Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (23 lettori)
- Creatore Discussione Joe Silver
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rockytamtam
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negusneg
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Banche, onda CoCo bond potrebbe ripartire dopo trimestrali
MILANO, 3 febbraio (Reuters) - L'accoglienza entusiasta che il mercato ha riservato agli AT1 di Ubi Banca and Banco Bpm a inizio anno potrebbe spingere altre emittenti a cavalcare il momento favorevole per le banche italiane.
E' quanto riferiscono vari banchieri e investitori del reddito fisso sottolineando come le banche italiane stiano raccogliendo i frutti della pulizia di bilancio effettuata in questi anni e della maggiore stabilità politica sotto la coalizione giallorossa.
La stura a un nuovo round di bond potrebbe venire dalla tornata di risultati societari che verrà inaugurata domani da Intesa Sanpaolo .
Intesa stessa, che non commenta le speculazioni di mercato, potrebbe secondo gli operatori voler approfittare di costi di raccolta ai minimi record per fare pre-funding in vista della scadenza a gennaio 2021 di un'opzione call su un AT1 da 1,25 miliardi.
Il mercato punta gli occhi anche su Mediobanca che non ha mai emesso un AT1, ma soprattutto su Bper Banca che potrebbe accodarsi a Banco Bpm e Ubi Banca per debuttare su una tipologia di debito che è importante ai fini dei piani di risoluzione degli istituti e con la quale finora non si è mai cimentata.
Nessun commento dalle due banche.
"Chiunque abbia in programma di emettere prima o poi sta valutando se non sia il caso di farlo ora," commentano dal desk di strutturazione di una banca.
La domanda per l'AT1 da 400 milioni di Ubi Banca, prezzato al rendimento di 5,875%, ha superato i 5,5 miliardi.
Superiore ai 4,5 miliardi invece gli ordini per l'AT1 del Banco Bpm, che ha spuntato un rendimento del 6,125%.
La forza della domanda, che ha permesso a Banca Mps di completare gli impegni con la Commissione Ue sul debito subordinato emettendo un Tier 2 e ha spinto Mediobanca e UniCredit a collocare carta senior non preferred, ha sorpreso molti sullo stesso mercato, riferiscono due banker.
"Chiunque si rende conto di quanto sia favorevole questa fase di mercato," commenta una banca italiana.
(In redazione a Milano Gianluca Semeraro)
03.02.2020 17:02
Powered by financial.com © Thomson Reuters 2020. Tutti i diritti riservati.
MILANO, 3 febbraio (Reuters) - L'accoglienza entusiasta che il mercato ha riservato agli AT1 di Ubi Banca and Banco Bpm a inizio anno potrebbe spingere altre emittenti a cavalcare il momento favorevole per le banche italiane.
E' quanto riferiscono vari banchieri e investitori del reddito fisso sottolineando come le banche italiane stiano raccogliendo i frutti della pulizia di bilancio effettuata in questi anni e della maggiore stabilità politica sotto la coalizione giallorossa.
La stura a un nuovo round di bond potrebbe venire dalla tornata di risultati societari che verrà inaugurata domani da Intesa Sanpaolo .
Intesa stessa, che non commenta le speculazioni di mercato, potrebbe secondo gli operatori voler approfittare di costi di raccolta ai minimi record per fare pre-funding in vista della scadenza a gennaio 2021 di un'opzione call su un AT1 da 1,25 miliardi.
Il mercato punta gli occhi anche su Mediobanca che non ha mai emesso un AT1, ma soprattutto su Bper Banca che potrebbe accodarsi a Banco Bpm e Ubi Banca per debuttare su una tipologia di debito che è importante ai fini dei piani di risoluzione degli istituti e con la quale finora non si è mai cimentata.
Nessun commento dalle due banche.
"Chiunque abbia in programma di emettere prima o poi sta valutando se non sia il caso di farlo ora," commentano dal desk di strutturazione di una banca.
La domanda per l'AT1 da 400 milioni di Ubi Banca, prezzato al rendimento di 5,875%, ha superato i 5,5 miliardi.
Superiore ai 4,5 miliardi invece gli ordini per l'AT1 del Banco Bpm, che ha spuntato un rendimento del 6,125%.
La forza della domanda, che ha permesso a Banca Mps di completare gli impegni con la Commissione Ue sul debito subordinato emettendo un Tier 2 e ha spinto Mediobanca e UniCredit a collocare carta senior non preferred, ha sorpreso molti sullo stesso mercato, riferiscono due banker.
"Chiunque si rende conto di quanto sia favorevole questa fase di mercato," commenta una banca italiana.
(In redazione a Milano Gianluca Semeraro)
03.02.2020 17:02
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bia06
Listen other's viewpoint avoid conflicts & wars.
Potrebbe venire utile, notizia odierna:
USG84228CE61
Standard Chartered to Fully Redeem AT1 Securities (BBG)
Standard Chartered says it will fully redeem its $2b of 6.5% outstanding perpetual subordinated contingent convertible securities on April 2, according to a filing.
· Securities will be redeemed at 100% of principal
USG84228CE61
Standard Chartered to Fully Redeem AT1 Securities (BBG)
Standard Chartered says it will fully redeem its $2b of 6.5% outstanding perpetual subordinated contingent convertible securities on April 2, according to a filing.
· Securities will be redeemed at 100% of principal
Rottweiler
Forumer storico
Pessima notizia da Barclays. Oltretutto si tratta di un flottante residuo....
Si conferma che, quanto a redemption, non ci sarà nulla di scontato nelle decisioni delle singole banche...
Si conferma che, quanto a redemption, non ci sarà nulla di scontato nelle decisioni delle singole banche...
angy2008
Forumer storico
perchè pessima? cosa rende dopo la mancata call?Pessima notizia da Barclays. Oltretutto si tratta di un flottante residuo....
Si conferma che, quanto a redemption, non ci sarà nulla di scontato nelle decisioni delle singole banche...
Cat XL
Shizuka Minamoto
Pessima notizia da Barclays. Oltretutto si tratta di un flottante residuo....
Si conferma che, quanto a redemption, non ci sarà nulla di scontato nelle decisioni delle singole banche...
Grazie Rott.
Molto sorprendente. Ho da qualche parte una ricerca di JPM che dava la call di questa scontatissima.
Appena la trovo la posto.