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NoWay

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Vedo ora che su CedLab dà degli strani valori di rimborso nello 'scenario'. Non è 3,55% fisso di premio?
Importo di Liquidazione alla Data di Scadenza: L'importo alla Data di Scadenza sarà determinato come segue:
Qualora il Valore di Riferimento Finale sia pari o superiore al Livello Barriera:
L’investitore riceverà alla Data di Liquidazione un importo pari al 103,55% del Prezzo di Emissione.
Qualora il Valore di Riferimento Finale sia inferiore al Livello Barriera:
L’investitore riceverà alla Data di Liquidazione un importo legato al Valore di Riferimento Finale.
 

trip18

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Vedo ora che su CedLab dà degli strani valori di rimborso nello 'scenario'. Non è 3,55% fisso di premio?
Il prodotto prevede il pagamento incondizionato di Importi Periodici, che non sono legati all'andamento dell'Attività Sottostante. Gli Importi Periodici sono pari ad Euro 35,50 e saranno corrisposti nella relativa Data di Pagamento
Prezzo di Emissione – Euro 1.000 • Data di Emissione – 22 novembre 2016 • Valore di Riferimento Iniziale – Euro 3.032,97 • Livello Barriera – 60% del Valore di Riferimento Iniziale
 

Joe Silver

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Importo di Liquidazione alla Data di Scadenza: L'importo alla Data di Scadenza sarà determinato come segue:
Qualora il Valore di Riferimento Finale sia pari o superiore al Livello Barriera:
L’investitore riceverà alla Data di Liquidazione un importo pari al 103,55% del Prezzo di Emissione.
Qualora il Valore di Riferimento Finale sia inferiore al Livello Barriera:
L’investitore riceverà alla Data di Liquidazione un importo legato al Valore di Riferimento Finale.
Dettaglio
Sottostanti
Analisi di Scenario
Date di Osservazione
Scheda Emittente


Var % Sottostante-70%-50% (B - TC - TA)-30%-20%-10%0%10%20%30%50%70%
Prezzo Sottostante1.081,3111.802,1852.523,0592.883,4963.243,9333.604,373.964,8074.325,2444.685,6815.406,5556.127,429
Rimborso Certificato356,52594,2831,88950,721.069,561.188,41.307,241.426,081.544,921.782,592.020,27
P&L % Certificato-65,22%-42,03%-18,84%-7,25%4,35%15,94%27,54%39,13%50,72%73,91%97,1%
P&L % Annuo Certificato-203,46%-131,12%-58,78%-22,61%13,56%49,73%85,9%122,07%158,24%230,58%302,92%
Durata (Anni)0,320,320,320,320,320,320,320,320,320,320,32

Appunto, non torna :mmmm:
 

NoWay

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Nel 2Q 2022 il gruppo Banco Santander ha registrato ricavi totali pari a 12,8 milioni, in aumento del 4,1% t/t. L’utile netto di competenza degli azionisti si e' fissato a 2,35 miliardi (-7,6% t/t), in crescita del 14% su base annua.
L’utile per azione ha segnato un calo t/t del 7,2% a 0,131 euro.
L’effciency ratio si attesta al 46% (45% nel 1Q 2022; 45,5% nel 1H 2022), mentre il fully loaded CET1 Ratio e' pari al 12,05 per cento.
La raccolta da clientela ha raggiunto 1.100 miliardi (+4%) e i prestiti sono cresciuti del 6%, con i mutui aumentati del 7%, i prestiti al consumo del 6% e i prestiti alle aziende in del 4%.
 

obsoleto

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a qualcuno potrebbe interessare due bid alti su xs2349065347 (90,01 con mm a 86,61) e xs2366922644 (41,5 con mm 35,78)
 

leon3037

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Leggevo dei due Bonus UCG su se stessa e della "confusione" con cui quoterebbe il DE000HV4EV43

In realtà il movimento è coerente con la struttura. Un Top Bonus ha in struttura una "short call" pari al Cap e più il sottostante sale, andando verso il Cap o oltre, e più la struttura rallenta. Quindi il forte rialzo di ieri ha spinto al rialzo la call strike zero e la put down&out ma la short call ha compensato. Il delta attuale è del 25%, quindi un 10% di rialzo lo muove del 2,5%. Ma ora quota a fair value , circa ( 115,3)



UCG TOPBONUS 120.jpg



Poco attendibile il confronto con DE000HV4EV01, che ha la barriera continua ( a differenza del Top Bonus che ce l'ha discreta), per due motivi. Il primo è il tipo di barriera e il secondo è il posizionamento del Cap che è al 130%. Un Cap, ossia una short call, con strike più lontano ha ora un minor peso contrario e quindi zavorra meno. Il delta è maggiore e quindi si muove di più rispetto al sottostante e il fair value è 122,12 ( ma maggiormente suscettibile di imprecisione data la sensibilità maggiore dell'opzione a barriera e quindi del pricing della volatilità)

BONUSCAP 15DIC22.jpg
 

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