Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (1 Viewer)

[Ventodivino]

[
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Boh,
anche io cromeggio.
Ma non mi si apre un bel niente.
Grazie comunque.

 

[Luca_niubbo]

The Bank has requested that the Preferred Securities qualify as
Tier 1 capital of the Group pursuant to Spanish banking
regulations.

grazie mille per il chiarimento!

 

[Andre_Sant]

"Insane" Deutsche Bank Drowning Under Soaring Funding Costs

ma le senior che ha prezzato DB non erano delle senior non-pref? Ossia più rischiose delle senior normali..
Questa è la news uscita il giorno del loro collocamento..

Deutsche Bank EUR Snr Non-Pref; 2Y, 3Y, 7Y

Bloomberg) -- May price today.
* EUR Benchmark 2Y Fixed (Feb. 12, 2021) MS+200 Area
** Coupon: Annual, act/act
* EUR Benchmark 3Y Fixed (Feb. 14, 2022) MS+220 Area
** Coupon: Annual, act/act
* EUR Benchmark 7Y Fixed (Feb. 12, 2026) MS+250 Area
** Coupon: Annual, act/act
* Issuer: Deutsche Bank AG ( DB )
* Ratings: Baa3/BBB-/BBB+
* Format: Reg S, senior non-preferred
* Settlement: Feb. 12, 2019
* Denoms: 100k x 100k
* Listing: Luxembourg
* Law: Germany

In tal caso i rendimenti sono del tutto normali..
quelli alti sono invece quelli a cui è uscita ucg in dollari.. UniCredit emette con successo due Bond Senior Non-Preferred a tre anni per un valore complessivo di USD 3 miliardi


i cds snr di db a 5y sono a circa 184 punti base.. non sono certo valori preoccupanti..

 

[Rottweiler]

Santander to skip call option on euro 6,25% AT1 notes (Bloomberg)

...e questo dimostra che le call, in futuro, risponderanno a criteri completamente diversi dal passato. Per capire come ragioneranno le banche (e la BCE...) occorre un po' di studio...

 

[CEDOLONE]

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Santader shocks the market

 

[Wallygo]

...e questo dimostra che le call, in futuro, risponderanno a criteri completamente diversi dal passato. Per capire come ragioneranno le banche (e la BCE...) occorre un po' di studio...

ha prevalso la logica del risparmio l effetto sugli AT1 è moderato/scarso

 

[Onoff]

BANCHE - Santander non richiama un bond ibrido 13/02/2019 09:51 - WS
FATTO
Ieri la banca spagnola Banco Santander ha deciso di non esercitare l’opzione call sul proprio bond perpetuo AT1 (additional Tire1, cioè, uno strumento assimilabile a capitale) da 1,5 miliardi di euro avente un coupon del 6,25%.

EFFETTO
La decisione potrebbe innervosire il mercato ed impattare sul costo delle future emissione di AT1. Per quanto riguarda le principali banche italiane segnaliamo che nel 2019 scade la call dell’AT1 emesso da Intesa Sanpaolo (14 ottobre 2019) ma riteniamo che verrà richiamato (magari sostituito con nuovo AT1) avendo Intesa spread più bassi di altre banche e disponibilità di capitale abbondante.

 

[marcob77]

...e questo dimostra che le call, in futuro, risponderanno a criteri completamente diversi dal passato. Per capire come ragioneranno le banche (e la BCE...) occorre un po' di studio...

secondo me..non l'hanno richiamata perchè devono continuare a dare soldi a qualcuno...che altrimenti non investirebbe nella banca..

 

[NoWay]

UniCredit - Avviato collocamento di un bond Tier2

UniCredit si appresta a fare da apripista nelle emissioni di subordinati. La banca ha infatti avviato il collocamento di un bond Tier 2, di importo benchmark, scadenza 20 febbraio 2029, callable dopo cinque anni.
La notizia e' riportata dal servizio Ifr, di Refinitiv, secondo il quale le prime indicazioni mostrerebbero un rendimento in area 5,125%.
Per UniCredit non e' un debutto sui mercati. Gia' a inizio 2019, l'istituto ha emesso due bond Senior Non-Preferred per un controvalore complessivo di 3 miliardi di dollari (circa 2,6 miliardi di euro).
La prima tranche, per un importo pari a 2,5 miliardi di dollari, e' formata da titoli a tasso fisso a 3 anni con una cedola semestrale pari al 6,572%.
La seconda, per un importo pari a 0,5 miliardi di dollari, e' a tasso variabile con cedola trimestrale pari al US Libor a 3 mesi + 390 punti base.

 

[oldmouseit]

UniCredit - Avviato collocamento di un bond Tier2

UniCredit si appresta a fare da apripista nelle emissioni di subordinati. La banca ha infatti avviato il collocamento di un bond Tier 2, di importo benchmark, scadenza 20 febbraio 2029, callable dopo cinque anni.
La notizia e' riportata dal servizio Ifr, di Refinitiv, secondo il quale le prime indicazioni mostrerebbero un rendimento in area 5,125%.
Per UniCredit non e' un debutto sui mercati. Gia' a inizio 2019, l'istituto ha emesso due bond Senior Non-Preferred per un controvalore complessivo di 3 miliardi di dollari (circa 2,6 miliardi di euro).
La prima tranche, per un importo pari a 2,5 miliardi di dollari, e' formata da titoli a tasso fisso a 3 anni con una cedola semestrale pari al 6,572%.
La seconda, per un importo pari a 0,5 miliardi di dollari, e' a tasso variabile con cedola trimestrale pari al US Libor a 3 mesi + 390 punti base.

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