copertura di calendar spread (1 Viewer)
- Creatore Discussione deltazero
- Data di Inizio
kymera
Nuovo forumer
deltazero ha scritto:
non la vedo cosi stracoperta... visto che tanto per incominciare pagherai premi assai superiori di quelli incassati.... ed i margini non verranno compensati trattandosi di due scadenze dviverse...
tanto vale allora farsi un banalissimo bull spread verticale e bear spread.. che almeno é a margini zero... che poi altro non è che un banalissimo long strangle con le ali..
sbaglio?
deltazero
Forumer storico
ciao mariagraziakymera ha scritto:
i margini si compensano,solo quando le put vanno itm allora ci sono margini
non è che sbagli,è che sono 2 cose diverse
io ho proposto discussione su una figura per il range
tu su una direzionale
che c'azzecca?
se invece intendevi un condor ,(shortstrangle con le ali),figura di range(che non è a margini 0)
allora il confronto è possibile e dal confronto mi viene che
sul condor sono
short di spazio
short di vola
short di tempo
sullo spread time sono
short di spazio
long di vola
short di tempo
i livelli attuali di vola non mi danno un vantaggio dell'1 sull'altra,solo le mie aspettative mi possono far scegliere
ciao marco
Herman
Forumer attivo
herman ha scritto:
Per maggiore dettaglio:
-1 c25/02 vol.impl. 27.1% in calo rispetto al giorno prima
+1 c25/03 vol.impl. 28.7% in calo rispetto al giorno prima
-1 p21/02 vol.impl. 34.9% in calo rispetto al giorno prima
+1 p21/03 vol.impl. 33.4% in calo rispetto al giorno prima
I valori di vola sono relativi a venerdì, giorni in cui abbiamo, in mattinata, simulato l'impianto.
ciao e buon 1/2 weekend, visto che il sabato è andato
deltazero
Forumer storico
allora ho scritto
sullo spread time sono
short di spazio
long di vola
short di tempo
è proprio vero?
vediamo un po di grafici?
l'1 ci dice che siamo short di spazio(ci sarebbero alcune consideraioni,ma non è ora)
il 2 ci dice come siamo messi a scadenza se compresa fra 21000 e 25000
ricordando che abbiamo speso 550
quindi le combinazioni di vola /sottostante all'interno dell'area viola sono perdenti
sulla 3 abbiamo l'area azzurra in cui si vende tempo,l'area blu in cui si compra per step 5gg
sulla 4 abbiamo che siamo long di vola sempre per step 5%
sulla 5 abbiamo la curva dello 0 (è quell'area rossomarrone)per la position +p21/02 -p20/03 cioè tutte quelle combination di tempo e sottostante per le quali vale 0 a vola 35%
sulla 6 abbiamo il profilo a vola 35% dopo aver inserito la copertura
appare evidente come,anche senza considerare l'esposizione su vola e tempo (che è cambiata)non sia un granchè
alla prox
marco
sullo spread time sono
short di spazio
long di vola
short di tempo
è proprio vero?
vediamo un po di grafici?
l'1 ci dice che siamo short di spazio(ci sarebbero alcune consideraioni,ma non è ora)
il 2 ci dice come siamo messi a scadenza se compresa fra 21000 e 25000
ricordando che abbiamo speso 550
quindi le combinazioni di vola /sottostante all'interno dell'area viola sono perdenti
sulla 3 abbiamo l'area azzurra in cui si vende tempo,l'area blu in cui si compra per step 5gg
sulla 4 abbiamo che siamo long di vola sempre per step 5%
sulla 5 abbiamo la curva dello 0 (è quell'area rossomarrone)per la position +p21/02 -p20/03 cioè tutte quelle combination di tempo e sottostante per le quali vale 0 a vola 35%
sulla 6 abbiamo il profilo a vola 35% dopo aver inserito la copertura
appare evidente come,anche senza considerare l'esposizione su vola e tempo (che è cambiata)non sia un granchè
alla prox
marco
deltazero
Forumer storico
domanda
avrebbe senso chiudere la call25/02?
diciamo a 40?
forse si forse no
alla lunga se applicato sempre allo stesso mdo ,si equivalgono
l'unica cosa è che andremmo contro,allo scenario iniziale,che è quello della vendita di tempo
invece coerente con tale impostazione sarebbe l'acquisto di 1 c27/03 sempre a 40
ciao marco
avrebbe senso chiudere la call25/02?
diciamo a 40?
forse si forse no
alla lunga se applicato sempre allo stesso mdo ,si equivalgono
l'unica cosa è che andremmo contro,allo scenario iniziale,che è quello della vendita di tempo
invece coerente con tale impostazione sarebbe l'acquisto di 1 c27/03 sempre a 40
ciao marco
Herman
Forumer attivo
deltazero ha scritto:
Ciao Marco,
sarà la stanchezza ma non ho ben chiaro il quadro. Partendo dai due calendar spread inziali, o meglio, prendiamo solo quello delle call, tu faresti la seguenti operazioni:
+ 2 c25/02, -3c25/03 +1c25/04, e quindi, facendo somma algebrica con la posizione precedente, avremmo:
+1c25/02 -2c25/03 +1c25/04 generando quindi una short butterfly orrizontale?
Scusami la fretta, se è come da me ipotizzato domani provo a scrivere qualcosa
, altrimenti se puoi rispiegarmi...ciao
Ermanno