Calcolo valore opzione (call o put) a scadenza (1 Viewer)

[Cpx]

Ciao a tutti,
avrei un quesito a proposito delle opzioni: volevo sapere come si può conoscere il valore di una opzione che è andata a buon fine.....ad esempio se ho 100 opzioni di un put a 60 $ e al momento della scadenza lo strumento a cui fa riferimento l’opzione sta a 55 $ (quindi le mie 100 opzioni put sono vincenti), come si fa il calcolo per sapere quanto mi hanno fruttato le 100 opzioni su quei 5 $?
grazie

 

[arseniolupin]

semplicemente guadagni
5 $ meno premio pagato , meno commissione , meno capital gain . Per ogni opzione comprata

 

[Cpx]

semplicemente guadagni
5 $ meno premio pagato , meno commissione , meno capital gain . Per ogni opzione comprata

Grazie ma non è che ho capito molto
Facciamo un esempio concreto.
Ho acquistato con Plus500 un’opzione Put 59 sul petrolio (in acquisto).
Sono 100 contratti e l’opzione scadrà mercoledì prossimo la sera.
Mettiamo adesso che mercoledì sera il petrolio quoti 50 tondi (per fare un esempio con conto paro).
Mi dicono quelli di Plus500 che non ci sono commissioni a scadenza per le opzioni, quindi in questo quadro quanto andrei a riscuotere con appunto il petrolio a quota 50?
A quanto le ho comprate non deve essere importante credo visto che la mia scommessa è solo sul fatto che il petrolio sia superiore o inferiore a 59: se è inferiore anche solo di mezzo dollaro, comunque guadagno qualcosa a prescindere da quanto le ho pagate (poi in base a quanto incasserò vedrò se avrò guadagnato o meno rispetto a quanto ho pagato in origine i 100 contratti).
Il calcolo deve per forza essere in rapporto del delta prezzo dell’opzione (59) e la chiusura del sottostante (nell esempio 50).
Per ogni contratto si guadagna un tot in base alla differenza dei due fattori (in questo caso 59-50=9 $ più o meno qualche fattore di calcolo che però non devono essere legati ne al prezzo di acquisto e ne al prezzo di chiusura altrimenti chi emette l’opzione, al momento della scadenza, potrebbe aprire lo spread in maniera tale da non far guadagnare nessuno).
Il valore dell’opzione deve per forza essere neutro rispetto a tutti gli attori in gioco altrimenti è manipolabile dall’emittente e non è più una scommessa equa.

Secondo me il calcolo più logico dovrebbe essere 9 $ (la differenza tra 59 e 50) moltiplicato il numero di contratti, quindi in questo esempio 900 $ (che poi io abbia pagato i 100 contratti 1 $ l’uno o 100 $ l’uno, è un problema solo mio non del calcolo finale).

Grazie

 

[ETNA222]

Grazie ma non è che ho capito molto
Facciamo un esempio concreto.
Ho acquistato con Plus500 un’opzione Put 59 sul petrolio (in acquisto).
Sono 100 contratti e l’opzione scadrà mercoledì prossimo la sera.
Mettiamo adesso che mercoledì sera il petrolio quoti 50 tondi (per fare un esempio con conto paro).
Mi dicono quelli di Plus500 che non ci sono commissioni a scadenza per le opzioni, quindi in questo quadro quanto andrei a riscuotere con appunto il petrolio a quota 50?
A quanto le ho comprate non deve essere importante credo visto che la mia scommessa è solo sul fatto che il petrolio sia superiore o inferiore a 59: se è inferiore anche solo di mezzo dollaro, comunque guadagno qualcosa a prescindere da quanto le ho pagate (poi in base a quanto incasserò vedrò se avrò guadagnato o meno rispetto a quanto ho pagato in origine i 100 contratti).
Il calcolo deve per forza essere in rapporto del delta prezzo dell’opzione (59) e la chiusura del sottostante (nell esempio 50).
Per ogni contratto si guadagna un tot in base alla differenza dei due fattori (in questo caso 59-50=9 $ più o meno qualche fattore di calcolo che però non devono essere legati ne al prezzo di acquisto e ne al prezzo di chiusura altrimenti chi emette l’opzione, al momento della scadenza, potrebbe aprire lo spread in maniera tale da non far guadagnare nessuno).
Il valore dell’opzione deve per forza essere neutro rispetto a tutti gli attori in gioco altrimenti è manipolabile dall’emittente e non è più una scommessa equa.

Secondo me il calcolo più logico dovrebbe essere 9 $ (la differenza tra 59 e 50) moltiplicato il numero di contratti, quindi in questo esempio 900 $ (che poi io abbia pagato i 100 contratti 1 $ l’uno o 100 $ l’uno, è un problema solo mio non del calcolo finale).

Grazie

Ti ha risposto Arsenio in maniera molto semplice:
Hai comprato le put sul petrolio ,per esempio a 1 dollaro ad opzione;
hai speso delle commissioni per comprare questa put ,per esempio .5 cent ad opzione;
alla scadenza il petrolio va a 50 dollari ,le tue put valgono 9 dollari;
incasso netto :9 dollari(valore della put)-meno quello che hai speso per comprarle(1 dollaro)-meno quello che hai pagato di commissioni per comprarle(.50 cent):totale dell'esempio 7.50 ;
non fare calcoli sul delta o su altro il calcolo è semplicissimo ...
Fai un errore madornale quando dici che guadagni indipendentemente di quanto le hai pagate:se ,per assurdo tu le avessi pagate ,per esempio ,10 dollari ad opzioni ,ed alla scadenza le tue opzioni valgono 9 dollari (Put 59-50 il valore del petrolio alla scadenza)tu invece di guadagnare perdi,,

 

[Cpx]

Ti ha risposto Arsenio in maniera molto semplice:
Hai comprato le put sul petrolio ,per esempio a 1 dollaro ad opzione;
hai speso delle commissioni per comprare questa put ,per esempio .5 cent ad opzione;
alla scadenza il petrolio va a 50 dollari ,le tue put valgono 9 dollari;
incasso netto :9 dollari(valore della put)-meno quello che hai speso per comprarle(1 dollaro)-meno quello che hai pagato di commissioni per comprarle(.50 cent):totale dell'esempio 7.50 ;
non fare calcoli sul delta o su altro il calcolo è semplicissimo ...
Fai un errore madornale quando dici che guadagni indipendentemente di quanto le hai pagate:se ,per assurdo tu le avessi pagate ,per esempio ,10 dollari ad opzioni ,ed alla scadenza le tue opzioni valgono 9 dollari (Put 59-50 il valore del petrolio alla scadenza)tu invece di guadagnare perdi,,

Grazie mille per la risposta, così è più comprensibile

Cmq non ho mai scritto che guadagno indipendente da quanto le ho pagate

 

[ETNA222]

Grazie mille per la risposta, così è più comprensibile

Cmq non ho mai scritto che guadagno indipendente da quanto le ho pagate

Grazie ma non è che ho capito molto
Facciamo un esempio concreto.
Ho acquistato con Plus500 un’opzione Put 59 sul petrolio (in acquisto).
Sono 100 contratti e l’opzione scadrà mercoledì prossimo la sera.
Mettiamo adesso che mercoledì sera il petrolio quoti 50 tondi (per fare un esempio con conto paro).
Mi dicono quelli di Plus500 che non ci sono commissioni a scadenza per le opzioni, quindi in questo quadro quanto andrei a riscuotere con appunto il petrolio a quota 50?
A quanto le ho comprate non deve essere importante credo visto che la mia scommessa è solo sul fatto che il petrolio sia superiore o inferiore a 59: se è inferiore anche solo di mezzo dollaro, comunque guadagno qualcosa a prescindere da quanto le ho pagate (poi in base a quanto incasserò vedrò se avrò guadagnato o meno rispetto a quanto ho pagato in origine i 100 contratti).
Il calcolo deve per forza essere in rapporto del delta prezzo dell’opzione (59) e la chiusura del sottostante (nell esempio 50).
Per ogni contratto si guadagna un tot in base alla differenza dei due fattori (in questo caso 59-50=9 $ più o meno qualche fattore di calcolo che però non devono essere legati ne al prezzo di acquisto e ne al prezzo di chiusura altrimenti chi emette l’opzione, al momento della scadenza, potrebbe aprire lo spread in maniera tale da non far guadagnare nessuno).
Il valore dell’opzione deve per forza essere neutro rispetto a tutti gli attori in gioco altrimenti è manipolabile dall’emittente e non è più una scommessa equa.

Secondo me il calcolo più logico dovrebbe essere 9 $ (la differenza tra 59 e 50) moltiplicato il numero di contratti, quindi in questo esempio 900 $ (che poi io abbia pagato i 100 contratti 1 $ l’uno o 100 $ l’uno, è un problema solo mio non del calcolo finale).

Grazie

"comunque guadagno qualcosa a prescindere da quanto le ho pagate """

????

 

[Cpx]

"comunque guadagno qualcosa a prescindere da quanto le ho pagate """

????

si nel senso che se il put va a buon fine, un guadagno ce l’ho. Poi se andrò in profitto oppure no dipenderà dal valore di acquisto.
Non confondere il guadagno con il profitto