Certificati di investimento - Cap. 4 (8 lettori)

[skolem]

Goldman Explains Why The Economy Won't Overheat, No Matter What Tomorrow's CPI Shows | ZeroHedge

Articolo molto interessante però io sono "scettico" delle analisi in cui si fanno ragionamenti guardando al passato per cercare di prevedere il futuro. Adesso siamo in una situazione del tutto NUOVA dove le banche centrali, con le loro politiche ultra espansive, hanno drogato il mercato. Quindi molte dinamiche e variabili non sono prevedibili imho of course

 

[FNAIOS]

Lo chiedo per poter valutare la seguente struttura difensiva:

-1 call 11.5
-1 put 10
+2 put 9 scad 17SET21 (ovviamente su UCG)

Se i calcoli non sono sbagliati dovrebbe coprire fino ad un 3% di perdita del ctf

Ancora grazie

Prendendo i premi di ieri (non so quando/se hai aperto la posizione), per le opzioni e il certificato ottieni questo (ignora le finestre days, vol e risk), se non ho sbagliato niente (sono andato di corsa) e a scadenza (immaginando che le date di scadenza coincidano):

E il certificato si è pian piano distaccato da UCG così:

Diciamo +25% rispetto al sottostante?
Le tue opzioni, sempre considerando che i premi li ho presi a ieri e che non so quanto le hai pagate (cioè qual'è il contabile), ti permetterebbero di incassare senz'altro qualcosa se UCG non si muove, ma se vai in attivo o no dipende da quanto si abbassa il certificato eventualmente riacchiappando UCG. Spread che, come dicevo, non si sa quanto/quando si richiude. Poi, per incassare con le opzioni, dovresti aspettare la scadenza (dopo il 30/8) e quindi ti riparte l'incognita UCG.

Spero di essere stato un po' di aiuto.

 

[FNAIOS]

XS2011513764 preso, grazie per le segnalazioni multiple anche se poi credo che parta sempre tutto dallo stesso noiosissimo @Alexreferee11

 

[triale]

incrementatoXS1520272144 a 93,42 e a 93,25...MM compare intorno a questi prezzi e viene seccato

 

[enmontic]

anche se la scadenza é a settembre, il MM sul IT0005276933 lascia un bel margine anche in ask, considerato che il sottostante é sopra barriera quasi del doppio ...
si compra a 1077,99 con rimborso a 1100,95 a settembre

 

[Joe Silver]

French Manufacturing Production (M/M) Apr: -0.3% (est 1.0%; prevR 0.6%; prev 0.4%) French Manufacturing Production (Y/Y) Apr: 49.3% (est 50.7%; prevR 16.5%; prev 15.7%)

French Industrial Production (M/.M) Apr: -0.1% (est 0.6%; prevR 1.0%; prev 0.8%) French Industrial Production (Y/Y) Apr: 43.9% (est 44.9%; prevR 14.4%; prev 13.7%)

 

[Alexreferee11]

XS2011513764 preso, grazie per le segnalazioni multiple anche se poi credo che parta sempre tutto dallo stesso noiosissimo @Alexreferee11

Buongiorno a tutti, per carità; io condivido solo l operatività da neofita. Cmq questo l ha segnalato Guni per primo..

 

[Joe Silver]

incrementatoXS1520272144 a 93,42 e a 93,25...MM compare intorno a questi prezzi e viene seccato

Fa da tappo

 

[enmontic]

il mm del IT0006742099 in bid a un prezzo folle, se qualcuno lo avesse farebbe bene a liberarsene e anche presto

 

[excal361]

Prendendo i premi di ieri (non so quando/se hai aperto la posizione), per le opzioni e il certificato ottieni questo (ignora le finestre days, vol e risk), se non ho sbagliato niente (sono andato di corsa) e a scadenza (immaginando che le date di scadenza coincidano):

Vedi l'allegato 607256
E il certificato si è pian piano distaccato da UCG così:

Vedi l'allegato 607252

Diciamo +25% rispetto al sottostante?
Le tue opzioni, sempre considerando che i premi li ho presi a ieri e che non so quanto le hai pagate (cioè qual'è il contabile), ti permetterebbero di incassare senz'altro qualcosa se UCG non si muove, ma se vai in attivo o no dipende da quanto si abbassa il certificato eventualmente riacchiappando UCG. Spread che, come dicevo, non si sa quanto/quando si richiude. Poi, per incassare con le opzioni, dovresti aspettare la scadenza (dopo il 30/8) e quindi ti riparte l'incognita UCG.

Spero di essere stato un po' di aiuto.

Grazie per la risposta,

il payoff è più o meno quello (non riesco a caricare il jpg).
E' evidente che una copertura (in caso di stasi del sottostante) di un misero 3% non è sufficiente a compensare una perdita potenziale del 25%.

Forse si può migliorare allungando la scadenza delle opzioni senza doverle necessariamente portare a fino in fondo.