
La Grecia non sarà aggiornata nel 2020 e non sarà aggiornata nel 2021 ma nel 2022.
Il 24 gennaio 2020, Fitch valuterà la Grecia, dove non sono previsti rating del credito ma prospettive, ovvero prospettive da neutrali a positive. Dovrebbe essere chiaro che quanto più la Grecia si avvicina al livello degli investimenti, tanto più difficili saranno gli aggiornamenti, al contrario non sarà il caso. Una società di rating non può aggiornare la Grecia a un livello di investimento se il debito greco non è reso praticabile in primo luogo. È impossibile che uno accada se l'altro non esiste.
Le notizie
Atene è al passo con la quinta valutazione oggi, poiché le scale tecniche dei finanziatori inizieranno le visite ai ministeri della finanza e del lavoro e all'Ufficio contabile statale per valutare con esattezza l'esecuzione del bilancio 2019 e il nuovo fattura assicurativa.
Quale progetto di legge avrebbe dovuto essere consultato pubblicamente ieri, il che non è stato fatto perché doveva prima ottenere il via libera dalla delegazione tecnica straniera.
Tuttavia, le disposizioni della nuova legge assicurativa hanno visto la luce del giorno, senza la quale il governo ha ottenuto le assicurazioni delle istituzioni su di loro.
Una sorpresa sorprendente per la carica di Presidente della Repubblica è stata infine proposta da Kyriakos Mitsotakis poiché ultimamente, secondo gli scenari circolanti in background, si ha la sensazione che la scelta del Primo Ministro sarebbe stata politica.
Alla fine, Kyriakos Mitsotakis ha eletto la prima presidente femminile del Consiglio supremo della Corte suprema d'appello, Catherine Sakellaropoulou, il cui nome era stato ascoltato alcuni mesi prima, per il massimo funzionario statale.
Il primo ministro ha scelto una persona che è il regolatore dello stato, una persona che conosce le questioni legali e istituzionali e gli assicura un periodo indefinito di quattro anni.
Con un'ampia maggioranza di almeno 266 voti, si prevede che Catherine Sakellaropoulou sia eletta alla presidenza della Repubblica, poiché SYRIZA e il Movimento per il cambiamento favoriscono la proposta del primo ministro Kyriakos Mitsotakis.
Con il sostegno di SYRIZA (86 membri) e KINAL (22 membri), il Presidente della Repubblica sarà eletto con un primo voto di almeno 266 voti, che si svolgerà mercoledì 22 gennaio alle 10:30.
Il presidente Erdogan dà fuoco alla Libia, pochi giorni prima della conferenza internazionale di Berlino che si terrà domenica 19 gennaio 2020 a Berlino, mentre annuncia che sta inviando truppe "per garantire la stabilità del governo riconosciuto dalle Nazioni Unite a Trieste". come riportato, secondo Reuters.
Nel frattempo, sono state fatte nuove dichiarazioni provocatorie dal ministro degli Esteri turco Mevlut Cavusoglu, il quale ha sostenuto che ci sono isole nell'Egeo la cui sovranità non è stata stabilita.
In un'intervista per la maratona con la CNN Turk, Cavusoglu sostenne che ci sono isole nell'Egeo "la cui sovranità non è stata stabilita né nel trattato di Losanna né nel trattato di pace del 1948".
Ha anche fatto riferimento al gasdotto EastMed che trasporterà gas naturale da Cipro e Israele attraverso la Grecia verso l'Europa, sottolineando che per il passaggio del gasdotto Eastmed devono ottenere il nostro permesso mentre passa attraverso il nostro scaffale.
Tendenze contrastanti nei mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso giovedì (16/1) nonostante il completamento della prima fase dell'accordo commerciale USA-Cina, che dovrebbe migliorare le relazioni tra i due paesi.
D'altra parte, gli analisti stimano che ci vorrà molto tempo prima che i due paesi risolvano le questioni chiave. I segni misti sono quotati sui mercati azionari europei a seguito della firma della "Prima Fase" nell'accordo commerciale USA - Cina.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a + 0,07%, l'indice Shanghai in Cina ha chiuso a -0,52% a 3074,08 punti, l'indice Hang Seng a Hong Kong + + 0,38% a 28883,04 Unità
Segni misti sui mercati azionari europei
Nonostante l'ottimismo iniziale, permangono alcune domande sull'attuazione dell'accordo e sulla fase successiva dei negoziati. Nel frattempo, l'utile netto di Morgan Stanley è aumentato del + 46% a $ 2,24 miliardi nel quarto trimestre del 2019, mentre le entrate di Morgan Stanley sono aumentate del + 27% a $ 10,86 miliardi. $ contro $ 8,55 miliardi nello stesso periodo dell'anno scorso.
In particolare, Dax in Germania è al -0,07%, CAC a Parigi al + 0,06%, FTSE MIB a Milano al + 0,50%, IBEX 35 in Spagna al + 0,45% mentre Il FTSE 100 a Londra ha perso -0,40%.
A Wall Street, Dow è cresciuto del + 0,50%, S&P è + 0,45%, Nasdaq è + 0,70%
e guadagni + 0,75% è ETF GREC ($ 10,11)
Le obbligazioni greche si stabilizzano all'1,40% su 10 anni, con l'Italia all'1,41% con spread -1 pb.
Le obbligazioni greche che stanno seguendo la tendenza delle obbligazioni dell'Europa meridionale si stanno stabilizzando oggi.
In generale si può dire che la festa in obbligazioni greche è finita, ci saranno lampi e movimenti di gioco, ma il grande raduno è finalmente finito.
In generale, le obbligazioni greche hanno attirato l'interesse perché quasi 150 obbligazioni europee hanno un tasso di interesse negativo ... tuttavia, le vendite continuano a diminuire.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente negoziata all'1,40% dall'1,55% di recente mentre l'obbligazione italiana a 10 anni è all'1,41%.
Si noti che la Grecia a 10 anni 1,40% e la Grecia a 10 anni 1,80% prendono in prestito a condizioni migliori rispetto agli Stati Uniti alla fine.
Lo spread Grecia - Italia è di -1 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia si attesta a 91 punti base.
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio prestito obbligazionario a
5 anni in scadenza il 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 110,65 punti base e un rendimento medio dello 0,15% con un rendimento del mercato dello 0,16% e un rendimento sul lato vendita dello 0,14%.
Ricordiamo che la vecchia obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4.625%.
La scadenza di 6 anni 30/1/2023 ha un prezzo medio di 109,73 punti base e un rendimento dello 0,27%.
La nuova data di scadenza quinquennale 2/4/2024 ha un prezzo medio di 112,40 punti base e un rendimento dello 0,46% è stato emesso al 3,60%.
Il minimo storico è stato dello 0,38% il 7 novembre 2019.
La scadenza di 7 anni 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,73 punti base e un rendimento dello 0,62% con un minimo storico dello 0,52% il 7 novembre 2019 ...
La nuova scadenza obbligazionaria a 7 anni del 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 106,12 punti base e un rendimento dello 0,90%.
È stato emesso all'1,90%.
La data di scadenza a 10 anni 30/1/2028 ha un prezzo medio di 118,79 punti base e un rendimento dell'1,27% con un rendimento di mercato dell'1,28% e un rendimento dell'1,26%.
La nuova scadenza a 10 anni il 3/12/2029 ha un prezzo medio di 121,25 punti base e un rendimento dell'1,39% con un rendimento di mercato dell'1,40% e una performance delle vendite dell'1,38%.
La nota è stata emessa il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampata il 9 ottobre al tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato del 31 ottobre 2019 all'1,155%
L'obbligazione con scadenza a 15 anni 30/1/2033 ha un prezzo medio di 123,48 punti base e un rendimento dell'1,85%
L'obbligazione con scadenza a 20 anni 30/1/2037 ha un prezzo medio di 126,29 punti. base e rendimento 2,14%Come punto di riferimento, il CDS argentino si attesta a 4.109 punti base.
La data di scadenza di 25 anni 30/1/2042 ha un prezzo medio di 132,29 punti base e un rendimento del 2,31%.
Il minimo storico del 2,09% è stato raggiunto il 31 ottobre 2019.
Lo spread tra i rendimenti obbligazionari greci e tedeschi a 10 anni si attesta a 161 punti base da 158 punti base.
Il CDS greco, che è il punto di riferimento per il periodo di 5 anni, si attesta ora a 119 punti base.
Ricordiamo che i livelli record post-PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 alle 8700 pm CDS funziona come segue ....Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole coprire il rischio paese acquista un CDS derivato e paga ad es. per la Grecia oggi si ottiene un premio dell'1,19% o $ 119 mila per ogni investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
Stabilizzazione nei titoli dell'Europa meridionale e italiana
La stabilizzazione è ora visibile nei prezzi delle obbligazioni dell'Europa meridionale a causa delle tensioni in Medio Oriente e delle aste di successo in Italia e Spagna.
Il massimo italiano a 10 anni ha raggiunto l'1,80% il 9 agosto 2019 e un basso 0,758% il 12 settembre 2019 per raggiungere l'1,40% oggi il 16 gennaio 2020.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è attualmente al 16/1/2020 al -0,21% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Ricordiamo che il massimo dell'1,02% dell'anno è stato registrato il 10 giugno 2015, mentre il minimo storico è stato del 3 settembre 2019 a -0,7430%.
I rendimenti obbligazionari europei sono i seguenti ...
La scadenza irlandese a 10 anni nel 2028 mostra un rendimento dello + 0,04% al minimo di -0,1156% il 16 agosto 2019.
La scadenza portoghese a 10 anni nell'ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,49% a un minimo storico dello 0,064% il 16 agosto. 2019.
Il rendimento spagnolo a 10 anni è dello 0,45% con il minimo storico allo 0,023% registrato il 16 agosto 2019.
In Italia, l'obbligazione a 10 anni il 1 ° agosto 2029 ha un rendimento dell'1,40% e un minimo storico dello 0,7580% il 12 settembre 2019.
Vale la pena notare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è 0,54%
Il minimo storico è stato del 20 agosto 2019 allo 0,3260%.
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