Questo per me fa parte delle "contromisure molto semplici".
Beh, semplici fin che vuoi.... ma il punto non è se sono semplici, bensì se sono efficaci o portano a sottostimare il rischio, come da tua affermazione linkata più sopra.
Siccome i "regulatory bodies" hanno una certa (notevole) inerzia, mi sembra del tutto verosimile che siano "indietro" rispetto alla ricerca piu' all'avanguardia sul tema (quando dico "e' possibile", non significa "io lo so fare / tu lo sai fare", significa "qualcuno verosimilmente lo sa fare"). Oppure dobbiamo pensare che fino a 10 minuti prima che la SEC iniziasse ad utilizzare lo STANS il metodo piu' efficace era il TIMS e 10 minuti dopo era lo STANS ?
Mah, sono sinceramente d’ accordo che tutto sia migliorabile, anche i modelli di calcolo dei margini. Così come penso che persino lo stratosferico record di Bolt sui 100m sia migliorabile.
Però penso anche che ognuno di noi, se vuole partecipare con onestà intellettuale a questa discussione, debba decidere…. delle due l'una, riguardo all'affermazione che la CCG può sottostimare il rischio:
1) o è una affermazione generica del tipo "domani può piovere, ma può anche esserci il sole".... ed allora trovo coerente che tu ne discuta con di là con Gianni & Pinotto;
2) o mi identifichi dei "flaws" nelle metodologie attuali… cosa che – tra parentesi – potrebbe essere piuttosto remunerativa.
Insomma facendo una overview proprio terra terra:
- Vado da CBOE e mi tira fuori i margini "old style" con le quote fisse.
- Vado dalla SEC e mi dice TIMS. Ah no aspetta abbiamo passato il 2006 quindi ora e' STANS.
- Vado sull'EUREX e mi dicono RBM.
Mica male…
e tu saresti quello che non sa niente di opzioni…. mi sa che PGiulia ed il suo lato oscuro ci han preso di nuovo…..
Torniamo al punto: eh si tanti modelli… tanti quanti sono le borse di opzioni.
Mi chiedo, infatti: nell’ipotesi di dover avviare ed organizzare un mercato dei derivati, ex novo….. che faccio???
Vado a chiedere lumi a Gianni e Pinotto….che sono giovani e pimpanti e dunque avranno sicuramente idee nuove e migliori rispetto allo status quo, oppure vado a vedere come fanno le cose in posti che già funzionano?
Magari a Londra…. dove da decenni funziona una cosa chiamata SPAN???
Ah …. saperlo….. ci vorrebbe qualche esperto.
Purtroppo Thymon e Maveri si sono affacciati ma sono subito fuggiti …. PGiulia tace (mi sto crenizzando???
), Mastro Stea - sono sicuro - ha la tastiera che freme, ma ha un condivisibilissimo freno: non mi sopporta
Allora o tutti i modelli sono lo stesso modello (no), o non tutti i modelli sono il miglior modello possibile.
Scuse sincere, pprllo.
Ti stavo facendo un torto.
Se puoi scrivere una frase simile, sei sicuramente un esperto sul tema.
Puoi fare a me (ma sicuramente a tutti) una breve descrizione delle caratteristiche dei modelli, ed in particolare delle differenze?
Magari soffermandoti un pochino di più sullo STANS, che io non conosco (sorry, ma non conosco neanche Tokio ed Osaka, eppure sono tra i più antichi mercati a termine del mondo
): la OCC mi sembra usi il CPM, ma sono fuori dal mio ambito di competenza, se mi dai qualche dettaglio e qualche riferimento bibliografico te ne sarò/saremo molto grato/grati.
PS EDIT... mentre scrivevo è arrivato Thymon. Grande!!!
