A parer mio Il primo mio commento che tu hai quotato in parte era chiaramente riferito all'equity (cosi come confermato in quelli successivi).
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scusa gipa ma se vai indietro il mio messaggio originario portava a 2 link uno sull'oro e uno sui bond di Gross.
Quando parlo di mercato io ho una visione di tutti gli asset perchè i soldi si muovono mica stanno solo sull'equity. Da lì è partita l'incomprensione.
Poi tu dici che negli ultimi 15 giorni sono cambiate le aspettative ma gente che ha in mano miliardi e miliardi compra e vende ad ogni foglia di vento?
Se 15 giorni fa e un mese fa pensavano che si facesse il QE come minimo hanno accumulato e ora il mercato azionario è meno reattivo perchè Bernake li tiene in sospeso. Questo se uno ragiona sul medio-lungo e non sulla reazione alla news.
Intanto è riuscito a far comprare bond senza averci messo un euro. E' tutto ben calibrato con il bilancino perchè anche Bernake sa che il QE è un'arma che ha una efficcacia sempre minore più lo si utilizza. Probabilmente chi ora ha comprato i bond li venderà più avanti a Bernake.
I fattori sull'oro da te segnalati, mi potrei sbagliare, ma mi paiono non rilevanti. Ti potrei dire che il più grande mercato mondiale dell'oro che è l'India è in continua flessione eppure il prezzo dell'oro sale come mai? semplice perchè come indicato nel primo link gli hedge stanno longando l'oro a palla avendo forti aspettattive sull'intervento di Bernake.
Sull'oro trovi qui i dati e news:
http://www.gold.org/
Detto questo sulle aspettative nel concreto penso che potresti avere ragione tu e che il QE non si farà a Settembre per cui anche sull'oro qualcuno ha pigiato un po' troppo sull'accelleratore. Gli hedge stanno avendo una performance mediocre in questa annata e penso che stiano cercando di recuperare speculando sull'oro. Anche sull'equity se vale la tua tesi, al di là delle aspettative, il minimo che ci si deve attendere è una correzione.