Obbligazioni in dollari Keep Calm And Invest Preferred Shares Usa (4 lettori)

[NoWay]

Ieri completato un sudatissimo acquisto su Gladstone 6.125% 01.11.2023 US3765356056 a 25,06 di media...

 

[Peco]

escono a 25 ma incassano 23,95 dedotte le laute commissioni

Allora torno al mio post originale. Prezzo sbagliato
Però boh, dice anche sconti di offerta, non so bene cosa voglia dire.

Lo sconto riservato ai sottoscrittori è di $ 750.000 (o circa $ 862.500 se i sottoscrittori esercitano completamente la loro opzione di over-allotment) le commissioni sono stimate in circa $ 300.000. Le clausole di questa offerta possono essere modificate in base alla domanda e alle condizioni di mercato. I sottoscrittori Ladenburg Thalmann & Co. Inc., Janney Montgomery Scott LLC e National Securities propongono di offrire inizialmente le obbligazioni al pubblico a $ 24,25 . Se le Obbligazioni non sono vendute al prezzo di offerta pubblica, il sottoscrittore può modificare il prezzo di offerta e altri termini di vendita.

Il compito dei sottoscrittori non si limita alla vendita al pubblico delle obbligazioni ma si impegnano anche alla stabilizzazione del prezzo

ai sensi del regolamento M della legge sugli scambi, alcune persone che partecipano all'offerta possono impegnarsi in transazioni tra cui l'over-allotment, le transazioni di copertura e le transazioni di stabilizzazione, che possono avere l'effetto di stabilizzare o mantenere il prezzo di mercato delle Obbligazioni a un livello superiore a quello che altrimenti potrebbe prevalere nel mercato aperto. L'over-allotment comporta la vendita da parte del sindacato di titoli in eccesso rispetto all'importo principale aggregato dei titoli che devono essere acquistati dai sottoscrittori nell'offerta, il che crea una posizione corta per i sottoscrittori. Le operazioni di copertura comportano acquisti di titoli sul mercato aperto dopo che la distribuzione è stata completata al fine di coprire posizioni corte.

Un'offerta stabilizzante è un'offerta per l'acquisto di Titoli per conto dei sottoscrittori allo scopo di fissare o mantenere il prezzo dei Titoli. Un'operazione di copertura del sindacato è l'offerta o l'acquisto di Titoli per conto dei sottoscrittori per ridurre una posizione corta sostenuta dai sottoscrittori in relazione all'offerta. Analogamente ad altre operazioni di acquisto, gli acquisti del sottoscrittore per coprire le vendite allo scoperto del sindacato possono avere l'effetto di aumentare o mantenere il prezzo di mercato dei Titoli o di impedire o ritardare un calo del prezzo di mercato dei Titoli. Di conseguenza, il prezzo delle Obbligazioni potrebbe essere superiore al prezzo che potrebbe altrimenti esistere sul mercato libero.

 

[laplaz]

Lo sconto riservato ai sottoscrittori è di $ 750.000 (o circa $ 862.500 se i sottoscrittori esercitano completamente la loro opzione di over-allotment) le commissioni sono stimate in circa $ 300.000. Le clausole di questa offerta possono essere modificate in base alla domanda e alle condizioni di mercato. I sottoscrittori Ladenburg Thalmann & Co. Inc., Janney Montgomery Scott LLC e National Securities propongono di offrire inizialmente le obbligazioni al pubblico a $ 24,25 . Se le Obbligazioni non sono vendute al prezzo di offerta pubblica, il sottoscrittore può modificare il prezzo di offerta e altri termini di vendita.

Il compito dei sottoscrittori non si limita alla vendita al pubblico delle obbligazioni ma si impegnano anche alla stabilizzazione del prezzo

ai sensi del regolamento M della legge sugli scambi, alcune persone che partecipano all'offerta possono impegnarsi in transazioni tra cui l'over-allotment, le transazioni di copertura e le transazioni di stabilizzazione, che possono avere l'effetto di stabilizzare o mantenere il prezzo di mercato delle Obbligazioni a un livello superiore a quello che altrimenti potrebbe prevalere nel mercato aperto. L'over-allotment comporta la vendita da parte del sindacato di titoli in eccesso rispetto all'importo principale aggregato dei titoli che devono essere acquistati dai sottoscrittori nell'offerta, il che crea una posizione corta per i sottoscrittori. Le operazioni di copertura comportano acquisti di titoli sul mercato aperto dopo che la distribuzione è stata completata al fine di coprire posizioni corte.

Un'offerta stabilizzante è un'offerta per l'acquisto di Titoli per conto dei sottoscrittori allo scopo di fissare o mantenere il prezzo dei Titoli. Un'operazione di copertura del sindacato è l'offerta o l'acquisto di Titoli per conto dei sottoscrittori per ridurre una posizione corta sostenuta dai sottoscrittori in relazione all'offerta. Analogamente ad altre operazioni di acquisto, gli acquisti del sottoscrittore per coprire le vendite allo scoperto del sindacato possono avere l'effetto di aumentare o mantenere il prezzo di mercato dei Titoli o di impedire o ritardare un calo del prezzo di mercato dei Titoli. Di conseguenza, il prezzo delle Obbligazioni potrebbe essere superiore al prezzo che potrebbe altrimenti esistere sul mercato libero.

Ok a questo punto vediamo cosa succede. Per me deve stare in zona 23,40-23,70, non di più.

 

[Peco]

Obbligazione subordinata di Southern Company 4,20% con scadenza il 15 ottobre 2060

Isin US8425878837

Baa3 (stabile) / BBB (negativo) / BBB- (negativo) (Moody's / Standard & Poor's / Fitch)

Document

www.sec.gov

 

[Checelamandibona]

Obbligazione subordinata di Southern Company 4,20% con scadenza il 15 ottobre 2060

Isin US8425878837

Baa3 (stabile) / BBB (negativo) / BBB- (negativo) (Moody's / Standard & Poor's / Fitch)

Document

www.sec.gov

Richiameranno a breve la Southern Co., 6.25% Series 2015A Junior Subordinated

 

[Eurito]

Richiameranno a breve la Southern Co., 6.25% Series 2015A Junior Subordinated

Sicuro al 100%

 

[arkymede74]

Ashford Preferred Shares Get The Full Monty
Sep. 11, 2020 2:14 PM ET

https://seekingalpha.com/article/4373768-ashford-preferred-shares-get-full-monty?utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&mail_subject=i-m-investing-50-000-in-these-dividend-paying-companies&utm_campaign=nl-investing-income&utm_content=link-21

ma anche Ashford ha deciso per una offerta di scambio? Binck non mi ha comunicato nulla, cosa che invece puntualmente ha fatto per Just energy

 

[Peco]

Richiameranno a breve la Southern Co., 6.25% Series 2015A Junior Subordinated

Sicuro al 100%

Contemporaneamente sono state emesse anche obbligazioni subordinate per $ 1.250.000.000 al 4% scadenza 2051 denominazione $ 2.000. isin US842587DF14 (Concurrent Offering )

Document

www.sec.gov

 

[Maxwhite]

Sell Hanover Insurance 6.35% (richiamata) e buy Argo Group US Inc 6.5% e US Bancorp 6.5%

Per la precisione hanno annunciato l'intenzione di richiamare ma non lo hanno ancora fatto.
Argo Group la puntavo anch'io ma a 25,50 - o giù di lì - mi sembra cara. E' in post call da un
pezzo e se la richiamano ci perdi mica male......

 

[Peco]

Emissione da parte di WR Berkley Corporation di obbligazioni subordinate con scadenza 2060

Isin US0844238883

L'Emittente intende utilizzare i proventi netti di questa offerta per rimborsare i restanti $ 150 milioni di importo principale complessivo del 5,625% di obbligazioni subordinate con scadenza 2053 isin US0844234098

FWP

www.sec.gov

424B5

www.sec.gov