Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato / 2 (6 lettori)

marcotek

Forumer storico
In questo periodo è possibile vendere gli old a prezzi importanti e con i nostri tempi. Questo per dire che se è possibile predisporre delle minus prima di venderli, si può evitare di pagare in tutto o in parte la notevole plusvalenza.
Dobbiamo anche pensare dove andranno i prezzi quando la grecia entrerà nel QE......
Sono saliti molto le scadenze medio-lunghe 2030-2042, forse queste si possono vendere, ma le corte 2023-2028 sono ancora a prezzi normali, conviene tenerli o incrementare.
 
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tommy271

Forumer storico
Manifestazione "esplosiva" e nuovo record storico per le obbligazioni greche





Oggi si registra un rally "esplosivo" in obbligazioni greche, con rendimenti - dopo un periodo di mosse stabilizzanti - che ritornano a nuovi minimi storici, spinti sia dal verdetto positivo di Fitch sia da una significativa riduzione delle preoccupazioni per gli sviluppi politici nel paese in IItalia, l'offerta di Salvini ha fallito poichè non è riuscita a prevalere nei sondaggi di ieri nell'importante circoscrizione dell'Emilia-Romagna.

Pertanto, il rendimento del titolo decennale greco è sceso all'1,138% oggi, in calo del 14% dal minimo di venerdì, che è un nuovo record dell'1,15% registrato all'inizio dell'autunno 2019.

Ancora più pronunciato è il rally delle obbligazioni a 5 anni, con un rendimento che ha superato il 30% e allo 0,321%, registrando anche nuovi minimi storici.

Anche l'obbligazione a 13 anni ha registrato un miglioramento significativo, con rendimenti che sono scesi al minimo storico al 1,564%, scendendo di oltre il 10% dai livelli di venerdì.

Vale la pena notare che Fitch, con una mossa matematica in cui ha migliorato la Grecia di appena due passi al di sotto del livello di investimento, dando anche prospettive positive (il che significa presto un nuovo aggiornamento), ha espresso un voto di fiducia nelle politiche della Nuova Democrazia, migliorando ulteriormente la sua storia. Grecia. La società ha aggiornato le sue stime per la crescita dell'economia greca, ha affermato che il sistema bancario greco stava migliorando rapidamente e ha aperto le porte al ritorno di investitori di qualità in attività greche, aumentando così la domanda di titoli greci.

Questi sviluppi stanno chiaramente aprendo la strada alla nuova uscita della Grecia sui mercati, che è prevista, inaspettatamente, questa settimana, con l'apertura del libro delle offerte domani. L'ODHIC, come ha scritto Capital.gr, sta lanciando una nuova emissione di obbligazioni quindicennali, un problema di riferimento in quanto il termine di scadenza "cade" in un anno (2035) in cui il debito greco non è stato considerato praticabile dall'Eurogruppo.

La caccia al rendimento, che è generalmente vista sul mercato obbligazionario, è diventata fortemente "a caccia della Grecia", soprattutto ora che i vantaggi del paese rispetto all'Italia sono molteplici, affermano gli analisti.

Le obbligazioni greche sono ora un investimento privo di rischio, nonostante il loro rating da parte delle imprese rimanga basso. Le prospettive finanziarie sono ancora in buona salute, ci sono prospettive positive per i rating delle case, le esigenze di finanziamento sono strette entro il 2042, c'è spazio per migliorare i rendimenti greci e c'è la possibilità che la Grecia aderirà al QE il prossimo anno. Allo stesso tempo, esiste una stabilità politica in Grecia e si prevede che si dimostrerà un catalizzatore significativo per il mercato e l'imminente revoca del limite sulle posizioni delle banche greche.

(Capital.gr)
 

tommy271

Forumer storico
Rally delle obbligazioni greche con l'1,14% a 10 anni, con l'Italia a 1,06% con spread a 8 punti





Il passaggio a rifugio per investimenti, vale a dire le obbligazioni, sta avvenendo in tutta Europa, influenzando il mercato dei rally greco e la politica di miglioramento di Fitch.
L'obbligazione greca a 10 anni dall'1,31% è scesa all'1,14% mentre l'obbligazione italiana a 10 anni si attesta all'1,06%.

Si noti che il 10,1% greco a 10 anni con l'1,70% a 10 anni degli Stati Uniti sta prendendo a prestito a condizioni migliori rispetto agli Stati Uniti di recente.

Il differenziale tra Grecia - Italia è di 8 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia si attesta a 81 punti base.



Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco


Il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni in scadenza il 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 110,74 punti base e un rendimento medio dello 0,09% con un rendimento di mercato dello 0,12% e un rendimento dello 0,06%.
Ricordiamo che la vecchia obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4.625%.

La data di scadenza di 6 anni 30/1/2023 ha un prezzo medio di 110,03 punti base e un rendimento dello 0,15%.
La nuova data di scadenza a 5 anni 2/4/2024 ha un prezzo medio di 112,92 punti base e un rendimento dello 0,32% è stato emesso al 3,60%.
Il minimo storico è stato dello 0,32% il 27 gennaio 2020.

La scadenza a 7 anni 15/2/2025 ha un prezzo medio di 114,42 punti base e un rendimento dello 0,48% con un minimo storico dello 0,48% il 27 gennaio 2020 ...
La nuova scadenza obbligazionaria a 7 anni del 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 107,27 punti base e un rendimento dello 0,73%.
È stato emesso all'1,90%.

La scadenza obbligazionaria a 10 anni 30/1/2028 ha un prezzo medio di 120,83 punti base e un rendimento dell'1,02% con un rendimento di mercato dell'1,05% e un tasso di vendita dello 0,99%.
La nuova scadenza a 10 anni il 3/12/2029 ha un prezzo medio di 123,63 punti base e un rendimento dell'1,14% con un rendimento di mercato dell'1,17% e un rendimento dell'1,10%.
La nota è stata emessa il 5 marzo 2019 al 3,90% e riemessa il 9 ottobre all'1,5%.
Il minimo storico è stato raggiunto il 27 gennaio 2020 all'1,1380%.

L'obbligazione a 15 anni 30/1/2033 ha un prezzo medio di 127,38 punti base e un rendimento dell'1,56%
L'obbligazione a 20 anni 30/1/2037 ha un prezzo medio di 130, 42 punti base e rendimento 1,89%
La data di scadenza di 25 anni 30/1/2042 ha un prezzo medio di 137,61 punti base e un rendimento del 2,06%.
Il minimo storico del 2,06% è stato registrato il 27 gennaio 2020.

Lo spread tra il rendimento del titolo decennale greco e il titolo tedesco si attesta a 149 punti base da 160 punti base.

Il CDS greco, che è il punto di riferimento per il periodo di 5 anni, si attesta ora a 119 punti base.

Come punto di riferimento, il CDS argentino si attesta a 4.074 punti base.
Ricordiamo che i livelli record post-PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 alle 8700 pm
CDS funziona come segue ....
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole coprire il rischio paese acquista un derivato del CDS e paga ad es. per la Grecia oggi si ottiene un premio dell'1,19% o $ 119 mila per ogni investimento di $ 10 milioni nel debito greco.


Grande miglioramento anche per i titoli dell'Europa meridionale - Recupero in Italia


Attualmente si riscontra un significativo miglioramento dei prezzi delle obbligazioni dell'Europa meridionale e italiana, poiché gli investitori si rivolgono a un porto sicuro a causa dell'epidemia.
Va notato che soprattutto la manifestazione in Italia è dovuta al mantenimento delle forze del centro-sinistra in uno dei due collegi elettorali.
Il massimo italiano a 10 anni ha raggiunto l'1,80% il 9 agosto 2019 e un basso 0,75% il 12 settembre 2019 per raggiungere l'1,06% oggi il 27 gennaio 2020.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è attualmente al 27/1/2020 al -0,35% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico del 3 settembre 2019 era -0,7450%.

I rendimenti obbligazionari europei sono i seguenti ...
La scadenza irlandese a 10 anni nel 2028 mostra un rendimento del -0,09% a un minimo storico del -0,16% il 16 agosto 2019.
La scadenza portoghese a 10 anni nell'ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,33% con un minimo storico dello 0,06%. è stato registrato il 16 agosto 2019.
Il rendimento spagnolo a 10 anni è allo 0,31% con un minimo storico dello 0,02% il 16 agosto 2019.
In Italia l'obbligazione a 10 anni il 1 agosto 2029 ha un rendimento dell'1,06% e un minimo storico dello 0,75% a 12 settembre 2019…

Vale la pena notare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,61%
il minimo storico è stato registrato il 20 agosto 2019 allo 0,3260%.


www.bankingnews.gr
 

IL MARATONETA

Forumer storico
Segnalo le operazioni di stamani, appena all'apertura.
Venduto parte della old 39 a 128 poi 128,75 infine 129,30
Venduto cip della old 38 a 128,50
Venduto parte dell new 42 a 137
Un inizio di mattinata dove sembrava che gli acquisti erano inarrestabili.
Solo per le vendite di stamani 3k di plus da pagare ma questo si sa, se non si predispongono minus, si paga.
 

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