ETF ed ETC con sottostante obbligazionario e non (1 Viewer)

[fabriziof]

ETF inversi con effetto leva

• BIS: ProShares UltraShort Nasdaq Biotechnology ETF (-2x)
• CROC: ProShares UltraShort Australian Dollar ETF (-2x)
• GOCCIOLATA: Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Prod. Bull and Bear 2X Shares ETF (-2x)
• SCAVATA: ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (-2x)
• POLVERE: Direxion Daily Gold Miners Index Bull and Bear 2X Shares ETF (-2x)
• DXD: ProShares UltraShort Dow30 ETF (-2x)
• EDZ: Direxion Daily MSCI Emerging Markets Azioni Bull and Bear 3X (-3x)
• EEV: ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (-2x)
• EFU: ProShares UltraShort MSCI EAFE ETF (-2x)
• ERY: ETF sulle azioni Direxion Daily Energy Bull and Bear 2X (-2x)
• EUO: ProShares UltraShort Euro ETF (-2x)
• EWV: ProShares UltraShort MSCI Japan TEF (-2x)
• FAZ: ETF sulle azioni Direxion Daily Financial Bull and Bear 3X (-3x)
• FXP: ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (-2x)
• GLL: ProShares UltraShort Gold ETF (-2x)
• KOLD: ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (-2x)
• LABD: ETF Direxion Daily S&P Biotech Bull and Bear 3X su azioni (-3x)
• MZZ: ProShares UltraShort MidCap400 ETF (-2x)
• PST: ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury ETF (-2x)
• QID: ProShares UltraShort QQQ ETF (-2x)
• REW: ProShares UltraShort Technology ETF (-2x)
• RXD: ProShares UltraShort Health Care ETF (-2x)
• SCC: ProShares UltraShort Consumer Services ETF (-2x)
• SCO: ETF sul petrolio greggio ProShares UltraShort Bloomberg (-2x)
• SDD: ProShares UltraShort SmallCap600 ETF (-2x)
• SDOW: ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (-3x)
• SDP: ProShares UltraShort Utilities ETF (-2x)
• SDS: ProShares UltraShort S & P500 ETF (-2x)
• SIJ: ProShares UltraShort Industrials ETF (-2x)
• SZK: ProShares UltraShort Consumer Goods ETF (-2x)
• SRS: ProShares UltraShort Real Estate ETF (-2x)
• SRTY: ProShares UltraPro Short Russell2000 ETF (-3x)
• SSG: ProShares UltraShort Semiconductors ETF (-2x)
• SMDD: ProShares UltraPro Short MidCap400 ETF (-3x)
• SMN: ProShares UltraShort Basic Materials ETF (-2x)
• SOXS: ETF sulle azioni Bull and Bear 3X di Direxion Daily Semiconductor (-3x)
• SPXS: ETF Direxion Daily S&P 500 Bull and Bear 3X Shares (-3x)
• SPXU: ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (-3x)
• SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF (-3x)
• TBT: ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF (-2x)
• TYO: ETF Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull and Bear 3X (-3x)
• TZA: ETF Direxion Daily Small Cap Bull and Bear 3X sulle azioni (-3x)
• TMV: ETF su azioni del Tesoro Bull and Bear 3X di Direxion Daily 20+ Year (-3x)
• TTT: ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury ETF (-3x)
• TWM: ProShares UltraShort Russell2000 ETF (-2x)
• YCS: ProShares UltraShort Yen ETF (-2x)
• ZSL: ProShares UltraShort Silver ETF (-2x)

Per me una Gocciolata grazie

 

[Brizione]

Per me una Gocciolata grazie

Eheheh
C’è anche scavata…. Una fossa!!!????
E polvere

ho fatto copia e incolla da una lista trovata in internet

magari è un refuso di chi ha compilato l’elenco

 

[Brizione]

Buy FNGD pmc 2,75

 

[afrikabrass]

salve, qualche pg fa ho posto un problema teorico che non ha suscitato interesse... ma i veri investitori (buffett uber alles...) ci insegnano che il vero problema è impostare una strategia corretta, sorretta da una filosofia di investimento, più che che spulciare fra gli zero virgola di yeld, ter e return... bruciato oltre 10 anni fa da un lyxor china crollato del 40% (l'unico bidone, insieme a una critpo, in 15 anni di prudente e attiva gestione) mi convinsi che l'etf bond è un bond svuotato della sua essenza, la garanzia del capitale... ora ho provato a riprendere qlcosa, constatando che di fatto "alcuni" etf rendono... ma mi dico: certo, se il mercato gira, gli etf rendono, come rende anche vendere frigoriferi in alaska e ombrelli nel sahara... ma che valore offrono se andiamo, come è inevitabile prima o poi, verso crisi e correzioni?

 

[percefal]

salve, qualche pg fa ho posto un problema teorico che non ha suscitato interesse... ma i veri investitori (buffett uber alles...) ci insegnano che il vero problema è impostare una strategia corretta, sorretta da una filosofia di investimento, più che che spulciare fra gli zero virgola di yeld, ter e return... bruciato oltre 10 anni fa da un lyxor china crollato del 40% (l'unico bidone, insieme a una critpo, in 15 anni di prudente e attiva gestione) mi convinsi che l'etf bond è un bond svuotato della sua essenza, la garanzia del capitale... ora ho provato a riprendere qlcosa, constatando che di fatto "alcuni" etf rendono... ma mi dico: certo, se il mercato gira, gli etf rendono, come rende anche vendere frigoriferi in alaska e ombrelli nel sahara... ma che valore offrono se andiamo, come è inevitabile prima o poi, verso crisi e correzioni?

Sorry, il rischio zero non esiste.

 

[Brizione]

salve, qualche pg fa ho posto un problema teorico che non ha suscitato interesse... ma i veri investitori (buffett uber alles...) ci insegnano che il vero problema è impostare una strategia corretta, sorretta da una filosofia di investimento, più che che spulciare fra gli zero virgola di yeld, ter e return... bruciato oltre 10 anni fa da un lyxor china crollato del 40% (l'unico bidone, insieme a una critpo, in 15 anni di prudente e attiva gestione) mi convinsi che l'etf bond è un bond svuotato della sua essenza, la garanzia del capitale... ora ho provato a riprendere qlcosa, constatando che di fatto "alcuni" etf rendono... ma mi dico: certo, se il mercato gira, gli etf rendono, come rende anche vendere frigoriferi in alaska e ombrelli nel sahara... ma che valore offrono se andiamo, come è inevitabile prima o poi, verso crisi e correzioni?

Mío personale pensiero:
L’ETF ha il vantaggio che è molto diversificato pertanto il rischio default è minimo
E’ amministrato pertanto “facile” da gestire

che son cose che hanno il loro peso

 

[afrikabrass]

certo, ma è più probabile un crollo (quasi certo) sistemico (e sono sempre tali) del mercato, o che vada in default il brasile del mio 2037, 7,125%? e la questione più interessante che volevo porre è questa: i market maker possono controllare il tracking error, alcuni strumenti governare in qualche modo certe oscillazioni e volatilità... ma al fondo dei meccanismi, ci sono strategie degli etf che bilanciano i crolli sistemici, che riallinenano il nav alle cedole medie? altrimenti meglio bond o etf azionari...

 

[Brizione]

certo, ma è più probabile un crollo (quasi certo) sistemico (e sono sempre tali) del mercato, o che vada in default il brasile del mio 2037, 7,125%? e la questione più interessante che volevo porre è questa: i market maker possono controllare il tracking error, alcuni strumenti governare in qualche modo certe oscillazioni e volatilità... ma al fondo dei meccanismi, ci sono strategie degli etf che bilanciano i crolli sistemici, che riallinenano il nav alle cedole medie? altrimenti meglio bond o etf azionari...

Qualche post indietro ho pubblicato un elenco di ETN , anche a leva x2 o x3 inversa, che servono proprio per coprirsi da storni di mercato. Coprono varie categorie merceologiche

Ovvio che non sono per neofiti….anzi

 

[percefal]

Un ETF, dal mio modesto ed ignorante punto di vista, ha senso nel momento in cui ne scegli uno passivo ed a replica fisica.

Passivo: l´ETF replica fedelmente l´indice di riferimento, anche obbligazionario.
Replica fisica: l´ETF detiene fisicamente i sottostanti, e per un importo pari alle quote detenute dagli investitori.

Con queste caratteristiche non puoi avere quello che tu desideri, ma devi rivolgerti ad un fondo a gestione attiva, magari un total/absolute return, con tutti i pregi ed i difetti del caso.

Infine: qual e´ il rischio di un titolo obbligazionario quindicennale, che paga il 7,125% in un mondo a tassi negativi, e che oltre a farti assumere (come giustamente hai notato) il rischio paese, ti fa assumere anche il rischio cambio verso una valuta non propriamente stabile?
Una volta risposto a questa domanda, saprai se sono piu´ alti questi rischi, o e´ piu´ alto quello di un "probabile quasi certo crollo sistemico del mercato".

Good luck.

 

[afrikabrass]

@ brizione - consigli una combinazione fra etf long e short, come nei certificati? è un sistema che può funzionare? e gli etn non soffrono il contango?
@ perceval - replica fisica... ma apparentemente, perché il passaggio nella camera iperbarica e comportamentale del mercato può azzerare la correlazione... il bond del brasile di cui parlo è in USD, e lo copro coi microfuture... giocando un po' con le oscillazioni €/$ nell'arco di 15 gg annullo i costi (che in genere corrispondono alla differenza tassi Fed/Bce, ora di fatto circa l'1%)