Aldesa e le sue incertezze (2 lettori)

bia06

Listen other's viewpoint avoid conflicts & wars.
Ciao a Tutti.

Ho sentito un altro utente del forum, che conosco da anni e di cui mi fido, e abbiamo deciso di scrivere una lettera all'IR di Aldesa.
Prima di farlo (lo faremo comunque) sarebbe opportuno avere un idea di massima di che livello di adesioni la proposta potrebbe contare a livello di nominale.

Ci sono 245m sul mercato di questo titolo ed e' probabile che una parte rilevante sia in mano a fondi.

Ad occhio qui dentro abbiamo circa 5m, pari (ancora a spanne) al 5% in mano al retail.

La proposta suona piu' o meno cosi' (vi risparmio le chiacchiere introduttive e vado al sodo):

Proposta stile Ekosem (o Uruguay). In entrambi i casi di successo:

*estensione volontaria sino al 2026
*20% cash a chi accetta l'estensione
Interessi mantenuti allo stesso livello (7.25%), stile Ekosem.

In questo modo Aldesa avrebbe 5 anni in piu' per generare la cassa necessaria - 199m* residui sono comunque tanti visto l'ebitda ed il free cashflow che riescono a generare.

Ma di certo ci sarebbe il tempo per poterlo fare.

A meno che i conti siano truccati, Aldesa e' un'azienda sana a livello operativo, dunque merita fiducia (almeno secondo il ns. punto di vista).

Io ho ascoltato le ultime 3 conf. call ed ho apprezzato la coerenza e consistenza del messaggio del management.
Questo non vuol dire che non ci sono rischi. I rischi ci sono e non sono pochi.

Noi due abbiamo 200k nominali.

Chi e' d'accordo puo' postare qui o inviarmi messaggio privato. Prego indicare quantitativo nominale dispo.
Grazie in ogni caso.

*Residui nel caso (di scuola) di adesione al 100%. Ovviamente sarebbe in realta' meno del 100%.
 
Ultima modifica:

maxibond

Nuovo forumer
io voglio i miei soldi nel 2021..questi accordi non verranno mai presi in considerazione escludendo tutti gli altri, quindi tanto vale aspettare le loro mosse, sicuramente stanno valutando tutte le strade possibili
 

IL MARATONETA

Forumer storico
Ciao a Tutti.

Ho sentito un altro utente del forum, che conosco da anni e di cui mi fido, e abbiamo deciso di scrivere una lettera all'IR di Aldesa.
Prima di farlo (lo faremo comunque) sarebbe opportuno avere un idea di massima di che livello di adesioni la proposta potrebbe contare a livello di nominale.

Ci sono 245m sul mercato di questo titolo ed e' probabile che una parte rilevante sia in mano a fondi.

Ad occhio qui dentro abbiamo circa 5m, pari (ancora a spanne) al 5% in mano al retail.

La proposta suona piu' o meno cosi' (vi risparmio le chiacchiere introduttive e vado al sodo):

Proposta stile Ekosem (o Uruguay). In entrambi i casi di successo:

*estensione volontaria sino al 2026
*20% cash a chi accetta l'estensione
Interessi mantenuti allo stesso livello (7.25%), stile Ekosem.

In questo modo Aldesa avrebbe 5 anni in piu' per generare la cassa necessaria - 199m* residui sono comunque tanti visto l'ebitda ed il free cashflow che riescono a generare.

Ma di certo ci sarebbe il tempo per poterlo fare.

A meno che i conti siano truccati, Aldesa e' un'azienda sana a livello operativo, dunque merita fiducia (almeno secondo il ns. punto di vista).

Io ho ascoltato le ultime 3 conf. call ed ho apprezzato la coerenza e consistenza del messaggio del management.
Questo non vuol dire che non ci sono rischi. I rischi ci sono e non sono pochi.

Noi due abbiamo 200k nominali.

Chi e' d'accordo puo' postare qui o inviarmi messaggio privato. Prego indicare quantitativo nominale dispo.
Grazie in ogni caso.

*Residui nel caso (di scuola) di adesione al 100%. Ovviamente sarebbe in realta' meno del 100%.
Ho 100k e aderirei
 

salice02

Forumer storico
Ciao a Tutti.

Ho sentito un altro utente del forum, che conosco da anni e di cui mi fido, e abbiamo deciso di scrivere una lettera all'IR di Aldesa.
Prima di farlo (lo faremo comunque) sarebbe opportuno avere un idea di massima di che livello di adesioni la proposta potrebbe contare a livello di nominale.

Ci sono 245m sul mercato di questo titolo ed e' probabile che una parte rilevante sia in mano a fondi.

Ad occhio qui dentro abbiamo circa 5m, pari (ancora a spanne) al 5% in mano al retail.

La proposta suona piu' o meno cosi' (vi risparmio le chiacchiere introduttive e vado al sodo):

Proposta stile Ekosem (o Uruguay). In entrambi i casi di successo:

*estensione volontaria sino al 2026
*20% cash a chi accetta l'estensione
Interessi mantenuti allo stesso livello (7.25%), stile Ekosem.

In questo modo Aldesa avrebbe 5 anni in piu' per generare la cassa necessaria - 199m* residui sono comunque tanti visto l'ebitda ed il free cashflow che riescono a generare.

Ma di certo ci sarebbe il tempo per poterlo fare.

A meno che i conti siano truccati, Aldesa e' un'azienda sana a livello operativo, dunque merita fiducia (almeno secondo il ns. punto di vista).

Io ho ascoltato le ultime 3 conf. call ed ho apprezzato la coerenza e consistenza del messaggio del management.
Questo non vuol dire che non ci sono rischi. I rischi ci sono e non sono pochi.

Noi due abbiamo 200k nominali.

Chi e' d'accordo puo' postare qui o inviarmi messaggio privato. Prego indicare quantitativo nominale dispo.
Grazie in ogni caso.

*Residui nel caso (di scuola) di adesione al 100%. Ovviamente sarebbe in realta' meno del 100%.
100k anch'io e d'accordo ad aderire.
 

maxibond

Nuovo forumer
Ciao a Tutti.

Ho sentito un altro utente del forum, che conosco da anni e di cui mi fido, e abbiamo deciso di scrivere una lettera all'IR di Aldesa.
Prima di farlo (lo faremo comunque) sarebbe opportuno avere un idea di massima di che livello di adesioni la proposta potrebbe contare a livello di nominale.

Ci sono 245m sul mercato di questo titolo ed e' probabile che una parte rilevante sia in mano a fondi.

Ad occhio qui dentro abbiamo circa 5m, pari (ancora a spanne) al 5% in mano al retail.

La proposta suona piu' o meno cosi' (vi risparmio le chiacchiere introduttive e vado al sodo):

Proposta stile Ekosem (o Uruguay). In entrambi i casi di successo:

*estensione volontaria sino al 2026
*20% cash a chi accetta l'estensione
Interessi mantenuti allo stesso livello (7.25%), stile Ekosem.

In questo modo Aldesa avrebbe 5 anni in piu' per generare la cassa necessaria - 199m* residui sono comunque tanti visto l'ebitda ed il free cashflow che riescono a generare.

Ma di certo ci sarebbe il tempo per poterlo fare.

A meno che i conti siano truccati, Aldesa e' un'azienda sana a livello operativo, dunque merita fiducia (almeno secondo il ns. punto di vista).

Io ho ascoltato le ultime 3 conf. call ed ho apprezzato la coerenza e consistenza del messaggio del management.
Questo non vuol dire che non ci sono rischi. I rischi ci sono e non sono pochi.

Noi due abbiamo 200k nominali.

Chi e' d'accordo puo' postare qui o inviarmi messaggio privato. Prego indicare quantitativo nominale dispo.
Grazie in ogni caso.

*Residui nel caso (di scuola) di adesione al 100%. Ovviamente sarebbe in realta' meno del 100%.
perchè svegliare il cane che dorme con proposte inattuabili, evitala questa mail..non arriviamo neanche a 4 milioni e si faranno una grassa risata
 

montebar

Forumer storico
condivido le preoccupazioni di maxibond. potrebbe rivelarsi un'arma a doppio taglio. comunque aspetterei le evoluzioni del mercato ancora per qualche mese.
 

whitesoul9

Forumer storico
condivido le preoccupazioni di maxibond. potrebbe rivelarsi un'arma a doppio taglio. comunque aspetterei le evoluzioni del mercato ancora per qualche mese.
Anch’io credo convenga aspettare a scrivere una proposta, consapevoli della nostra debolezza contrattuale, credo piuttosto possa essere utile, contando sul fatto che finora si sono dimostrati sempre disponibili e apparentemente sinceri, contattarli spiegando le ragioni della nostra preoccupazione e chiedendo se confermano la guidance di inizio anno che prevedeva parametri in netto miglioramento a fini 2019. Per le proposte secondo me c’è ancora tempo
 

qquebec

Super Moderator
Non ha alcun senso mettersi con il qulo a ponte e avanzare una proposta ad Aldesa. Se proprio vuoi, manda una mail in cui dici che rappresentiamo il 10% del capitale nominale (giusto per essere tenuti in considerazione), che siamo preoccupati della situazione nonostante le loro rassicurazioni e che siamo disposti a valutare eventuali proposte riguardo il rifinanziamento del bond. Ma la proposta la devono fare LORO, non noi.

P.S. non è escluso che stiano studiano un aumento di capitale e la famiglia Rubio ci butti dentro un centinaio di milioni, forse meno (se li hanno), per agevolare il rifinanziamento del debito il prossimo anno o che vendano qualche asset importante. Del resto il rapporto debito/Ebitda è 4,3 x, non bello, ma neanche pessimo. L'alternativa, nella peggiore delle ipotesi, sarebbe la perdita dell'azienda.
 

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