IPO Moleskine in agenda: prezzo e caratteristiche

Moleskine è la prima società a quotarsi a Piazza Affari nel 2013. Ecco tutto quello che devono sapere che investitori interessati all'offerta

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E’ iniziato oggi il roadshow di Moleskine, che durerà fino al 27 marzo e che avrà come esito la quotazione della società a Piazza Affari il 3 aprile prossimo. Si tratta della prima a quotarsi nel 2013 e a distanza di un anno dall’ultima IPO dell’aprile 2012 di Bruno Cucinelli (Ipo Moleskine: debutto a Piazza Affari il 3 aprile e Quotazione Moleskine: via libera da Borsa Italiana).

 

Prezzo IPO Moleskine nella forbice 2-2,5 euro

La società di taccuini, famosa in tutto il mondo, presenta un’offerta pubblica di vendita e sottoscrizione (Opvs) a un prezzo compreso tra 2 e 2,65 euro per ciascuna delle 106,36 milioni di azioni offerte sul mercato. Il valore di capitalizzazione pre-aumento sarà così compreso tra 400 e 530 milioni di euro. Sarà, poi, varato un aumento di capitale da 12 milioni di azioni, portando il valore complessivo di capitalizzazione di Moleskine tra 424 e 562 milioni.

 

Quotazione Moleskine: a chi è rivolta l’IPO

Il 90% dell’offerta è rivolta agli investitori istituzionali, mentre il restante 10% al canale retail. L’ad Arrigo Berni chiarisce come solo il 10% del fatturato sia prodotto in Italia, mentre apre alla possibilità che in futuro la società possa quotarsi (anche) altrove.

Nel 2012 ha chiuso con un fatturato di 78,1 milioni e un utile netto consolidato di 18,1 milioni, mentre l’Ebitda è stato di 31,4 milioni.

Nel caso in la greenshoe, pari al 10% dell’offerta, fosse sottoscritta integralmente, il flottante sarebbe del 55,1%, con la controllata del fondo Syntegra, Appunti, a detenere il 37,99% e il fondo Pentavest il 6,81%. Entrambi gli azionisti hanno sottoscritto un accordo di lock-up di sei mesi dall’inizio delle contrattazioni, sebbene il loro obiettivo resterebbe la fuoriuscita o la riduzione del peso nel capitale sociale, permettendo così la creazione di una public company.

Di recente, L Capital e Permira avevano manifestato interesse verso Moleskine, ma attualmente non sarebbero propense a entrare nel suo capitale, per via dei timori conseguenti alla quotazione nella poco stimata Piazza Affari.

 

IPO Moleskine caratteristiche principali

Forchetta prezzo: 2,00 – 2,65 euro

Lotto minimo: 1500 azioni (15.000, lotto minimo maggiorato)

Offerta globale: 106.360.000 azioni + 10.636.

000 con greenshoe

Controvalore: 212,72 – 281,85 milioni (233,99 – 310,04 milioni con greenshoe)

Azioni di aumento capitale: 12 milioni

Controvalore azioni aumento capitale: 24 – 31,8 milioni di euro

Valore capitalizzazione post-aumento: 424 – 561,8 milioni di euro

Flottante: 50,17% (55,19% con greenshoe)

Lock-up: Appunti e Pentavest, 6 mesi. Manager, 18-24 mesi

Responsabile collocamento e sponsor: Mediobanca

Coordinatori Opvs: Mediobanca, Goldman Sachs e Ubs.

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