Nel mese di agosto, i conti bancari degli italiani erano un po’ meno gonfi del mese precedente: 1.860,7 miliardi di euro, in calo dai 1.874,5 miliardi di luglio. Sarà stato il peso dei consumi per andare in vacanza dopo due anni di chiusure per Covid. O forse avrà inciso l’inflazione, che ha indotto milioni di famiglie a intaccare i propri risparmi per fare la spesa. Fatto sta che è ancora troppo presto per capire se si stia trattando di un’inversione di tendenza.
Perdite choc con crescita prezzi
Noi italiani, lo sappiamo, siamo un popolo di risparmiatori. Un po’ meno, forse, di oculati investitori. Se prendiamo i numeri sopra indicati e li combiniamo con quelli sui tassi d’interesse e dell’inflazione, ne otteniamo un quadro catastrofico. Sempre ad agosto, l’indice dei prezzi al consumo segnava per l’Italia un aumento annuale dell’8,4%. A settembre, poi, accelerava all’8,9%. Mai così alto da metà anni Ottanta. Quanto agli interessi offerti dalle banche ai clienti, la media dell’agosto 2021 era di poco superiore allo 0,30% lordo.
Dunque, i conti bancari nell’ultimo anno hanno generato una miseria di interessi, ma allo stesso tempo hanno subito una perdita del potere di acquisto di quasi 150 miliardi di euro. A tanto ammonta l’erosione dell’inflazione in dodici mesi sui 1.800 miliardi. Pensate a quante cose il sistema Italia potrebbe fare con quella cifra. Ciascuno di noi potrebbe spendere di più, avere da parte un gruzzolo maggiore per i brutti momenti o per investire. E fa specie che ciò accada proprio mentre viviamo l’incubo del caro bollette, con milioni di famiglie che non sanno dove sbattere la testa per pagare luce e gas.
Conti bancari devastati da inflazione
L’inflazione è la classica tassa occulta. Non è vero che sia sui poveri, essa è una tassa che grava su tutti. I più poveri la pagano al supermercato, i più abbienti soprattutto in banca, nel caso tengano liquidità infruttifera o quasi. Se lo stato annunciasse un prelievo forzoso dell’8% sui conti bancari, giustamente scatteremmo dalla sedia e protesteremmo vivacemente. Ancora oggi è fervido il ricordo della stangata dello 0,6% del luglio 1992. Ma nessuno di noi alza la voce o s’impensierisce se capisce di avere perso l’8% in un anno a causa dell’inflazione. Un po’ c’entra certo fatalismo, per cui facciamo spallucce come se non fosse stato possibile evitare la maxi-perdita.
Invece, non è così. Una gestione più accorta dei risparmi dovrebbe evitarci simili risultati. E’ vero che nell’ultimo anno hanno sofferto anche gli investimenti di natura finanziaria, a causa del contestuale e inusuale crollo sia del mercato azionario, sia del mercato obbligazionario. Ma stiamo parlando di perdite nel breve, verosimilmente destinate a lasciare spazio ai guadagni e che arrivano dopo tanti anni di corsa dei prezzi. L’inflazione, invece, bassa o alta, rosicchia i risparmi sempre. E se non ce ne accorgiamo in tempo, è perché la crescita dei prezzi non è esplosiva, fuorché in alcuni periodi particolarmente negativi come questo, bensì avviene lentamente. Come la goccia che perfora la pietra.