YPF sube a 50% el piso de adhesión para el canje de sus bonos
La petrolera cedió al pedido de los inversionistas de incrementar el porcentaje mínimo de avales para llevar adelante la reestructuración de más de USD6.000 millones en Obligaciones Negociables.
Por BAE Negocios
YPF anunció hoy al mercado que decidió incrementar del 30% al 50% el piso de adhesión al canje de los tenedores de sus Obligaciones Negociables por más de USD6.000 millones, en línea con la solicitud formulada por distintos fondos de inversión para adecuarlo a estándares internacionales.
Así lo informó la compañía mediante una comunicación enviada a la
Comisión Nacional de Valores (CNV), en la que formula una adenda a la definición de "Mayorías Requeridas" incluida en el Memorándum de Ofertas de
Canje y Solicitud de Consentimiento, lanzada públicamente el 7 de enero.
Esta adenda aborda una modificación,
que se estima será entendida positivamente por el mercado, con una propuesta más exigente que la que establece la Ley de Sociedades Comerciales Argentinas -de la oferta original- sobre el porcentaje de adhesión mínimo por parte de los tenedores de bonos con el que deberá contar el canje para ser considerado aceptado.
Con esta modificación, la propuesta de canje que realizó la petrolera para bonos con vencimientos entre 2021 y 2047 por un total de US$ 6.200 millones, requerirá de un aval de
"más del 50% del monto de capital en circulación de la clase de Obligaciones Negociables Existentes que se vea afectada por dicha modificación propuesta".
De esta manera, la empresa decidió
no guiar el canje en base a la ley local por la cual podría a considerar aceptado el canje con un piso de 30%.
"La aclaración busca
evitar que se interprete entre los tenedores que hubo mala fe por parte de la compañía", subrayó la empresa.
En base a esto, aquellos tenedores que al momento de la adenda ya hayan cursado su aceptación a través de los distintos colocadores, deberán revocar sus poderes antes de la fecha de retiro de la oferta para poder acceder posteriormente a las nuevas condiciones de aceptación.
YPF busca refinanciar su deuda, estimada en más de US$ 6.000 millones, a través de la entrega de
tres bonos con vencimientos en 2026 con respaldado por el flujo de cobranza de exportaciones, 2029 y 2033, con el objetivo de generar las condiciones para promover un plan de inversiones que permita revertir la tendencia negativa en la producción de petróleo y gas. Fue en ese marco que anunció la puesta en venta de su emblemática torre en Puerto Madero, último resabio de la gestión de Repsol en el lapso en que estuvo privatizada.
Se trata de la
mayor reestructuración privada de toda la historia argentina, por lo que la operación está en el ojo del gobierno nacional y las provincias: el Ejecutivo busca
patear por dos años el pago de capital en dólares del sector privado y subsoberano.
Citigroup Global Markets Inc., Santander Investment Securities Inc., HSBC Securities (USA) Inc., e Itau BBA USA Securities, Inc. actúan como colocadores internacionales en relación con las Ofertas de
Canje y la Solicitud de Consentimiento.
En ese marco, la empresa convocó a una asamblea general para el lunes 25 de enero a todos los tenedores de obligaciones negociables emitidas por la compañía, de acuerdo con el cronograma de bonos con vencimientos hasta 2047.
El monto aprobado por el directorio de la petrolera de mayoría accionaria estatal que se
buscará refinanciar incluye condiciones más favorables para aquellos tenedores que decidan su adhesión durante un período inicial de 10 días hábiles que vencen el 21 de enero.
En todos los casos se trata de nuevos títulos amortizables, que empiezan a pagar interés a partir de 2023.
La petrolera cedió al pedido de los inversionistas de incrementar el porcentaje mínimo de avales para llevar adelante la reestructuración de más de USD6.000 millones en Obligaciones Negociables.
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