Raga, ma...scusate...quindi un cert con un solo sottostante a parità quota meno di uno con 5?
uno con singolo sottostante ha delta 100% su quel titolo. Uno che ne ha 5 di sottostanti parte con delta 20% su ciascuno. Poi passando il tempo, i titoli si muovono e quelli che fanno peggio incrementano il delta a scapito di quelli che vanno meglio. Per questo, se in un basket di 5 ci sono 2 titoli vicini alla barriera ma gli altri 3 a +30% sullo strike, il prezzo sarà più alto di uno analogo con soli 2 titoli vicini alla barriera. Dopodiché c'è da considerare che se ci sono più titoli entra in gioco anche la correlazione cosi come tra i 5 titoli potrebbe essercene uno che paga alti dividendi e che quindi sulla scadenza ha un valore al netto di questi, più basso. Ma semplificando, è come detto all'inizio
Se Intesa ha strike a 1,38, non può essere a -39% quotando 1,7x...
Mi sto incartando...
Sottostante | Strike | Spot | Variazione | Delta | Var Delta |
Unicredit | 16,05 | 7,94 | -50,53% | 42% | -21% |
Intesa Sanpaolo | 2,8193 | 1,77 | -37,22% | 38% | -14% |
Generali | 13,2834 | 12,895 | -2,92% | 20% | -1% |
Media Basket | -36% | ||||
Sottostante | Strike | Spot | Variazione | Delta | Var Delta |
Unicredit | 16,05 | 7,94 | -50,53% | 70% | -35% |
Intesa Sanpaolo | 1,386168 | 1,77 | 27,69% | 30% | 8% |
Media Basket | -27% |
Porta pazienza, ma non capisco perchè nell'esempio che hai fatto tu primo cert quota più del secondo: il rischio che uno dei 3 abbondantemente sopra strike crolli o vada in default è presente (magari seppur con probabilità bassissima) nel primo, ma sicuramente assente nel secondo, quindi??
Oggi volumi elevati sul XS1973532879 mai così alti dalla quotazione.
Eppure tutti i sottostanti sono in territorio negativo, mi sono perso qualcosa?
Oggi volumi elevati sul XS1973532879 mai così alti dalla quotazione.
Eppure tutti i sottostanti sono in territorio negativo, mi sono perso qualcosa?
scusa Nico ma se hai 3 titoli nel tuo portafoglio da 10.000 euro e uno perde il 30%, l'altro il 20% e uno guadagna il 5%, e su ciascuno ci hai investito 3333 euro...farai meglio rispetto a un portafoglio dove hai messo 5000 euro su ciascuno dei due titoli in perdita?
grazie per la pazienza ma io ancora fatico a capire: mi ritrovo in quanto hai scritto per un portafoglio azionario. Ma,semplificando, per un certificato che:scusa Nico ma se hai 3 titoli nel tuo portafoglio da 10.000 euro e uno perde il 30%, l'altro il 20% e uno guadagna il 5%, e su ciascuno ci hai investito 3333 euro...farai meglio rispetto a un portafoglio dove hai messo 5000 euro su ciascuno dei due titoli in perdita?