Finmeccanica OPA XS0458887030 XS0999654873 XS0423814119

Discussione in 'Obbligazioni, Bond e Titoli di Stato' iniziata da Ilmigliore, 8 Luglio 2015.

    8 Luglio 2015
  1. Ilmigliore

    Ilmigliore Osserva e agisci

    Registrato:
    25 Gennaio 2009
    Messaggi:
    2.866
    Finmeccanica annuncia offerta acquisto suoi bond fino a 450 mln 08/07/2015 11:11 - RSF

    ROMA, 8 luglio (Reuters) - Finmeccanica (FNC.MI) ha annunciato oggi un'offerta di acquisto di suoi bond fino a 450 milioni di euro nominali.

    Lo si legge in un comunicato.

    "Lo scopo delle offerte è utilizzare la liquidità disponibile perridurre l'indebitamento lordo dell'emittente, per rafforzare la struttura del capitale e per ridurre gli oneri finanziari", dice la nota.

    Le offerte iniziano oggi alle ore 16 e terminano il 15 luglio "salvo che non siano estese, riaperte, ritirate e/o terminate dall'emittente".

    Bnp Paribas, Citigroup, Hsbc e Société Générale agiranno in qualità di global coordinator delle offerte; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander, Commerzbank, Merrill Lynch, Mitsubishi Ufj Securities eRoyal Bank of Scotland saranno dealer manager e Lucid Issuer Services tender agent dell'operazione.
     
  2. 8 Luglio 2015
  3. bosmeld

    bosmeld New Member

    Registrato:
    28 Aprile 2009
    Messaggi:
    9.672
    Località:
    Asia
    Finmeccanica è generosa , ma considerando il prezzo di riacquisto e il rischio di riparto non capisco chi bidda cosi alto la XS0999654873

    penso che nei prossimi giorni tenderà a calare , addirittura qualcuno ha comprato sopra prezzo attuale di riacquisto da parte di Finmeccanica...
     
  4. 8 Luglio 2015
  5. Ilmigliore

    Ilmigliore Osserva e agisci

    Registrato:
    25 Gennaio 2009
    Messaggi:
    2.866
    quali sono i prezzi di riacquisto?
    ci sono priorità?
     
  6. 8 Luglio 2015
  7. bosmeld

    bosmeld New Member

    Registrato:
    28 Aprile 2009
    Messaggi:
    9.672
    Località:
    Asia



    qui ci sono le condizioni ufficiali per il riacquisto

    Finmeccanica S.p.A. annuncia un?offerta di acquisto di alcuni prestiti obbligazionari - DETTAGLIO - Finmeccanica Group


    sulla XS0999654873 che è il bond che seguo al momento il prezzo di riacquisto stimato è pari a 108,75 (ma il prezzo finale dipenderà da irs)

    ricomprano a +225 bps


    il problema è che ci sono a disposizione solo 450 milioni per il riaquisto di bond per oltre 3 mld di nozionali

    eliminerei quindi subito la priorità 2


    in priorità 1 ci sono cmq oltre 2 mld di robba totali (convertendo il bond di sterline in euro)

    quindi il rischio di riparto c'è

    francamente non capisco chi compra XS0999654873 a questi livelli.

    Se va bene si fanno 15 tick se va male e si prende il riparto?

    inoltre si resta soggetti a rischio tassi
     
  8. 8 Luglio 2015
  9. innocentiproject

    innocentiproject New Member

    Registrato:
    7 Agosto 2010
    Messaggi:
    832
    concordo con Bosmeld, anche priorità 1 non è esente da rischi, conviene portare a casa il gain visto il premio generoso offerto e le variabili riparto/tassi
     
  10. 8 Luglio 2015
  11. Ilmigliore

    Ilmigliore Osserva e agisci

    Registrato:
    25 Gennaio 2009
    Messaggi:
    2.866
    ieri telecom, oggi finmeccanica... se hai la palla di vetro lucida dimmi dove su cosa fare switch :lol:
     
  12. 8 Luglio 2015
  13. innocentiproject

    innocentiproject New Member

    Registrato:
    7 Agosto 2010
    Messaggi:
    832
    :futuro:
    ENEL :eek:
     
  14. 10 Luglio 2015
  15. amostupper

    amostupper New Member

    Registrato:
    2 Febbraio 2009
    Messaggi:
    12
    Ciao ragazzi,
    mi accodo a questo thread perchè ho visto solo ora che la mia banca mi ha inviato l'avviso avendo io in portafoglio il titolo XS0182242247 (Finmeccanica 5.75% scadenza 2018).
    Vi vorrei, cortesemente, chiedere un aiuto perchè non riesco a capire due cose:
    1) il mio titolo è a tasso fisso (5.75 appunto): nel prospetto dice che, se voglio, il riacquisto è fissato ad uno "Purchase spread" di 150 bps: a quanto corrisponderebbe? Rispetto al prezzo di mercato attuale, sarebbe migliorativo? perdonatemi l'ignoranza :mmmm:
    2) nel foglio che mi hanno inviato, non c'è scritto cosa succede se io non aderisco: qualcuno ha avuto esperienze simili in passato e mi sa aiutare?
    Grazie infinite.
    ciao
    amos
     
  16. 10 Luglio 2015
  17. qquebec

    qquebec Super Moderator

    Registrato:
    12 Febbraio 2009
    Messaggi:
    8.321
  18. 13 Luglio 2015
  19. Andre_Sant

    Andre_Sant New Member

    Registrato:
    10 Agosto 2009
    Messaggi:
    2.222
    ai prezzi attuali, e con gli attuali irs, conviene non aderire alla opa di riacquisto di finmeccanica, bensì vendere sul mercato

    alle 12:00 di oggi la situazione era la seguente:

    prezzi di riacquisto con gli irs già correttamente interpolati

    XS0999654873 108,03 fin 21 19-gen-21 100 4,500 rend.2,90% 1 365 irs+225,18

    XS0458887030 111,47 finm 22 21-gen-22 100 5,250 rend.3,26% 1 365 irs+245,06

    irs alle 12.00 di oggi:


    5 Year 0,57
    6 Year 0,74
    7 Year 0,90
    8 Year 1,04
     

Utenti che hanno già letto questo Thread (Totale: 0)

Condividi questa Pagina