mauroe
Nuovo forumer
Per studiare l'ultimo anno è preferibile utilizzare una operatività realmente utilizzata.
Come potete leggere nel thread di Ginus:
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=4179
abbiamo scelto un FF realmente impostato nel novembre 2001,
tuttavia questo ha subito alcune modifiche nel luglio 2002 per incremento dell'investito, inoltre è nato come FF, diventato FFT nel 2002.
Utilizzerò quindi un asset con proporzioni molto simili a quelle iniziali,
i risultati sono in realtà molto simili a quelli reali che si sarebbero ottenuti con i segnali realmente resi pubblici nell'anno.
Simulazione FFTB (FFT Benchmark)
Si utilizzano 5 fondi
- Sanpaolo Opportunità Italia
- Sisf Italian Equity B (Schroder)
- Oyster Italian Opportunity
- Artigiancassa Az. Ita (BNL)
- IIS Trading Az. Ita
Sisf Ita, è una Sicav estera che utilizza la selezione dei titoli e la rotazione settoriale in modo dinamico, riesce a mantenersi
efficiente da molti anni, ed utilizzando metodologie diverse dagli altri è abbastanza scorrelato.
La volatilità giornaliera è solo apparente, ed è dovuta al particolare metodo utilizzato per calcolare il NAV.
Non particolarmente reattivo, ma è tipico della filosofia del fondo.
Essendo estero occorre valutare che si dovranno pagare le plusvalenze. Accessibile Online.
Oyster Opp, è una Sicav estera che utilizza sia un po' l'effetto trading sia la selezione dei titoli.
Per questo può discostarsi parecchio dal benchmark, alternando aggressività a difesa.
Alla sua nascita ha avuto periodi non facili, essendo maldestramente troppo dinamico, ormai da anni ha superato
questo problema;buona reattività, purtroppo la velocità di risposta è quella tipica di risonanza (ovvero quella a cui
tipicamente può cambiare il sottostante, ciò comporta che si potrebbe essere sempre in ritardo), e questo ha causato
i problemi passati, ora risolti grazie alla complementarietà dell'azione di ripartizione sul mercato.
Essendo estero occorre valutare che si dovranno pagare le plusvalenze. Accessibile Online.
Artigiancassa Az. Ita (BNL), fondo di alta qualità, ottima applicatività alla filosofia FF.
Utilizza il trading graduale in modo organico e tempestivo, risulta particolarmente reattivo.
Esiste dal luglio 2000 ed ha battuto sistematicamente il benchmark, solo nel centro del 2002 si è preso una pausa,
riuscendo cmq a non perdere.
Lo attende la prova del tempo. Sgangherata la rete distributiva.
Sanpaolo Opportunità Italia, questo fondo si è comportato bene nel primo anno di vita, ma poi si è seduto; doveva
raccogliere il testimone del celeberrimo SP az Ita ma non ha convinto del tutto.
Certamente capace di performare il Fib in difesa, grazie al suo benchmark che pesca al 40% nel Midex, è atteso
in un sano uptrend per la verifica finale.
La situazione della SGR non è chiara a causa dei continui avvicendamenti dell'ultimo periodo.
Viene quì presentato per un'altra sua qualità, condivisa con tutti i fondi SP, se acquistato tramite SanpaoloImi lo si può
switchare online entro le 23,50 di sera, può quindi essere utilizzato in caso di trading FFT al posto di tradare il Future.
Con SanpaoloImi (banche) è anche possibile trattare fino all'annullamento la commissione d'ingresso, altrimenti troppo onerosa.
Questa caratteristica ne fa il fondo preferibile quale fondo Trading in FFT, anche se allo stato attuale si potrebbe utilizzare
anche il fratello SPA,
ma non è consigliato in un normale FF.
IIS Trading Az. Ita, che dopo un inizio scoppiettante sembra essersi fermato, resta cmq un fondo interessante.
Inserisco i 5 fondi storici in parti uguali.
Preciso che il programma non tiene conto dei roll over, (essendo FF sempre Short sul Fib si avvantaggia leggermente
nei roll over);non tiene conto delle commissioni (ridottissime) e delle plusvalenze.
I valori utilizzati si riferiscono ai fondi ed al Fib in chiusura dei mercati.
Per quel che riguarda il TS si utilizza RegoloB (Base),un TS trend follower,
che opera su un orizzonte temporale che va da pochi giorni ad alcuni mesi, fornisce pochi segnali all'anno (una quindicina)
ed è quindi adatto per un'operatività tranquilla.
Questo TS è sempre sul mercato ovvero non prevede la posizione Flat.
I valori utilizzati si riferiscono ai segnali di Regolo B in apertura del giorno dopo.
Numero Minifib FF pari a 10 per inizio del periodo preso in considerazione + 3 minifib per il TS Tot 13 Minifib
Il periodo preso in considerazione è di un anno partendo dal segnale Long di Regolo B del 27.9.2001 e finendo
con la chiusura del segnale Long del 2.9.2002 del TS. Per ulteriori approfondimenti su FFB si veda il thread relativo
di Ginus.
Nel grafico in giallo il gain del Fib, in rosso il gain di FF ed in viola il gain di FFT .
http://www.investireoggi.it/phpBB2/immagini/Immagine2001bis.GIF[/img][/img]
L'utilizzo dei nuovi fondi permette di ottenere una netta riduzione della volatilità negativa sia di FF che di FFT riducendo
quindi ulteriormente il rischio e migliorando di conseguenza l'efficienza del Sistema come si può anche vedere dalla tabella
riassuntiva allegata che prende in considerazione il periodo 27.9.2001- 2.9.2002 comparando i risultati di FF/FFT
relativi ai fondi storici ed ai nuovi fondi.
Come potete leggere nel thread di Ginus:
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=4179
abbiamo scelto un FF realmente impostato nel novembre 2001,
tuttavia questo ha subito alcune modifiche nel luglio 2002 per incremento dell'investito, inoltre è nato come FF, diventato FFT nel 2002.
Utilizzerò quindi un asset con proporzioni molto simili a quelle iniziali,
i risultati sono in realtà molto simili a quelli reali che si sarebbero ottenuti con i segnali realmente resi pubblici nell'anno.
Simulazione FFTB (FFT Benchmark)
Si utilizzano 5 fondi
- Sanpaolo Opportunità Italia
- Sisf Italian Equity B (Schroder)
- Oyster Italian Opportunity
- Artigiancassa Az. Ita (BNL)
- IIS Trading Az. Ita
Sisf Ita, è una Sicav estera che utilizza la selezione dei titoli e la rotazione settoriale in modo dinamico, riesce a mantenersi
efficiente da molti anni, ed utilizzando metodologie diverse dagli altri è abbastanza scorrelato.
La volatilità giornaliera è solo apparente, ed è dovuta al particolare metodo utilizzato per calcolare il NAV.
Non particolarmente reattivo, ma è tipico della filosofia del fondo.
Essendo estero occorre valutare che si dovranno pagare le plusvalenze. Accessibile Online.
Oyster Opp, è una Sicav estera che utilizza sia un po' l'effetto trading sia la selezione dei titoli.
Per questo può discostarsi parecchio dal benchmark, alternando aggressività a difesa.
Alla sua nascita ha avuto periodi non facili, essendo maldestramente troppo dinamico, ormai da anni ha superato
questo problema;buona reattività, purtroppo la velocità di risposta è quella tipica di risonanza (ovvero quella a cui
tipicamente può cambiare il sottostante, ciò comporta che si potrebbe essere sempre in ritardo), e questo ha causato
i problemi passati, ora risolti grazie alla complementarietà dell'azione di ripartizione sul mercato.
Essendo estero occorre valutare che si dovranno pagare le plusvalenze. Accessibile Online.
Artigiancassa Az. Ita (BNL), fondo di alta qualità, ottima applicatività alla filosofia FF.
Utilizza il trading graduale in modo organico e tempestivo, risulta particolarmente reattivo.
Esiste dal luglio 2000 ed ha battuto sistematicamente il benchmark, solo nel centro del 2002 si è preso una pausa,
riuscendo cmq a non perdere.
Lo attende la prova del tempo. Sgangherata la rete distributiva.
Sanpaolo Opportunità Italia, questo fondo si è comportato bene nel primo anno di vita, ma poi si è seduto; doveva
raccogliere il testimone del celeberrimo SP az Ita ma non ha convinto del tutto.
Certamente capace di performare il Fib in difesa, grazie al suo benchmark che pesca al 40% nel Midex, è atteso
in un sano uptrend per la verifica finale.
La situazione della SGR non è chiara a causa dei continui avvicendamenti dell'ultimo periodo.
Viene quì presentato per un'altra sua qualità, condivisa con tutti i fondi SP, se acquistato tramite SanpaoloImi lo si può
switchare online entro le 23,50 di sera, può quindi essere utilizzato in caso di trading FFT al posto di tradare il Future.
Con SanpaoloImi (banche) è anche possibile trattare fino all'annullamento la commissione d'ingresso, altrimenti troppo onerosa.
Questa caratteristica ne fa il fondo preferibile quale fondo Trading in FFT, anche se allo stato attuale si potrebbe utilizzare
anche il fratello SPA,
ma non è consigliato in un normale FF.
IIS Trading Az. Ita, che dopo un inizio scoppiettante sembra essersi fermato, resta cmq un fondo interessante.
Inserisco i 5 fondi storici in parti uguali.
Preciso che il programma non tiene conto dei roll over, (essendo FF sempre Short sul Fib si avvantaggia leggermente
nei roll over);non tiene conto delle commissioni (ridottissime) e delle plusvalenze.
I valori utilizzati si riferiscono ai fondi ed al Fib in chiusura dei mercati.
Per quel che riguarda il TS si utilizza RegoloB (Base),un TS trend follower,
che opera su un orizzonte temporale che va da pochi giorni ad alcuni mesi, fornisce pochi segnali all'anno (una quindicina)
ed è quindi adatto per un'operatività tranquilla.
Questo TS è sempre sul mercato ovvero non prevede la posizione Flat.
I valori utilizzati si riferiscono ai segnali di Regolo B in apertura del giorno dopo.
Numero Minifib FF pari a 10 per inizio del periodo preso in considerazione + 3 minifib per il TS Tot 13 Minifib
Il periodo preso in considerazione è di un anno partendo dal segnale Long di Regolo B del 27.9.2001 e finendo
con la chiusura del segnale Long del 2.9.2002 del TS. Per ulteriori approfondimenti su FFB si veda il thread relativo
di Ginus.
Nel grafico in giallo il gain del Fib, in rosso il gain di FF ed in viola il gain di FFT .
L'utilizzo dei nuovi fondi permette di ottenere una netta riduzione della volatilità negativa sia di FF che di FFT riducendo
quindi ulteriormente il rischio e migliorando di conseguenza l'efficienza del Sistema come si può anche vedere dalla tabella
riassuntiva allegata che prende in considerazione il periodo 27.9.2001- 2.9.2002 comparando i risultati di FF/FFT
relativi ai fondi storici ed ai nuovi fondi.
