Umbolox
Plain vanilla
Guardo il book.....muoviti che appena ti vedo shorto!!
Quelle quantità le trado solo sul mercato OTC, il book lo lascio alle macchinette
DUE AMICI IN SILENZIO A VOLTE DICONO DI PIU' CHE CON MILLE PAROLE. (Sergio Bambarén) (1 Viewer)
- Creatore Discussione DANY1969
- Data di Inizio
Quelle quantità le trado solo sul mercato OTC, il book lo lascio alle macchinette
Caront€
Succube a prescindere!
me lo son sempre chiesto
ma se entri con una vagonato di FIB è chiaro che il prezzo si impenna del fIBperò..ma come fa l'indice a seguire?? e che titOLLY fanno salire per far salire l'indice? una smediata a tutti??, e come fanno a far salire i titOLLY? chi li compra?
quante domande del kazzo
olly®
DIO E'DONNA!!!
Quelle quantità le trado solo sul mercato OTC, il book lo lascio alle macchinette
Siete complicati zio cane!!!
magiel
trendisyourfriend
me lo son sempre chiesto
ma se entri con una vagonato di FIB è chiaro che il prezzo si impenna del fIBperò..ma come fa l'indice a seguire?? e che titOLLY fanno salire per far salire l'indice? una smediata a tutti??, e come fanno a far salire i titOLLY? chi li compra?
quante domande del kazzo
essere o non essere.......putt.na maiala...
olly®
DIO E'DONNA!!!
me lo son sempre chiesto
ma se entri con una vagonato di FIB è chiaro che il prezzo si impenna del fIBperò..ma come fa l'indice a seguire?? e che titOLLY fanno salire per far salire l'indice? una smediata a tutti??, e come fanno a far salire i titOLLY? chi li compra?
quante domande del kazzo
Torna a letto o fatti una doccia calda!!!
Allegati
magiel
trendisyourfriend
approposito di leve (non quella di Olly......)...lo ripropongo:
Certificati a Leva Fissa
Cosa sono i Certificati a Leva Fissa?
Société Générale ha emesso dei certificati sull’indice azionario italiano FTSE MIB Total Return caratterizzati da una leva giornaliera fissa (per esempio +5 ovvero -5).
Gli SG Certificate a Leva Fissa replicano, al lordo dei costi, specifici indici di strategia calcolati dall’index provider internazionale FTSE. A loro volta tali indici di strategia, su base giornaliera, replicano indicativamente la performance dell’indice FTSE MIB TR moltiplicata per la leva, che varia a seconda del certificato.
La leva è fissa e valida solo giornalmente e non per periodi di tempo superiori. Sul punto si rinvia, per maggiori dettagli, all’approfondimento sul “Compounding Effect” qui di seguito.
Gli SG Certificate a Leva Fissa sono quotati e negoziati su Borsa Italiana e la loro liquidità è fornita da Société Générale.
Quali sono gli obiettivi?
Gli SG Certificate a Leva Fissa consentono di realizzare strategie speculative di trading (al rialzo o al ribasso) di brevissimo termine e possono essere impiegati con finalità di copertura (hedging) di portafogli azionari. In entrambi i casi i certificati, grazie alla propria leva elevata, consentono un consumo limitato di capitale ed espongono ad un rischio massimo di perdita pari all’ammontare investito (e non oltre).
Inoltre gli SG Certificate a Leva Fissa permettono di evitare alcune problematiche operative tipiche dei derivati tra cui, ad esempio: 1/ Non è richiesta la gestione di margini di garanzia iniziali ed eventualmente successivi; 2/ Non è previsto un rinnovo (roll-over) periodico (es. trimestrale) dello strumento, se non alla scadenza; 3/ Il lotto minimo di 1 solo certificato permette di investire importi anche limitati; 4/ Non è necessaria alcuna contrattualistica tecnica specifica (es. ISDA); 5/ La negoziazione su Borsa Italiana permette di acquistare e vendere agevolmente lo strumento e di valorizzare il certificato con semplicità.
Cos'è il Compounding Effect (Effetto dell'Interesse Composto)?
E’ rilevante sottolineare che la leva degli indici di strategia, replicati dai diversi certificati, viene ricalcolata ogni giorno sulla base della chiusura dell’indice FTSE MIB TR del giorno lavorativo precedente e questo, su un periodo di due o più giorni, genera il cosiddetto compounding effect (effetto dell’interesse composto). Ciò significa che le performance degli indici di strategia per un periodo superiore ad una singola seduta di negoziazione di borsa possono differire sensibilmente rispetto alla performance dell’indice FTSE MIB TR moltiplicata per la leva positiva o negativa. Ciò è ancor più accentuato in situazioni di elevata volatilità.
Qui di seguito due esempi che prendono in considerazione il certificato “SG FTSE MIB +5x Daily Leverage Certificate” ipotizzando un valore del FTSE MIB a 10.000 punti e un prezzo del certificato a 100 euro.
1/ CASO FAVOREVOLE: Dopo il primo giorno il FTSE MIB sale del 1% (cioè a 10.100 punti), di conseguenza applicando la leva giornaliera +5x, il prezzo del certificato sale del +5% (= 1% x 5) cioè a 105 euro. Al termine della seconda giornata l’indice FTSE MIB guadagna un ulteriore 1% salendo a 10.201 punti. Anche per la seconda giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice e quindi il valore del certificato sale del +5% passando da 105 a 110,25. Al termine della terza giornata l’indice FTSE MIB guadagna un ulteriore 2% salendo a 10.405,02 punti, realizzando una performance alla fine dei tre giorni del +4,05%. Anche per la terza giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice cosicché il valore del certificato sale del +10% passando da 110,25 a 121,275 che sul periodo di tre giorni corrisponde ad un incremento del 21,27%. In questo caso l’effetto dell’interesse composto va a vantaggio dell’investitore poiché si ottiene un risultato migliore (+21.27%) rispetto a quello ottenuto moltiplicando per 5 la performance del FTSE MIB nel periodo considerato (5 x 4,05% = 20,25 %).
2/ CASO SFAVOREVOLE: Dopo il primo giorno il FTSE MIB sale del 2% (cioè a 10.200 punti), di conseguenza applicando la leva giornaliera +5x, il prezzo del certificato sale del +10% (= 2% x 5) cioè a 110 euro. Al termine della seconda giornata l’indice FTSE MIB guadagna un ulteriore 1% toccando quota 10.302 punti. Anche per la seconda giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice e quindi il valore del certificato sale del 5% (= 1% x 5) passando da 110 a 115,5. Durante la terza giornata l’indice FTSE MIB chiude in perdita del 6% a quota 9.683,88 punti realizzando nell’arco dei tre giorni una performance negativa del -3,16 %. Anche per la terza giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice: ciò determina un ribasso nella quotazione del certificate del 30% (-6% x 5 = -30%) pertanto la quotazione del certificate alla fine della terza giornata sarà 80,85 euro. In questo caso, l’effetto dell’interresse composto va a svantaggio dell’investitore poiché si ottiene un risultato peggiore (-19,25%) rispetto a quello ottenuto moltiplicando per 5 la performance del FTSE MIB nel periodo considerato (5 x -3,16% = -15,8%).
Pertanto, se il certificato è detenuto per più giorni, sarebbe opportuno rivedere ogni mattina tale posizione incrementandola o diminuendola al fine di riportarla in linea con la strategia di trading o di copertura.
ESEMPIO: il certificato “SG FTSE MIB -5x Daily Short Certificate” può essere utilizzato per coprire indicativamente (pur con un basis risk) un portafoglio azionario italiano, acquistandone un ammontare pari a 1/5 del valore del portafoglio: per esempio EUR 20.000 di certificato a fronte di un portafoglio azionario di EUR 100.000 . Affinché la copertura continui ad essere indicativamente valida, ogni mattina il valore dell’investimento nell’“SG FTSE MIB -5x Daily Short Certificate” dovrà essere sempre pari a 1/5 del valore del portafoglio azionario da coprire: se così non fosse si dovrà incrementare / diminuire opportunamente la posizione nel certificato.
Certificati a Leva Fissa
Cosa sono i Certificati a Leva Fissa?
Société Générale ha emesso dei certificati sull’indice azionario italiano FTSE MIB Total Return caratterizzati da una leva giornaliera fissa (per esempio +5 ovvero -5).
Gli SG Certificate a Leva Fissa replicano, al lordo dei costi, specifici indici di strategia calcolati dall’index provider internazionale FTSE. A loro volta tali indici di strategia, su base giornaliera, replicano indicativamente la performance dell’indice FTSE MIB TR moltiplicata per la leva, che varia a seconda del certificato.
La leva è fissa e valida solo giornalmente e non per periodi di tempo superiori. Sul punto si rinvia, per maggiori dettagli, all’approfondimento sul “Compounding Effect” qui di seguito.
Gli SG Certificate a Leva Fissa sono quotati e negoziati su Borsa Italiana e la loro liquidità è fornita da Société Générale.
Quali sono gli obiettivi?
Gli SG Certificate a Leva Fissa consentono di realizzare strategie speculative di trading (al rialzo o al ribasso) di brevissimo termine e possono essere impiegati con finalità di copertura (hedging) di portafogli azionari. In entrambi i casi i certificati, grazie alla propria leva elevata, consentono un consumo limitato di capitale ed espongono ad un rischio massimo di perdita pari all’ammontare investito (e non oltre).
Inoltre gli SG Certificate a Leva Fissa permettono di evitare alcune problematiche operative tipiche dei derivati tra cui, ad esempio: 1/ Non è richiesta la gestione di margini di garanzia iniziali ed eventualmente successivi; 2/ Non è previsto un rinnovo (roll-over) periodico (es. trimestrale) dello strumento, se non alla scadenza; 3/ Il lotto minimo di 1 solo certificato permette di investire importi anche limitati; 4/ Non è necessaria alcuna contrattualistica tecnica specifica (es. ISDA); 5/ La negoziazione su Borsa Italiana permette di acquistare e vendere agevolmente lo strumento e di valorizzare il certificato con semplicità.
Cos'è il Compounding Effect (Effetto dell'Interesse Composto)?
E’ rilevante sottolineare che la leva degli indici di strategia, replicati dai diversi certificati, viene ricalcolata ogni giorno sulla base della chiusura dell’indice FTSE MIB TR del giorno lavorativo precedente e questo, su un periodo di due o più giorni, genera il cosiddetto compounding effect (effetto dell’interesse composto). Ciò significa che le performance degli indici di strategia per un periodo superiore ad una singola seduta di negoziazione di borsa possono differire sensibilmente rispetto alla performance dell’indice FTSE MIB TR moltiplicata per la leva positiva o negativa. Ciò è ancor più accentuato in situazioni di elevata volatilità.
Qui di seguito due esempi che prendono in considerazione il certificato “SG FTSE MIB +5x Daily Leverage Certificate” ipotizzando un valore del FTSE MIB a 10.000 punti e un prezzo del certificato a 100 euro.
1/ CASO FAVOREVOLE: Dopo il primo giorno il FTSE MIB sale del 1% (cioè a 10.100 punti), di conseguenza applicando la leva giornaliera +5x, il prezzo del certificato sale del +5% (= 1% x 5) cioè a 105 euro. Al termine della seconda giornata l’indice FTSE MIB guadagna un ulteriore 1% salendo a 10.201 punti. Anche per la seconda giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice e quindi il valore del certificato sale del +5% passando da 105 a 110,25. Al termine della terza giornata l’indice FTSE MIB guadagna un ulteriore 2% salendo a 10.405,02 punti, realizzando una performance alla fine dei tre giorni del +4,05%. Anche per la terza giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice cosicché il valore del certificato sale del +10% passando da 110,25 a 121,275 che sul periodo di tre giorni corrisponde ad un incremento del 21,27%. In questo caso l’effetto dell’interesse composto va a vantaggio dell’investitore poiché si ottiene un risultato migliore (+21.27%) rispetto a quello ottenuto moltiplicando per 5 la performance del FTSE MIB nel periodo considerato (5 x 4,05% = 20,25 %).
2/ CASO SFAVOREVOLE: Dopo il primo giorno il FTSE MIB sale del 2% (cioè a 10.200 punti), di conseguenza applicando la leva giornaliera +5x, il prezzo del certificato sale del +10% (= 2% x 5) cioè a 110 euro. Al termine della seconda giornata l’indice FTSE MIB guadagna un ulteriore 1% toccando quota 10.302 punti. Anche per la seconda giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice e quindi il valore del certificato sale del 5% (= 1% x 5) passando da 110 a 115,5. Durante la terza giornata l’indice FTSE MIB chiude in perdita del 6% a quota 9.683,88 punti realizzando nell’arco dei tre giorni una performance negativa del -3,16 %. Anche per la terza giornata, la leva giornaliera del certificate moltiplica per 5 la performance giornaliera dell’indice: ciò determina un ribasso nella quotazione del certificate del 30% (-6% x 5 = -30%) pertanto la quotazione del certificate alla fine della terza giornata sarà 80,85 euro. In questo caso, l’effetto dell’interresse composto va a svantaggio dell’investitore poiché si ottiene un risultato peggiore (-19,25%) rispetto a quello ottenuto moltiplicando per 5 la performance del FTSE MIB nel periodo considerato (5 x -3,16% = -15,8%).
Pertanto, se il certificato è detenuto per più giorni, sarebbe opportuno rivedere ogni mattina tale posizione incrementandola o diminuendola al fine di riportarla in linea con la strategia di trading o di copertura.
ESEMPIO: il certificato “SG FTSE MIB -5x Daily Short Certificate” può essere utilizzato per coprire indicativamente (pur con un basis risk) un portafoglio azionario italiano, acquistandone un ammontare pari a 1/5 del valore del portafoglio: per esempio EUR 20.000 di certificato a fronte di un portafoglio azionario di EUR 100.000 . Affinché la copertura continui ad essere indicativamente valida, ogni mattina il valore dell’investimento nell’“SG FTSE MIB -5x Daily Short Certificate” dovrà essere sempre pari a 1/5 del valore del portafoglio azionario da coprire: se così non fosse si dovrà incrementare / diminuire opportunamente la posizione nel certificato.
magiel
trendisyourfriend
olly®
DIO E'DONNA!!!
ti mando mia moglie....mandami l'indirizzo via mail......
è legale no...?
No,mai toccare una donna.....in quel modo!!