Vontobel: ecco i primi 9 cash collect con premi fino a max. 16,32% annuo

9 cash collect a stampo Vontobel, negoziati sul SeDex, prevedono cedole mensili o trimestrali (alcuni con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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9 cash collect a stampo Vontobel, negoziati sul SeDex, prevedono cedole mensili o trimestrali (alcuni con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza.

Unicredit, fra il 22 e il 25 novembre, ha emesso 9 cash collect su azioni, indici e basket azionari. Si tratta di certificati quotati e negoziati su SedeX con a 18 mesi e a 3 anni, prevedono il pagamento di cedole mensili condizionate (uno invece con cadenza trimestrale, mentre 3 certificati godono dell’effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza.

I certificati hanno inoltre un valore nominale di 100 euro (1000 euro per De000VE39X23).

Vediamo più nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Cedola mensili (trimestrali per DE000VE39X23) fino ad un max. anno che va dal 10,12% al 16,44%
  • Trigger pagamento cedole/barriere europee (continua per DE000VE39J05) di protezione del capitale dal 70%  al 90% dei livelli iniziali del sottostante
  • Opzione di rimborso anticipato mensile (trimestrale per DE000VE39X23) dal 100%  al 120% dei livelli iniziali
  • Effetto memoria per gli ultimi 3 certificati in tabella

Caratteristiche

Meccanismo cedolare

Ogni mese (ogni trimestre per DE000VE39X23), se alle rispettive date di valutazione il valore del/di ogni sottostante è pari o superiore al relativo trigger l’investitore percepisce una cedola calcolata in percentuale sul valore nominale; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola. Per gli ultimi 3 certificati in tabella è presente anche l’effetto memoria grazie al quale, se alla data successiva si presenta la condizione del pagamento, il certificato corrisponde sia l’attuale cedola che tutte quelle precedentemente non pagate.

Rimborso anticipato

Ogni mese (ogni trimestre per DE000VE39X23), dal primo al penultimo, il prodotto si estingue anticipatamente se, alla relative date di valutazione, il valore del sottostante è pari o superiore allo strike; in tal caso l’investitore percepisce il valore nominale più la cedola (ed eventualmente quelle precedentemente non pagate); in caso contrario la vita del prodotto continua

Scadenza

A scadenza, se il prodotto non è scaduto anticipatamente si prefigurano due scenari:

  1. se il valore del sottostante, alla data di valutazione finale è maggiore o uguale alla barriera del 70% l’investitore riceve l’importo nominale di 1000 Euro più la cedola.
  2. In caso contrario l’investitore partecipa linearmente alla performance negativa (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale) del sottostante,  percependo quindi un valore inferiore a 700 euro.

Per il certificato su Daimler (DE000VE39J05) il periodo di monitoraggio è continuo, quindi per godere della protezione del capitale il valore del sottostante non deve mai toccare la barriera durante il periodo di osservazione. Viceversa, a scadenza si verificano due scenari:

  1. se alla data di valutazione finale (che coincide con l’ultimo giorno di monitoraggio) il prezzo del sottostante è pari o superiore al livello iniziale si percepiscono 100€
  2. in caso contrario l’investitore partecipa linearmente alla performance negativa (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale) del sottostante

 

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