È il sole a girare intorno alla terra o il contrario? (1 Viewer)

[deltazero]

Con lo shortstraddle si vende tempo o lo si compra?

Nessuna formula matematica ,assicuro
Il mercato delle opt ha questa struttura
Tutte le scad il 3 venerdi del mese di scad
Le scad disponibili sono i prox 3 mesi e i prox 3 trimestri
Lascio stare vola implicita e storica
Il prezzo dello straddle su qualsiasi scad dovrebbe rispecchiare le aspettative ,
ed essendo il mercato libero,nel senso che qualsiasi soggetto puo vendere ,comprare ,arbitraggiare,
devo pensare che il prezzo espresso dal mercato sullo straddle non offra ,nel lungo periodo,alcuna possibilita di gain
cioè il venditore non ha un vantaggio statistico sul compratore e viceversa
quindi se ogni scad vendo lo straddle scad successiva , e lo porto a scad,nel lungo periodo se vero quanto sopra ,non dovrei aver guadagnato 1€
se 1 settimana prima della scad in corso vendo lo straddle non in corso,ma il successivo,e lo porto a scad,nel lungo periodo non dovrei aver guadagnato 1€
se veri i 2 sopra ,allora anche 1 straddle venduto a qualsiasi tempo residuo e chiuso a qualsiasi tempo residuo ,non ha nel lungo periodo,alcuna possibilita di gain

quindi tornando allo shortstraddle del sottotitolo?
Lo shortstraddle come STRATEGIA risulta vincente se il mercato sovrastima il giusto prezzo ,in altre parole risulta vincente se la vola storica attesa espressa dal prezzo di mercato dello straddle(vola implicita) risulta mediamente superiore alla volatilità storica effettivamente verificatasi
Quindi nello shortstraddle come strategia(inteso effettuato sempre allo stesso modo senza discriminanti) non abbiamo vendita di tempo,(per analogia nel long straddle non abbaimo acquisto di tempo)
Invece nello shortstraddle come figura(inteso come combination effettuata a se stante) abbiamo vendita di tempo,assieme alla vendita di vola,assieme alla vendita di spazio
Quindi SOLO il suo utilizzo come figura a fronte di scenari specifici ha un senso e la relativa possibilita di gain
Ciao marco

 

[Luc]

..... comunque è il sole

 

[maurizioferrero1]

dipende dal punto di osservazione

se stai sulla terra ti sembra sia il sole se stai fermo su una astronave sai che e' il sole , se invece stai fermo sul sole ad osservare la terra ... allora sei proprio scemo.